► 中央政治局会议：明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。实施更加积极有为的宏观政策，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市。

► 统计局：11月，CPI同比上涨0.2%，环比下降0.6%。其中，食品价格下降2.7%，同比来看，猪肉价格上涨13.7%，影响CPI上涨约0.17个百分点；PPI环比上涨0.1%，同比下降2.5%。

► 每经网：自特朗普当选美国总统以来，投资直接比特币的美国交易所交易基金ETF已吸引近100亿美元的资金流入，人们押注特朗普对加密货币行业的拥抱将预示着市场繁荣。包括贝莱德集团在内的发行商推出的12只基金累计净流入约99亿美元，总资产增至约1130亿美元。

宏观经济

1、中央政治局会议：明年要坚持稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”，要发挥经济体制改革牵引作用，推动标志性改革举措落地见效。

2、中证报：1-10月，全国新设立外商投资企业46893家，同比增长11.8%。新设立企业数量的增长表明外商对中国市场的信心依然存在，中国大市场为跨国企业在华发展提供的空间更加广阔。

3、交通运输部：11月，客运量环比减少0.6亿人次，降低2.2%，同比增加1.3亿人次，增长5.2%；全国总运营里程的平均客运强度为0.86万人次每公里日，环比增长0.8%，同比增长1.9%。

4、央视财经：受政局不稳影响，12月9日韩国金融市场剧烈波动。综合股价指数连续四个交易日收跌，主板和创业板约四成的股票价格创下今年以来的新低，韩元汇率也同步下跌，收盘价为1437韩元兑换1美元，连续4个交易日创下两年多来的最低值。

5、哥白尼气候变化服务局：前11个月的全球气温比1991至2020年同期平均值高出0.72摄氏度，打破历史纪录。基本可以确定，2024年将成为自1850年有相关记录以来最热的年份。

地产动态

1、证券日报：房地产税收新政落地首周，购房需求得到进一步释放，一线城市的市场表现尤为突出。12月1日至5日，全国房屋交易累计申报55.3万套，同比增长24.8%。其中北上广深四城，同比分别增长62.2%、87.2%、27.5%和66.4%。

2、中指院：12月1日-7日，30城新房成交面积环比下降28.7%，同比增长21%；20城二手房成交套数环比增长24.4%，同比增长102.1%。10城新房可售面积环比基本持平。

3、浙江省义乌市：12月9日迎来一宗涉宅用地出让，最终经过161轮竞价，由浙江新纪元置业以总价5.68亿元竞得，成交楼面价10286元/m²，溢价率55.19%。

4、龙湖集团：已在12月9日如期完成“21龙湖拓展MTN001”债券的本金兑付与付息，涉及总金额约10.30亿元。此次完成兑付后，集团2024年内到期公开债已全部还清。

股市盘点

1、周一，上证指数报3402.53点，下跌0.05%，成交额6494.43亿。深证成指报10731.66点，下跌0.55%，成交额9850.64亿。创业板指报2248.63点，下跌0.81%，成交额4416.69亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌，两市成交额1.63万亿，较上个交易日缩量1543亿。盘面上，机器人、Sora概念、CRO、有机硅等板块涨幅居前，房地产、海南、光伏设备、零售等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数涨2.76%，报20414.09点。恒生科技指数涨4.3%，报4656.8点。国企指数涨3.14%，报7360.67点。盘面上，航空、汽车、CXO概念、中资券商股、内险股、内房股、体育用品股涨幅居前；猪肉、太阳能、消费电子、建筑产品等板块低迷。南向资金净买入127.77亿港元。其中，港股通（沪）净买入74.07亿港元，港股通（深）净买入53.7亿港元。

3、截至12月9日，北交所上市公司260家，当日无新增。总市值6438.14亿元，成交金额269.98亿元。

4、两市融资余额：截至12月6日，上交所融资余额报9512.31亿元，较前一交易日减少9.05亿元；深交所融资余额报8979.8亿元，较前一交易日减少6.04亿元；两市合计18492.11亿元，较前一交易日减少15.09亿元。

5、中证协：就《网下专业机构投资者“白名单”管理指引（试行）》征求意见。符合条件的网下专业机构投资者，可自主申请进入“白名单”，在首发证券网下配售时，发行人和主承销商可优先向“白名单”中的网下投资者及其相关配售对象进行配售。

6、证监会：将夯实监管制度，完善品种布局，优化市场结构，做强行业机构，扩大对外开放，全面开展各项工作，防风险、强监管，促进期货市场稳定健康发展。

7、上交所：11月，A股新开户数为269.84万户，尽管环比下降六成，但仍为今年单月第二高，开户热度与2021年9月接近；基金开户数由10月的54.65万户回落至27.01万户，为年内单月第三高。

8、上证报：临近年底，机构正在加大对权益资产的布局力度。公募基金已连续3周提升股票仓位。私募仓位也处于高位，超五成百亿级私募满仓。机构密集借助ETF入市，在近期新上市ETF的前十大持有人名单中，信托计划、养老金产品等纷纷现身。

9、证券时报：11月以来，基金公司合计调研了701家上市公司。电子、机械设备、电力设备、医药生物、计算机五大行业颇受基金公司欢迎，均有超50家上市公司获得基金调研。

10、一鸣食品(10连板)：公司市盈率和市净率均明显高于行业平均水平，股价短期内波动较大，存在较高的炒作风险。

11、日上集团(9天8板)：公司近期生产经营情况正常，内外部经营环境未发生且未预计将要发生重大变化；不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项。

12、黄河旋风(5连板)：近期有媒体报道称金刚石以其优异的化学性质，可能在半导体领域有所应用，但是公司相关领域技术还处于研发阶段，尚无法达成商业化。

13、梅雁吉祥(3连板)：公司聘请北京地心互动科技对全资子公司拥有的嵩溪锑银矿进行详查及找矿。截至目前，勘查和深部探矿工作暂未完成，嵩溪锑银矿目前未进行开采。

14、恒瑞医药：拟在境外发行股份（H股）并在香港联合交易所主板上市，聘请安永会计师事务所为公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市的审计机构。

15、华大九天：中国电子集团将成为公司实控人，将公司由战略参股企业调整为控股企业进行管理。

16、成都华微：公司研发的8位64G超高速AD转换器HWD08B64GA1型成功发布。该产品是国内首家基于自主28nm工艺设计的8位64G超高速AD转换器，具备抗辐照能力，全流程自主可控。

17、鼎龙股份：控股子公司生产的某款浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品顺利通过客户验证，并收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单，合计采购金额超百万元。

18、贝因美：近日收到杭州市滨江区人民法院发出的《受理案件通知书》等法律文书，公司与科露宝关于销售代理合同纠纷一案已立案。公司为本诉被告，反诉原告。公司反诉请求金额为2.02亿元。

19、埃夫特：截至三季度末公司本年工业机器人出货量同比增长20.13%，基本实现控制器全面自主化，国产减速机和国产驱动器的使用率均超过95%。计划分期建设超级工厂，全部建成达产后预计可实现年产10万台高性能工业机器人。

投融资

20、雅运股份：拟终止重大资产重组事项。原拟收购四川美恒等58名交易对方持有的成都鹰明智通科技股份100%股份，但综合考虑当前外部市场环境和标的公司经营情况等因素，审慎研究后拟终止本次交易事项。

21、华菱精工：拟向特定对象发行股份，认购金额不超过4.53亿元。公司股票将于12月10日复牌。

22、新华制药：拟收购挪亚圣诺不超过75%股权。本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组。

增减持

23、腾讯：大股东Prosus继续减持，持股比例由24.01%降至23.99%，现持股总数约22.24亿股。

24、福石控股(3连板)：董事于11月29日至12月9日期间减持25万股公司股份(占总股本比例0.03%)。

25、燕东微：国家集成电路基金和京国瑞拟合计减持不超过2%公司股份。

26、海康威视：拟20亿元-25亿元回购股份用于注销，回购价格区间为不超过40元/股。

财富聚焦

1、金融时报：全球广告业营收今年预计将首次达到一万亿美元，增长9.5%，明年将增长7.7%，多数增长将令美国技术领域规模最大的数字广告供应商直接受益，而非广告机构等传统服务供应商。

2、中证报：债市再创新纪录，12月9日截至16:25，10年期国债活跃券“240011”成交利率下行约4BP至1.92%，续创纪录新低。当前债市多头情绪占优，政策预期叠加年底配置盘抢跑行情仍未结束，共同支撑债市走强。

3、证券时报：被动投资高歌猛进，ETF迎来跨越式发展。截至12月8日，全市场ETF最新规模达到3.72万亿元，较年初增加1.67万亿元。马太效应凸显，宽基ETF火热行业ETF低迷。

4、中证报：在指数股票基金一片火热的同时，指数债券基金规模也在悄悄壮大。部分机构对债基的配置逐渐出现指数化投资的苗头。债券强势行情仍将持续，指数化投资浪潮下，指数债基尤其是债券ETF发展空间值得期待。

行业观察

1、乘联会：11月，乘用车产量、零售分别完成301.8万辆和242.3万辆，同比分别增长14%和16.5%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成148.1万辆和126.8万辆，同比分别增长49.3%和50.5%。1-11月，乘用车产量、零售分别完成2390.4万辆和2025.7万辆，同比分别增长4.4%和4.7%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成1072.7万辆和959.4万辆，同比分别增长37%和41.2%。

2、财经网：11月，小米在中国手机市场新机激活量530.4万台，市场份额19.7%，位居第一。华为和苹果位居第二、第三，市场份额分别为16.3%、16.1%。在4000元以上市场，苹果、华为、小米同样表现强劲，市场份额接近80%。

3、证券日报：近期，多地密集发布了促进机器人产业发展的相关政策。例如《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》、《杭州市人形机器人产业发展规划（2024-2029年）》，推动机器人产业向更高层次发展。

4、Mysteel：预计12月磷酸铁锂产量为27.94万吨，新能源汽车市场受补贴政策支撑需求持续向好，同时部分年后购车需求前置，海外储能订单预计短期内并不会退坡，铁锂厂家订单高涨，排产环比增加0.9%。

5、36氪：有市场传言称，国内磷酸铁锂企业效仿光伏组件行业，计划集体管控产能。德方纳米表示没有听说过集体管控产能相关的信息，目前开工率在九成以上。湖南裕能表示不太清楚，截止到2023年底设计产能约70万吨。

6、中物联：2023年即时配送订单量达到420亿单，配送用户规模超过7亿人，预计2024年，全国即时配送订单规模将超过480亿单。

7、中国保险行业协会：保险行业从业者基本素质持续提升，前台人员占比继续提高，保险公司人员受教育程度提升，本科及以上学历占比接近七成。

8、证券日报：在AI大模型的商业化道路上，“ToB或ToC”一直是两难的选择。虽然C端潜力巨大，但大模型在B端的商业化应用却率先取得显著进展，曙光初现。与早期的AI大模型投资热潮相比，当前投资人的态度更理性。

9、CINNO Research：“国补”政策以及国内外大促活动带来的市场需求回暖好于预期，促使11月LCD TV面板价格全线止跌趋稳，进入12月，品牌商春节提前备货、国内补贴政策的延续以及美国调整对华关税等因素，在短期内将维持需求回升。

10、安泰科：12月上半月钨产品长单价格下调。钨价格进一步上涨乏力，部分贸易商高位出货，长单价格小幅下调。冶炼和加工利润率低，产业链各环节利润不均衡，不利于钨产业健康发展。预计钨市场将在当前位置小幅调整。

11、B站：与中国文物交流中心、中国文字博物馆，联合发布了2024年度弹幕-“接”。“接”，常指代迎接美好的事物，例如考试上岸、入职升职等，用户就会纷纷发出“接”字弹幕，沾沾好运。截至目前，2024年B站用户累计发送“接”超576万次。

12、灯塔专业版：11月，电影全国总票房18.77亿元，同比增长11.4%；票房破千万影片25部，明显高于去年同期的18部，持平2019年。

公司要闻

1、市场监管总局：因英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技股权案反垄断审查决定的公告》（市场监管总局公告〔2020〕第16号），依法对英伟达公司开展立案调查。

2、长江存储：近期多家媒体捏造、散布和传播公司“借壳上市”的不实传闻。我司从无任何“借壳上市”的意愿，与“万润科技”等上市公司无直接业务合作。我司将保留追究相关单位法律责任的权利。

3、Wccftech：台积电计划明年开始量产2nm芯片，目前有公司已在位于新竹的台积电工厂进行试产，结果显示其2nm制程的良率已达到60%以上。

4、36氪：据悉，广告巨头宏盟集团正深入洽谈收购埃培智。如果合并成行，新公司将超越WPP成为全球最大广告集团。不包括债务在内，这笔全股票交易对埃培智的估值可能在130亿至140亿美元之间。

环球视野

1、央视新闻：当地时间12月9日，韩国高级公职人员犯罪调查处表示，禁止总统尹锡悦出境。

2、俄罗斯卫星通讯社：10月，俄美双边贸易额达到3.67亿美元，上月为2.22亿美元，贸易额增加到春季结束以来的最高水平，主要是因为俄罗斯商品出口翻了一番。

3、日本：第三季度国内生产总值修正值显示，剔除物价变动因素后的实际GDP环比增长0.3%，换算成年率为增长1.2%。

4、东京Shoko：日本2024年的破产申请将自2013年以来首次超过1万份。

金融数据

国内

1、新三板：12月9日，合计挂牌6102家公司，当日无新增，成交金额2.09亿。三板成指报764.25，涨0.19%，成交额1.07亿。

2、国内商品期货：截至12月9日下午收盘，多数收跌，集运欧线跌超4%，氧化铝、焦煤跌超2%，苹果、尿素、锰硅、20号胶、棉花跌超1%；鸡蛋涨超3%，铁矿石、菜籽粕、沪镍、白糖涨超1%。

3、国债：12月9日，2年期国债期货主力合约TS2503下行0.03%至102.704，5年期国债期货主力合约TF2503下行0.03%至105.740，10年期国债期货主力合约T2503稳定在107.515。10年期国债利率跌3.71BP，至1.92%；10年期国开债利率跌4.15BP，至1.99%。

4、央行：12月9日进行471亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有333亿元7天期逆回购到期，实现净投放138亿元。

5、Shibor：隔夜报1.5160%，上涨3.80个基点。7天报1.7360%，上涨5.00个基点。3个月报1.7530%，下跌0.20个基点。

6、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2760，跌0.2452%，人民币中间价报7.1870，跌0.0306%。

7、上海环交所：12月9日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量647821吨，成交额6464.59万元，收盘价101.72元/吨，涨0.77%。

国外

8、亚洲：日经225指数涨0.18%，报39160.50点。韩国KOSPI指数跌2.78%，报2360.58点。

9、美股：道指收跌0.54%，报44401.93点；纳指收跌0.62%，报19736.69点；标普500收跌0.61%，报6052.85点。

10、欧洲：英国富时100收涨0.52%，报8352.08点；德国DAX30收跌0.19%，报20345.96点；法国CAC40收涨0.72%，报7480.14点。

11、黄金：COMEX黄金期货涨0.82%，报2681.5美元/盎司。

12、原油：WTI 1月原油期货收涨1.74%，报68.37美元/桶。布伦特2月原油期货收涨1.43%，报72.14美元/桶。

13、波罗的海干散货指数：涨0.09%，报1168点。

· 钻石散热：科技界的“控温神器”·

► 新华日报：散热是芯片发展中的重要问题，如果不能及时散热，将会严重影响芯片性能和寿命。现代芯片功率密度不断飙升，散热痛点和热管理需求愈发明显，相关产业企业都在加大对技术方案的投入，势必要发展一套可持续的散热技术方案。金刚石是世界上迄今为止导热性能最好的物质材料，与铜、铝等金属复合可以实现高热导和可调热膨胀等性能，大幅提升了散热性能。

► 36氪：钻石是一种超宽带隙材料，因为其带隙非常宽，为5.5 eV。这个带隙值适用于天然钻石，而化学合成钻石的带隙值甚至更大。钻石的宽带隙使其能够承受非常高的电场，适合在高电压和高温下工作。钻石的优异导热性使电子设备能够高效散热。它可以承受高电压而不会发生电击穿，因此是高功率电子应用中的首选。钻石具有化学惰性和机械强度，使其能够在恶劣的环境条件下工作。

► 中国地质大学：金刚石被认为是一种能够满足飞速发展的电子工业的理想热管理材料。1963年12月6日，我国第一颗人造金刚石研制成功，六十年以来，国内人造金刚石的产量逐年增加，小到家庭，大到微电子及航空航天等高科技领域，应用十分广泛。如今，单晶金刚石晶圆已成为人工智能、云计算芯片、电动汽车电力电子和无线通信芯片的终极新技术组件。

► 开源证券：华为接连公布钻石散热专利，坚定入局，未来有望在高性能计算、5G 通信、人工智能等领域广泛应用；预计钻石散热市场规模有望由2025年0.5亿美元（渗透率不足 0.1%）增长至152亿美元（渗透率约10%），复合增速214%，市场前景可观。我国人造钻石产业链具备绝对成本优势，人造金刚石产量占全球总产量的90%以上。钻石散热作为下一代散热技术，在AI时代具备划时代意义和产业化潜力。我国具备完整的产业链，同时对上游材料进行出口限制，产业化正处于“从0 到 1”阶段，开发进度毫不逊于海外。在全球高算力时代，我国有望站在科技制高点。