1）8月北向资金净卖出额近900亿元，创单月净卖出最大额；
2）人民币汇率贬值和宏观经济弱复苏或是外资持续流出的主因；
3）消费、银行遭北向资金减持超百亿，但有14股逆势加仓超5亿元。
8月A股惨淡收官，是2023年以来表现最差的一个月。8月，23个交易日中有18个交易日处于下跌态势，三大指数跌幅均超5%。上证指数跌幅5.20%，深证成指跌幅6.85%，创业板跌幅6.00%。A股其他指数，除去科创50跌幅超2%外，其他指数跌幅均超5%。
伴随A股持续下跌的是，北上资金本月持续的净卖出，截止8月31日，8月累计净卖出896.83亿元，创单月净卖出的历史最高。
北向资金创历史最大单月净卖出额
8月以来，随着A股的全线调整，北向资金也呈加速流出态势，在23个交易日中有19个交易日处于净卖出状态，累计净卖出896.83亿元，创陆股通开通以来单月净卖出最大额。其中，8月11日和23日分别净卖123.37亿元、104.61亿元。
自从2014年陆股通开通以来，北向资金被很多投资者作为一个买卖指标进行参考，被市场称为“聪明资金”。另外，北向资金在A股的成交占比逐年提升，从2015年的0.58%，逐年提升，特别是2020年-2022年年均成交额超10%，2023年更是超11%。
值得注意的是，A股市场的外资并不仅限于的北上资金，还有包括QFII和RQFII即合格的境外机构投资者。不过，申请QFII和RQFII程序较为繁琐，现今大多数的外资，直接通过陆股通的方式进入A股。
梳理陆股通开通以来北向资金净卖出路径发现，单月北向资净卖出超400亿元的总共有5次，分别为2019年5月、2020年3月、2022年3月及10月和2023年8月。5次流出当中，又以2023年8月北向资金流出量为最高，近900亿元。
人民币汇率贬值或是直接因素
回顾北向资金5次净卖出超400亿元的因素发现，有三次和人民币汇率贬值相关。
截止8月31日，美元兑离岸人民币汇率的收盘价为7.2765，较8月初下跌1301个基点，跌幅1.82%，盘中最大跌幅一度达2.66%。而今年以来离岸人民币贬值5%，一度逼近2022年的低点7.3748的位置。
8月北向资金创单月历史最大净卖出额，人民币汇率承压和7月国内宏观经济数据（社融、工业增加值、社零、固定投资、PMI等）的不及预期有关，造成了境外机构对于国内宏观经济的担忧情绪上升，这或是8月19个交易日内北向资金持续流出的主要原因。
此外，北向资金的短期的投机行为，加剧了资金的流动。今年以来A股市场行情缺乏明确的主线，整体维持3000—34000点区间内做箱体震荡。而北向资金偏好的消费、医药等优质白马股近2两年表现疲软，难以做的长线持股。截止8月31日，北向资金持有食品饮料和医药市值分别为2942亿元、1862亿元，较一季度下降52亿元、146亿元。
市场缺乏主线叠加人民币汇率贬值和经济弱复苏的表现，导致北向资金加剧异动，短线投机行为上升，加剧了资金的流出。
白酒、银行被清仓式减持，减持均超百亿
8月北向资金净卖出近900亿元情况下，哪些行业被外资卖出最多呢？从申万一级行业来看，在31个申万一级行业中，净卖出的有29个，净卖出超10亿元以上的行业有17个，食品饮料净卖出208.9亿元，银行净卖出136.6亿元，是唯二被净卖出超百亿的行业，可谓是的清仓式减持。电力设备即新能源赛道被净卖出72.45亿元，位居行业第三。
此外，医药生物、有色金属、电子、非银金融、机械设备、交通运输、基础化工均被净卖出超30亿元，位居净卖出行业的第4至10位。
值得注意的是，计算机和纺织服饰在8月出现逆势净买入。
进一步细分的话，食品饮料中白酒净卖出最多，达168.6亿元，银行中的股份制银行净卖出最多，达109.11亿元，也是唯二的净卖出超百亿的细分行业；医药生物下级细分行业医疗器械、电力设备下级细分行业光伏设备净卖出均超50亿元，分别净卖出65.11亿元、59.63亿元，排名位居第三、四位。
此外，保险、国有大型银行、乘用车、游戏、乳制品、化学制品净卖出均超20亿元，位居第五至第十位。
值得一提的是，在这些细分行业中，8月却出现逆势净买入的情况，医药生物中的中药、医疗服务；计算机中的软件开发，银行下级行业的城商行、农商行等均逆势净买入。其中，中药净买入最大，达17.40亿元，软件开发净买入16.47亿元，是唯二两个净买入超10亿元的申万二级行业。
“银行茅”被大幅减持，“药茅”和“电池”茅逆势加仓超30亿元
从8月北向重点减仓的个股来看，8月有250家公司遭到北向资金的净卖出1亿元以上，而净卖出超5亿元的有59家，净卖出超10亿元的有22家。其中，招商银行净卖出超70亿元，达-72.79亿元，成为唯一一家净卖出超70亿元的公司，8月总共减持2.25亿股，目前持仓12亿股，持股市值379亿元，逼近2022年10月低点。
8月大幅减持的还有五粮液、迈瑞医疗、贵州茅台，均净卖出超60亿元。此外，隆基绿能、中国平安、伊利股份、恒瑞医药、立讯精密净卖出超20亿元。
值得注意的是，这些被大幅净卖出的均是各行业的龙头。在持续缩量情况下，蓝筹股被包括北向资金在内的资金抛弃。
尽管8月北向资金净卖出近900亿元，但仍有一部个股被逆势加仓，净买入超1亿元及以上的公司达177家。其中，净买入超5亿元以上的有14家，宁德时代、药明康德是被净买入最多的公司，分别净买入34.73亿元、32.92亿元。8月宁德时代获北向资金加仓1407万股，截止8月31日，持股市值1068亿元，创19个月的新高。
公司上半年经营，2023年上半年营收1892.46亿元，同比+67.5%，归母净利207.17亿元，同比+153.6%。公司业绩仍然能保持高速增长态势，突出其行业龙头地位。与此同时，药茅龙头药明康德也获北向资金加仓4281万股，截止8月31日期持股2.51亿，持仓市值205亿元，持股量创历史新高，充分显示外资看好其前景。
公司半年报业绩显示，上半年实现营业收入188.71亿元，同比增长6.3%；归母净利润53.13亿元，同比增长14.6%；扣非归母净利润47.61亿元，同比增长23.7%；
从8月北向资金逆势加仓的个股来看，要么是业绩维持高增长态势，或是切合当下热点的。
8月北向资金净卖出近900亿元后，北向资金什么时候出现拐点，是市场关心的问题。以近5次北向资金单月大幅净卖出后，均出现大幅净买入作为转折点。以最近一次的2022年10月为例，在10月最后一个交易日净卖出90.12亿元后，进入11月后北向资金相继在11月11日和14日分别净买入146.66亿元、166.02亿元，看做是转折点，2022年11月北向资金净买入近598亿元。
因此，9月某日北向资金大幅净买入超80亿以上或将代表，北向资金流出发发生转折。
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用户10xxx77
内资8月最少跑了三千亿