热点轮动到了果链，也不算什么新轮动了。 AI手机的逻辑就是两个字，换机。 卖方喊出，AI手机的区别就和当年智能机吊打功能机一样，是跨时代的换机潮。 先不说AI手机是不是真有用，先想想当下的世界，OPENAI脱钩，未来你在国内是用不到的，你只能用一些歪瓜裂枣山寨版，能用，但不好用。 我也经常用kimi，整理文档是不错，但除此之外没啥亮点。 当然，我相信国产AI会追的很快，毕竟卷产品功能，中国业界无人能敌啊。 所以果链的换机逻辑我也认可。 但唯一不好的是，果链大票过于明牌，很难诞生新巨头。 投资者想要的是AI时代的立讯2.0，而不是再炒冷饭。 这种新的10倍机会，才是目前需要深入挖掘的。 省流一句话，炒果链可行，但要去抓新玩家。 就不要从结构件，PCB这些门槛低的方向去卷。 去内存，NPU这些新方向去卷。 内存参考为美光的A股映射，NPU参考为高通台积电的A股映射。 当然，这两个方向必有华为供应链可炒，不冲突，都能玩。 参考当年火爆的CIS产业链，以及TWS产业链，华为供应商都爆炒过，玩的比果链还凶！ 先硬件后软件，等终端数据上来了，再搞APP端的爆款。