自2月7日吴清被任命为证监会主席至今已经过去12周，近两周（4月20日-5月4日）监管动态仍高频出现，五一节前证监会及沪深交易所就上市审核规则等内容密集发文，且深交所开出首例“资格罚”罚单。

汉鼎咨询按照时间线梳理了吴清主席2月7日履新以来的相关监管动态，并形成系列推送。

4月20日-5月4日主要监管动态盘点如下：

其中，2月26日证监会发布重磅政策，针对《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》公开征求意见，我们第一时间结合该政策相关内容进行了提炼与解读，该政策推出后，一定程度上表明证监会离职人员一级市场基本已无获利机会。

监管措施层面，近期，监管部门继续全面强化监管执法，加大监管执法力度。在“两强两严”的监管基调下，券业罚单数量呈现增长趋势。仅本月以来，收到证监会、交易所、各地证监局开具罚单的券商数量已经累计至十余家。近两周内证监会又针对多家中介机构、上市公司出具了监管函或进行立案。

值得注意的是，4月26日，河南证监局“一口气”出具了8份针对中原证券及其相关负责人的监管函，其中7名相关责任人被出具警示函。从违法违规事由上看，中原证券此次主要涉及合规管理和风险管理不到位，开展股票质押业务时风险管理不审慎、内控管理不到位，从业人员兼职管理不到位，廉洁从业事前管控不到位等问题。

同日，朗坤智慧科技股份有限公司及武爱斌、王晓宁也被上交所予以监管警示。据了解，首发上市申请时，该公司发行人未如实说明实际控制人大额资金往来去向，未如实说明2个合伙制持股平台财产份额的出资来源，导致发行人实际控制人的一致行动人认定不准确、相关股份锁定期设置不准确等问题。2023年11月9日，因公司及保荐机构撤回申请/保荐，朗坤智慧科创板IPO已被宣布终止审核。本次IPO被终止后发行人及实控人仍因之前违规行为被监管警示，这一追查行为也直接体现了此前监管层多次强调的＂申报即担责”问责原则的落地。

另外，4月25日，西藏珠峰的一份上市公司的监管措施公告被各个微信群和自媒体疯传， 短短的两页纸上出现了一个人名四种叫法。值得注意的是西藏珠峰多年来信息披露一直是雷区， 据统计，西藏珠峰自从胡晗东上任以来，仅信息披露事项违规的就有10次。

4月25日晚间上交所公告称，对西藏珠峰及董事会秘书胡晗东予以监管警示，同时，西藏珠峰发布更正并致歉公告，确保不再发生同类低级错误。4月26日据媒体消息报道，当事人做出回应表示上交所也有责任。发布公告的工作人员表示：从去年8、9月起交易所就给我们信披评级打了D级，不是信披直通车了，也就是说公告发出前，交易所要进行事前审核，交易所也有一定的责任。当前严监管之下，上市公司更需谨言慎行，表面上看是乌龙事件，实则可能是企业内部管理及信息披露流程存在问题。出现此类低级文字错误很容易引发舆论热议，给公司带来负面影响，值得引起警惕。

除上述监管动态外，近日深交所还对上海晶宇环境工程股份有限公司开出“资格罚”罚单，这是深市注册制下首单对IPO项目发行人给予暂不接受文件的纪律处分。4月30日，沪深交易所正式发布股票发行上市审核规则等9项配套业务规则，其中再次强调压紧压实中介机构责任，进一步强化了现场督导力度。

在具体规则方面，沪深交易所均提到，明确“一督到底”。遏制“一督就撤”现象，强化严监管警示震慑，明确发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销对现场督导项目保荐的，不影响督导工作的实施。与此同时，将拓宽现场督导覆盖面，并强化现场督导与自律监管有效衔接。其中，沪深交易所提到，配套规则明确了从重处理情形，强调保荐人、证券服务机构及其相关人员拒绝、阻碍、逃避本所现场督导，谎报、隐匿、销毁相关证据资料的，交易所可以给予一定期限内不接受其提交或者签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。

此外，查询发现会里相关的网站及自媒体账号自4.12日新“国九条”颁布之后就不约而同再也没有出现过留言，虽然有些文章下面开通了留言功能，但并未被设置精选，这也意味着无法被外界所看到。对此能够想到的一些可能性是，最近一些改革措施、相关政策陆续出台，告一段落，互动交流广纳谏的目的基本完成。从管理角度而言，回归工作本质，减少干扰也可以理解。另外，近期监管层对内部展开管理、面临现场纪律监察、惩处的事件比较集中，这些内部事务就没必要广开言路了，也不是什么开心的事情，如果仅基于此，那么后续可能评论区会正常继续打开；还有一种可能，就是监管思路在回归稳健，风格趋向内敛。

针对后续的监管动态及政策趋势，汉鼎咨询也将持续关注并跟进。