发行人选择《上市规则》第2.1.3条第一款第（四）项规定的标准：“（四）预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5,000万元。”
报告期持续亏损，未弥补亏损逾15亿，北交所标准四
公司是一家专注于创新型抗体靶向药物研发及产业化的生物制药企业。
报告期各期，公司归属于母公司所有者的净利润分别为-31,782.01万元、-25,525.99万元、-22,737.49万元和-12,496.69万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为33,942.02万元、-26,679.32万元、-18,508.04万元和-12,606.14万元。截至2024年6月30日，公司累计未弥补亏损为-156,377.35万元。
项目
2024年1-6月/2024年6月
30日
2023年度/
2023年12月31日
2022年度/
2022年12月31日
2021年度/
2021年12月31日
资产总额（万元）
93,484.03
82,577.79
70,492.07
75,530.72
归属于母公司所有者权益（万元）
41,995.52
31,569.79
35,294.11
57,101.26
项目
2024年1-6月/2024年6月
30日
2023年度/
2023年12月31日
2022年度/
2022年12月31日
2021年度/
2021年12月31日
资产负债率（母公司）（％）
14.40
16.47
11.85
13.39
营业收入（万元）
146.45
6,388.30
1,898.93
1,407.27
净利润（万元）
-13,060.18
-24,116.39
-25,962.95
-31,782.01
归属于母公司所有者的净利润（万元）
-12,496.69
-22,737.49
-25,525.99
-31,782.01
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）
-12,606.14
-18,508.04
-26,679.32
-33,942.02
基本每股收益（元）
-1.70
-3.22
-3.65
-4.61
稀释每股收益（元）
-1.70
-3.22
-3.65
-4.61
加权平均净资产收益率（%）
-33.93
-69.88
-55.26
82.32
经营活动产生的现金流量净额（万元）
-5,453.93
-17,503.50
-17,990.63
-20,526.86
研发投入占营业收入的比例（％）
6,629.37
311.38
951.09
1,557.05
核心技术服务收入占营业收入的比例报告期内，公司核心技术服务收入由研发服务收入、技术成果转让收入以及许可费收入构成，其占营业收入的比例如下：
单位：万元
序号
2024年1-6月
2023年度
2022年度
2021年度
研发服务收入
66.91
2,766.95
1,437.54
375.40
技术成果转让收入
-
1,555.68
-
-
许可费收入
-
1,935.70
457.62
1,031.88
核心技术服务收入
66.91
6,258.34
1,895.16
1,407.27
营业收入
146.45
6,388.30
1,898.93
1,407.27
占比
45.68%
97.97%
99.80%
100.00%
公司自成立以来坚持持续研发，报告期内，公司核心及主要在研产品均处于研发阶段，相关产品尚未上市实现销售，公司目前的收入主要通过授予知识产权许可、提供医药研发生产服务（CDMO业务）、技术成果转让取得。报告期内，发行人核心技术形成的收入占营业收入比例为100.00%、99.80%、97.97%及45.68%，2024年1-6月核心技术服务产生的收入占比下降，主要由于本期技术成果转让、许可费收入减少所致。与此同时，发行人持续进行研发投入，报告期内研发费用率分别为1,557.05%、951.09%、311.38%及6,629.37%。
（一）发行人股票于2023年3月7日起在全国股转系统挂牌并公开转让，发行人于2023年9月21日正式调整进入创新层。截至本上市保荐书出具日，发行人为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司，符合《上市规则》
第2.1.2条第一款第（一）项的规定。
（二）发行人符合《注册管理办法》规定的发行条件，符合《上市规则》第2.1.2条第一款第（二）项的规定。
（三）根据《审计报告》（天健审〔2024〕4496号），截至2023年12月31日，发行人归属于母公司所有者的股东权益为31,569.79万元，不低于5,000万元，符合《上市规则》第2.1.2条第一款第（三）项的规定。
（四）根据发行人第五届董事会第十次会议决议，发行人本次拟公开发行的股份数量预计不超过4,705,150股，根据发行人的确认，本次拟向不特定合格投资者公开发行股票的股份数量不少于100万股，发行对象预计不少于100人，符合《上市规则》第2.1.2条第一款第（四）项的规定。
（五）根据发行人现行有效的营业执照、《公司章程》以及发行人自设立以来历次股本变动的验资报告，发行人本次发行上市前股本总额为7,506.9641万元；根据发行人第五届董事会第十次会议决议，发行人本次公开发行股票数量不超过4,705,150股，每股面值为人民币1元，本次发行完成后，发行人股本总额不超过7,977.4791万元，不低于3,000万元，符合《上市规则》第2.1.2条第一款第（五）项的规定。
（六）根据发行人第五届董事会第十次会议决议，发行人本次拟公开发行的股份数量预计不超过4,705,150股，且发行后公众股东持股占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行完成后，发行人股东人数预计不少于200人，符合《上市规则》第2.1.2条第一款第（六）项的规定。
（七）结合同行业上市公司的市研率情况、发行人最近一次融资情况及发行人股价等因素进行合理预计，发行人预计市值不低于15亿元；发行人2022年度、2023年度研发投入分别为18,060.58万元、19,892.07万元，最近两年研发投入合计37,952.65万元，合计不低于5,000万元，符合《上市规则》2.1.3条第一款第（四）项规定的市值及财务指标和第2.1.2条第一款第（七）项的规定。
