行情梳理
今日，资金和情绪全面回归，市场呈现普涨格局，大盘指数高开高走，沪深指数涨幅均超1%，沪指领涨，北证50涨涨近6%。
个股上看，两市个股涨多跌少，近4200上涨，涨停57只；下跌个股不足千只，2股跌停；涨跌中位数为1.28%。
涨停个股来看，剔除ST股，实际涨停48只，我乐家居上周五在情绪分歧4板成功晋级5板后，市场情绪全面回暖。逻辑从低价+中报业绩大增到地产产业链+消费；中马传动也成功晋级5板，卡位中军成功；捷荣技术4连板，作为华为产业链龙头，在华为Mate60销量火爆带动下，有望继续连板；二板4只梦天家居、中迪投资属于地产产业链的补涨；首板41只，近期市场连板率来看，今日首板的连板股大概在6-8只，地产链连板的概率较大。
量能上看，在连续4天缩量后，今日市场呈放量态势，成交量重返8000亿上方，两市全天成交8881亿元，较上个放量1411亿元；值得注意的是，北向资金在8月大幅净卖出近900亿后，9月首个交易日，北向资金全天净买入68.84亿元，分市场来看，沪股通净买入68.84亿元，深股通净买入30.58亿元。后续观察北向资金流入情况，若延续呈大幅净买入态势，意味着北向资金流入的转折点出现。
盘面上看，板块涨多跌少，顺周期板块全天强势，钢铁、煤炭、有色、石油等板块集体大涨，宝地矿业、云煤能源、吉翔股份、准油股份等涨停；地产产业链个股持续活跃，家居板块领涨，顶固集创、中源家居、爱丽家居等多股涨停；消费股震荡走高，白酒股领涨，金徽酒宝立食品、莲花健康涨停。
总体上看，市场延续结构性的行情，今日顺周期板块全面爆发，主要在于经济复苏格局持续推进，科技股表现相对较为低迷。不过，在量能不能有效放大的情况下，顺周期与科技股之间会呈现跷跷板走势概率较大。
因此，对于金九的反弹行情，投资者要把握好节奏，切记追涨杀跌的情况。一旦市场出现超万亿以上的成交量，市场将会进入权重搭台、题材唱戏的行情。
焦点板块复盘
顺周期：今日钢铁、煤炭、有色、石油等顺周期板块全天大涨，宝地矿业、云煤能源、吉翔股份、安宁股份、北方铜业、中润资源、准油股份等涨停。
消息面上，9月1日公布的8月财新中国财新制造业采购经理指数（PMI）为51，较前值49.2显著改善，重回荣枯线上方，为今年2月份以来最快增速。而这一走势与国家统计局制造业PMI一致。国家统计局8月31日公布的数据显示，8月制造业PMI录得49.7，高于7月0.4个百分点，连续五个月处于收缩区间，尽管还是处于荣枯分界线的下方，但连续三个月攀升。这表明经济弱复苏格局不断加深，需求边际将逐步改善。
此外，在刚披露的中报业绩中，尽管煤炭、钢铁、有色中报业绩分别下滑27.75%、32.56%、70.70%。但业绩基本触底，符合预期，行业悲观预期或已消化。在经济复苏不断加深的背景下，顺周期板块往往有超预期的表现，特别是近期房地产市场政策不断加码，对钢材、工业金属的需求增加。叠加当前库存处于底部。后续继续逢低布局顺周期板块。
地产产业链：今日地产产业链的全天大涨，家居用品领涨、建材，多股涨停。龙竹科技30CM涨停、顶固集团20CM涨停、帝欧家居、中源家居、金牌橱柜、爱丽家居、梦天家居、我乐家居、亚振家居、坚朗五金涨停。
消息面上，地产组合拳持续加码，地产行业短期迎来明显的改善周期。继广州、深圳之后，9月1日，北京、上海也先后宣布执行“认房不认贷”政策。除了四大一线城市外，目前已经有厦门、中山、佛山、江门、惠州、东莞、武汉、鄂州、成都、重庆、苏州等多地提出实施“认房不认贷”政策。其他二线和三四线城市或将全面跟进。
认房不认贷”政策，对首套房利息有明显下降，对加剧、建材等可选消费领域率先受益，可以继续关注地产产业链的机会。
白酒：今日白酒板块大涨，指数涨超3%，金徽酒涨停、华致酒行、皇台酒业、舍得酒业、口子窖、老白干涨超6%。
消息面上，瑞幸咖啡和茅台联手推出，“酱香拿铁”。同时，随着中秋、国庆双节来临，白酒进入消费旺季，有望带动白酒需求的回暖。
但值得注意的是，根据半年报数据显示，在20家A股白酒上市公司中，贵州茅台、洋河股份、五粮液、泸州老窖、山西汾酒5家酒企存货超百亿元。其中，贵州茅台以408.68亿元的存货位居白酒首位，其次是洋河股份存货为165.89亿元，第三名是五粮液，存货为160.98亿元。
以于白酒企业存货周转天数来看，20家A股白酒上市公司库存周转天数普遍在230天以上，其中，水井坊、贵州茅台、泸州老窖、皇台酒业、口子窖5家企业达到1000天以上。
白酒库存高企，当前仍是处于去库存的阶段，短期白酒板块仍没有太大机会，以短线反弹为主。
指数稳了
今日指数大涨近44个点，收中阳线，站上20日均线，逐步收复了8月28日的假阴线，指数进一步企稳的态势明显。短期上方在年线和半年线附3200附近形成双重压力，短期仍面临差的概率。
指标上看，MACD指标双线金叉，红柱持续放量，从运行轨迹上看，短期还是一反弹为主。
上方阻力在3200-3250一线，下方支撑在3150-3100一线。
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