外盘市场在大选后继续牛市新高的模式，这也带动了行情进一步走高，这属于是牛市互相共振的好行情。A股市场在横盘一个多月后出现明显的指数拉升行情，这也带动了两市成交量再度增加，但是本轮行情始终没有主导一切的主线，仍然还是金融+科技的交叉前进模式，这里反而要注意高位股的陨落，短线资金的去向，以及对后世新方向的理解。市场进入到第二阶段赚钱难度会逐渐增大，依然要记住切勿追涨杀跌。

骑牛看熊发现会议审议通过近年来力度最大的化债举措：增加地方政府债务限额6万亿元，用于置换存量隐性债务，为地方政府腾出空间更好发展经济、保障民生。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。化债“组合拳”政策有效提振了市场风险偏好，并且相较于海外扰动因素，国内政策对市场影响更直接也更重要，A股有望延续震荡上行趋势。

三大指数集体低开，随后创业板指数率先翻红，两市个股开盘涨跌互半，题材板块方面科创板次新、大基金持股、半导体等板块表现较强，种业、保险、煤炭等板块表现较差。芯片股开盘拉升，国芯科技20CM涨停，灿芯股份、芯原股份等超10股涨超10%，针对近日市场传闻称台积电将于11月11日起暂停相关AI芯片客户的7nm及以下制程芯片生产的消息，台积电方面并未直接予以否认。

商业航天概念延续上周强势，中国卫通2连板，合众思壮5天3板，航天软件、振芯科技等跟涨，巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商，双方正就有关谅解备忘录展开谈判，有望于本月晚些时候签署。光伏板块反复走强，爱旭股份2连板，迈为股份、英杰电气等多股涨超10%，近日经十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过，将于 2025 年1月1日起施行。第二十五条提出加快风电和光伏发电基地建设，支持分布式风电和光伏发电就近开发利用，合理有序开发海上风电，积极发展光热发电。

上证指数周一低开后水下震荡为主，回调到5日线后明显有资金护盘的迹象，犹如牛股回踩一样的K线走势。会议过后对于如何理解政策，应该放在大的政策背景之下，观测政策的变化，真正关键的是改革本身，以及改革所带来的一系列积极变化。政策和市场预期反转，是这轮行情最大的基本面，建议关注调整之后的买入机会。午后注意上证指数能否在3450点之上稳住。

创业板指数周一低开高走一度涨近2%，但是盘中震荡节奏较大，两市个股也出现了明显的振幅。开盘后不久科创50指数的走势较强，出现了明显的反弹迹象，带动半导体芯片、AI等科技股拉升，这对于指数帮助较大，但是随着指数的下行，个股上攻力度明显不足，再加上高位妖股集体大跌，市场赚钱效应在逐渐变差。午后注意创业板指数能否在2330点之上稳住。

午间要闻：

1.截至11月8日，上交所融资余额报9242.31亿元，较前一交易日增加83.81亿元；深交所融资余额报8665.95亿元，较前一交易日增加94.90亿元；两市合计17908.26亿元，较前一交易日增加178.71亿元。

2.24Q3锂价下跌导致海外锂矿扩大减产，部分矿企出售资产回笼资金。我们认为澳洲锂矿已经开始亏损现金，后续不排除有更多锂矿减产，因此我们下调2026年锂行业供应过剩量为2.5万吨，短期锂行业基本面已经改善，我们认为当前锂价已经超跌，叠加锂股票的“抢跑”效应，锂板块有望反弹。