一、我的观点
①市场回顾
高股息延续调整，像中国移动、中国电信都放量破位了，基本上进入抱团瓦解阶段了；长江电力、部分银行这边筹码也都松动了，这是好事；高股息出逃出来的资金增加了成长板块的流动性，会给成长板块带来一些超跌反弹；但反弹过程是轮动的；像光伏逆变器、数字货币、以旧换新、智能汽车、商业航天、机器人、低空经济等都轮动一遍，没有持续性。
而且市场成交量还是没有放大，还是6000亿上下，这个是硬伤，说明还是存量博弈，场外资金依旧不愿意入场；而存量资金玩到现在也都是非常滑头的，都是玩短线套利为主，所以操作上要避免追高；
②下周策略
下周反弹延续性要看高股息的走势，如果高股息能延续调整继续释放流动性，那么成长板块就还有轮动反弹的预期；一旦高股息止跌没释放流动性了，那就要小心成长板块这边的兑现。高股息我们讲过就集中在10个股上抱团，有四大行、三桶油、长江电力、中国移动、中国神华；所以关注这些股走势就行了。
大家注意，即使出现风格切换，那也不是全面做多的时候；因为目前市场的波动只局限于存量博弈，场外资金一直不入场，都还是避险心态，所以一直在长期国债里面抱团。主要因为老美还没降息，美债不确定性太大，再一个地缘冲突明显有要继续升级的预期，最后就是我们宏观经济没有出现好转。
③周末消息
1.宏观层面：市场有消息称，监管制定了相关草案，拟将高频交易买卖费用从当前每笔0.1元提升至1元。即使是征求意见阶段，但是单笔费用10倍，这对量化程序主导风格是个重重的打击。
2.行业层面：（只作为情绪观察，不作为重点，下面四大板块是重点）
①商业航天：千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。相关个股，腾达科技、航天晨光、金明精机、多浦乐等
②设备更新：发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。相关个股，雪祺电气、长虹美菱、潍柴动力、超越科技等
③无人驾驶：网约车赛可智能宣布，其无人驾驶出租车(Robotaxi)已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于8月向公众开放。相关个股，大众交通、金龙汽车、启明信息、大众公用等
④半导体链：上海三大先导产业母基金发布，集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测装备材料和零部件等领域。相关个股，一博科技、辰奕智能、张江高科、中国软件、寒武纪等
⑤新能源风电：今年上半年的风电中标项目迎来爆发期，中标规模已经超过2023年全年风电整机新增招标量，企业在手订单也较为充足。据龙船风电网不完全统计，2024年1~6月国内共有188个风电项目风力发电机组项目开标，合计装机容量超93GW。相关个股，金明精机、吉鑫科技、航宇科技、中电电机等。
⑥智能电网：据国家电网消息，为加快构建新型电力系统，今年，国家电网公司全年电网投资将超过6000亿元，比去年新增711亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。相关个股，平高电气、许继电气等
二、四大板块及龙头个股
1.消费电子：果链为主，元器件次之，现在资金热度高主要原因在于当前电子行业正处于盈利拐点期，一季度各板块表现超预期，这里逻辑归结起来就三句话：2024印度产能回迁，16备货增加；2025ai引爆17换机潮（上波高峰在13，隔四年该换了）；2026年折叠手机
立讯精密（002475），Q2公募加仓最多的果链，近期调整除海外科技股暴跌外，还有部分来自净卖出+赎回压力的被迫流动性减仓
它的逻辑：①封装光学，公司400G光模块已实现量产出货，且800G硅光模块已完成客户的测试并准备小批量交付；②铜缆高速连接，立讯精密的Highspeed铜连接器以及线束海外业务正在快速增长；③汽车电子，公司汽车领域的产品主要分为四大部分：汽车神经系统、汽车智能驾驶、汽车动力系统及汽车智能驾舱；④无线耳机，公司是苹果蓝牙耳机AirPods的主要组装供应商，占AirPods市场60%-70%的份额。
2.半导体链：我们讲过五大分支，芯片（三个分子，AI/汽车/存储），先进封装，第三代材料，半导体设备，光刻机光刻胶。
存储模组这几天很低迷。在AI驱动下，从25年开始，所有硬件终端都将面临重新定义，这将带动半导体行业整体上升。其中，存储领域作为半导体中的典型细分领域，会因手机、耳机、笔电等各类设备对芯片升级的需求而迎来容量上的升级，从而产生确定性增量。尽管当前市场价格涨幅看似乏力，但整个存储板块今年周期反转是确定的。所以芯片（三个分子，AI/汽车/存储）是继续看好的。
3.AI光模块：观点不变
4.无人驾驶：大众交通一度继续拉板，尾盘温和断板，其他的补涨及模仿若干，如金龙汽车、启明信息、交运股份、研奥股份等。强度上都是断板再反包的更为强势一些。此外就是扩散的20cm小盘标套利，而这些大多叠加了量化，如飞力达、雷尔伟等量化爆拉冲高然后回落幅度也是惊人的。不适合散户玩。
5.商业航天：周五是高潮走势，不能去追了。腾达科技及邵阳液压都算是有一定的高度。周五全面高潮扩散较大，各种20cm首板较多，如金明精机、新研股份、霍莱沃等，以及10cm辨识度较高的航天晨光、泰尔股份等。
