hi，我是保妹，最近有没有听说保险界的大新闻？
中邮人寿，这个保险界里面的“高富帅”级别的保险公司，
竟然在2023年的财务成绩单上，“挂科”了！
而且不是小挂，是挂得轰轰烈烈、百亿级别的那种。
据中邮人寿发布的2023年第四季度的偿付能力报告显示，中邮人寿2023年亏损了114亿！
数据来源：中邮2023年第4季度偿付能力报告
一时间，朋友圈里炸开了锅，不少买了中邮的保单，还有跑邮政银行做理财的朋友们，都跑来问：中邮人寿这是怎么了？这么大的公司为啥还会亏？我的保单会不会变成废纸一张？
别急，今天我们就来八卦一下，这位高富帅，是不是真要变成“矮矬穷”？还有我们的保单是不是真的需要转移阵地？
亏损原因
先简单来讲，中邮人寿去年亏损的原因，
总结一下，主要归结为三点：
①准备金折现率的下调
也是产生这次亏损的最主要原因。
先解释一下，什么是准备金折现率呢？
正常来说，所有的保险公司在收了保费后，为了应对未来可能发生的理赔，必须要提前按照一定的比例计提保险准备金。
准备金折现率，就是用未来赔付值折算成现值的比率。
这个折现率通常基于750日国债的平均收益率曲线为参考，由于过去一年中国债利率的不断下降，还有新会计准则要求使用现行市场折现率来评估履约现金流，所以导致了准备金折现率的下调。
数据来源：新浪财经
而准备金折现率越低，保险公司所需要计提的准备金就越高。
对于寿险公司来说，80%以上的负债，都是责任准备金的负债。
所以准备金的上调，就直接让中邮减少了112.1亿的利润，这也就能解释了虽然是亏损，但是中邮人寿的全年保费收入却还是有20%以上的增速。
②投资收益率不及预期
除了负债增加之外，收入减少也是一个重要因素。
根据财报显示，中邮人寿去年的投资收益率只有2.7%。
数据来源：中邮2023年第4季度偿付能力报告
而近三年的平均投资收益率可以达到4.99%
相比往年，这成绩属于严重退步了！
③居高不下的渠道费用以及退保金。
最后就是银保渠道的高额成本也导致了利润空间承压。
毕竟中邮人寿的业务发展，主要还是有赖于银保渠道，特别是邮政银行的。
而银行销售的保险基本都是以中短存续期的储蓄险为主。
比如五年期的万能险，短期就能获取不错的保单利益的分红险等。
这类型保险因为大都短期内有较高的保单利益增长，而在短期内对保险公司带来比较大给付压力。
毕竟前期除了兑现保单利益之外，还得承担较大的佣金支出和渠道手续费。也因为设计上相对的资金回笼更快，更灵活，也造成产品短期的退保率居高不下。
比如去年退保率最高的三款产品里面，单中邮富富余财富嘉C款两全保险这一款全年的退保规模就达到了30亿元。
数据来源：中邮2023年第4季度偿付能力报告
本来这类理财产品对于保险公司来讲，业务价值率就比较低，说白了就不咋挣钱。
再这么集中大量退保，这这搁谁谁能受了啊。
说句不好听的，这也就是中邮人寿，换家保险公司可能都缓不过来
亏损百亿，对保单有影响吗？
话又说话来，如此巨大的亏损会击垮中邮人寿，影响我们的保单利益吗？
我只能说这就有些多虑了。
虽然中邮人寿看着像是把过去九年赚的钱一次性都亏了回去。
但是人家亏损的大头并没有打了水漂。
而是用来做理赔或者兑付准备金去了。
你看它的偿付能力，截止2023年4季度，综合偿付能力充足率有160.4%，核心偿付能力也有86.2%，虽然略低于行业平均水平，不过高于监管爸爸的及格线要求。
也就是说正常情况下，它的理赔准备金也是足够的。就算亏损也有着足够的偿付能力。
再说了，人家股东实力也不是盖的！
大股东中邮集团，什么实力就不用多讲了吧
二股东友邦保险，在保险业也属于是扛把子地位的，当初入股就直接增资了120亿进去。
就凭这俩老大哥在背后的支持，再加上中邮人寿在市场上摸爬滚打这些年积累的经营经验，就算真发生点啥事儿，也没有那么容易被击垮。
而且还有保险的安全机制和保障基金做后盾呢。
参考阅读：保险公司十大安全机制
有中邮人寿保单的朋友，只要是写进合同的保单利益，都不用担心会有损失，可以把心放回肚子里。
而随着报行合一的靴子落地，银保的费用率下降，短期会给这些依赖银保渠道的险企带来阵痛。
但在长期角度来看，是可以减缓费用上的压力的。
总的来说，这么大的企业不可能每年都会保持盈利。
再说了，人家中邮前几年都是盈利状态，就去年亏了，只不过亏的稍微有点多而已。
总结
其实保险公司亏损是常有的事情，我们没有必要把它妖魔化。
特别新成立公司，或者发展新业务，前期一般需要付出大量成本，比如销售和运营，宣传成本等，这些短期支出，无法靠首年收取的保费来摊销，亏损是很正常的。
只不过保单一般都是长期持有的，随着时间的推移，利润会逐渐释放，从而慢慢进入盈利周期。
但不管是盈利还是亏损，第一时间，还是要保证偿付能力“在线”的。
所以咱就别跟着瞎操心啦！
不管亏损还是破产都不影响咱们的合同利益，还是把心思放在怎么用有限的预算，买到足够且合适的保障更实际。
