相关的分析已经很多了把，没事，不差我这一个。 就当作个闲聊。 答案写在前面，想看结论直接看。 如果他当选会有这么几个一定发生的事情。 最重要的一句竞选口号理解，让美国再次伟大，是让美国关税赚到钱，让美国小企业主赚到钱。伟大=赚钱。 所以必然会发生如下事件。 第一，全面加关税，不只是针对中国，针对所有国家。 第二，弱美元政策，提振本国出口，利好黄金。 第三，厌恶华尔街资本，利空头部科技股，利好罗素2000，即小盘股。 我们逐条来分析。 特朗普的核心政策就是要从贸易逆差里面赚钱。 所以利空谁？你可能都不一定想的到，利空大宗商品。 因为所有工业原材料工厂都是围绕美国周边建设的，比如在墨西哥，这样运输成本低，周边加工后卖到美国。 再举个例子，比如光伏，在东南亚组装，就是为了规避关税双反，都是当年默许的。 特朗普上台的利空是看你怎么理解的，要从做生意的角度理解。 假设你是一个销售，对方是两个采购，一个特朗普，一个拜登。 特朗普只是想多要一点折扣，而拜登是油盐不进。 你选哪个？ 所以和特朗普做生意，讲究的是一个利润低，但能赚钱。 和拜登做生意，说不给你订单就不给你。 所以出海链的利润预期大概率要打折扣，计算器要重新按。 但有一些行业例外的。 这就是第二条，弱美元利好本土出口。 你可以理解为美国版的自主可控。 举个例子，比如美国光伏，就在自己研发，成品是中国产品的N倍价格，巨贵但不影响其在本土销售，也因此市值成长快速，你可以参考一下理解中国20年前的自主造车。 那中国的光伏产品再便宜，美国拒绝，你也无可奈何。 但光伏设备商赚疯了，根据线下调研，美国订单是国内订单的3倍利润。 所以一些出海行业的逻辑，不但不变还会加强，就是工业建设中的设备端，参考为金矿里卖铲子的行业。 举个例子，比如机械重工，光伏设备等等。 这些都在让美国更强大的行业自主可控中，闷声发财，同理还有新能源车相关设备商，这些都是中国强势行业。 以前拜登可能会拒绝，但以后特朗普买的更开心了。 看到这里，可能大家会有疑问，特朗普不是反对新能源，支持旧能源吗？ 是的，竞选口号是这样的。 但还是要回归本质，特朗普是个商人，他想从加关税里面多赚钱，那就要接受廉价的产品进入美国，否则不交易如何加税呢？对吧。 所以出海是机会还是危机呢？留给大家思考。 对上市公司来说，出海业绩下滑就是3季度的预期了，可能会有公募因为特朗普上台而舍弃出海链。 但也区分行业，参考上述卖铲子的就更舒服，个人观点，仅供参考。 最后说一个非常重要的美股预期。 那就是特朗普厌恶华尔街资本，美股7朵金花可能要继续调整，而美股小票比如罗素2000（参考A股映射为中证1000等小票）会迎来新的抱团。 特朗普弱美元政策也利好这些小公司成长。 作为A股对标美股的映射，就会出现非常纠结的分歧。 如果英伟达一直调整，A股抱团AI的资金还坐得住吗？ 而中证1000等小票如果持续放量，又会迎来新的风格切换。 那到时候新的美股映射，你跟不跟？留给大家思考。 如果你持有了相关AI个股，一定要自己定个止损线，破位的话坚决出。 毕竟你很难猜特朗普上台后会出什么幺蛾子，举个例子，给AI搞点反垄断，就直接干废了。 特朗普遇刺伤的只是耳朵，但如果你后续踩错方向，那伤的可能比他还重！！