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出品 | 机构投资者评论IIR综编
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2024年12月，随着50亿元“中国人寿-北京科创股权投资计划”在“中国保险业资产管理协会”备案成功并顺利完成出资，“中国人寿资产管理有限公司”正式成为“北京科创基金”（全称“北京市科技创新基金（有限合伙）”，成立于2018年）的新合伙人（LP），为北京国际科技创新中心建设注入了强劲动力。
经IIR综合查询整理，“北京科创基金”的基金管理人为“北京科创公司”（全称“北京科技创新投资管理有限公司”；“北京科创公司”由“中金资本”和北京市四家国有企业共同组建，目前“中金资本”控股），目前基金注册规模200亿元。“中国人寿资产管理有限公司”此次向“北京科创基金”认缴出资50亿元，承接了部分其它LP的部分基金份额。
“中国人寿资产管理有限公司”（以下简称“国寿资产”），由中国人寿保险（集团）公司（持股40%）、中国人寿保险股份有限公司（持股60%）共同发起设立（2003年11月完成注册登记，2004年6月正式揭牌运营，目前注册资本40亿元），是中国最大的资产管理机构之一，具有资产管理领域“全牌照”资格，旗下管理资产突破6万亿元，涉足国内外公开市场、公募基金、另类投资等多个领域（控股设立了中国人寿富兰克林资产管理有限公司（香港）、国寿安保基金管理有限公司、国寿财富管理有限公司、国寿富兰克林（深圳）私募股权投资基金管理有限公司）。
IIR注：不同于“中国人寿资产管理有限公司”，“国寿投资保险资产管理有限公司”成立于2007年，注册资本37亿元，由中国人寿保险（集团）公司全资设立，是旗下专业另类投资平台；公司专注另类投资，投资领域涵盖股权投资、不动产投资、基础设施投资、特殊机会投资、普惠金融等；业务范围包括受托管理资金开展另类投资业务、保险资管产品业务、资产管理相关咨询业务及监管机构批准的其他业务等。截至2024年6月末，“国寿投资保险资产管理有限公司”累计签约规模超8600亿元，管理资产规模超5500亿元。
2024年9月发布的《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，明确要求“引导保险资金为科技创新、创业投资、乡村振兴、绿色低碳产业发展提供支持”。在此背景下，“国寿资产”以S份额投资方式参与具有独特区域禀赋优势的创投母基金——“北京科创基金”，是其首次涉足母基金领域及创投行业的探索，也是其此前S投资策略基础上的再进阶，通过以“类指数投资”布局“四投”领域的创新举措，在保险资金与创业投资之间“架桥铺路”。
此次“国寿资产”支持的“北京科创基金”，秉持“引导投向前端原始创新、引导投向高端硬技术创新、引导培育高精尖产业”的战略定位，聚焦聚力北京国际科技创新中心建设，围绕北京市重点科技创新产业布局，同国内外高校院所等创新源头，以及创业投资、龙头企业等社会资本形成合力，已经支持了一批专注于硬科技投资的子基金，投资领域涵盖新一代信息技术、医药健康、集成电路、智能制造、智能网联汽车、新材料、新能源等，成功孵化培育了众多优质科技企业。
“国寿资产”与“北京科创基金”在过去的合作推进过程中，共同探索既满足资本充足率、投资收益风险控制等监管要求，又契合保险资金作为长期耐心资本，投向分散的早期、小微硬科技企业特点的合作模式。经过不懈努力，成功开辟了保险资金助力新质生产力发展的可行路径。
