近期，荷兰ASML公司正式宣布了2023年Q2季度的财报数据，其中，光刻机业务的营收表现依旧亮眼，在台积电、三星等头部代工厂订单量大幅下滑的情况下，仍然实现了营收、净利润的同比增增长。

据相关数据统计，仅今年一季度和二季度，荷兰ASML就一共出售了203光刻系统。其中，大部分型号为深紫外光刻机，连二手翻新的光刻系统同样也售出了十台，总体毛利率为51.3%，超出预期目标。

由于国内芯片产业链的不断完善，中企向荷兰ASML采购的光刻设备也开始越来越多。美方甚至不惜以三方协议为代价，来限制ASML向中企出货先进光刻机。如今，从ASML方面公布的数据来看，英伟达黄仁勋此前称“中国市场独一无二，一旦失去将对美国科技产业带来重大损失。”的这番话，果然没有说错。

据了解，在进入到2022年下半年之后，国际芯片市场就已经开始出现供大于求的情况。其中，存储芯片厂商不惜以降价销售的方式，来出清自己的芯片库存。英特尔、英伟达等美系芯片厂商，也宣布将为中国市场提供定制版本的芯片，以绕开相关规定出货芯片给到中企。

同时，库存增加的原因，导致了下游的晶圆厂代工产能运行效率下滑。台积电、三星相继宣布将要缩减资本开支的消息，并减缓除美国工厂之外的工厂建设。连ASML也被爆出被台积电推迟订单交付日期的消息，但是，这些负面消息，并没有对ASML的营收带来影响，对方反而是继续实现了营收、净利润的上涨。

这其中，与中国芯片代工企业的设备采购需求，有很大的关联。ASML首席执行官PeterWennink也透露：在过去两年的时间里，中国市场消化了一部分其他市场放缓的DUV需求。

1980Di光刻机出货原因曝光！

而为了不丢失国内市场的订单，荷兰ASML在达成三方协议时，特意保留了一款型号为1980Di的光刻机设备出货。该设备的单次曝光精度为38纳米，可以用于生产14纳米以上制程的芯片产品。ASML之所以坚持对国内市场出货，除去国内市场的需求旺盛之外，可能还有另外两方面的考量：

第一，国产光刻机设备的发展加快。受到外部环境变动所带来的影响，国内光刻机等芯片制造设备的科研攻关速度大幅度加快，在部分关键的芯片制造设备上，已经逐步实现了国产化零部件的替代，纯国产的芯片制造设备也开始大幅度增多。

比如，国产的高端晶圆激光切割设备，就已经实现了核心部件100%的自主可控。在光刻胶、硅晶体的生产设备上，国内也同样开始接近国际一流的水平。尤其是在中科院布局光刻机等“卡脖子”技术之后，相关技术的突破速度已经是越来越快。

ASML坚持出口一款光刻机设备给到国内企业，一方面为的就是不被国产设备的问世给彻底取代。一旦国内市场有高性能的光刻系统发布，ASML也可以调整自己的出货范围，为国内出口更多更先进的光刻系统，遏制国内竞争对手的发展。

第二，ASML自己的发展也离不开中国市场。尤其是在近两年，国际芯片代工市场整体需求下滑的情况下，ASML要想不受到下游半导体代工厂砍单的影响，就必须要拿到中国客户的大订单，才能够继续维持企业之前的资本开支。

一旦失去中国市场，ASML可能就会出现营收、净利润的大幅度下滑。届时，ASML可能会面临与其他科技公司相同的局面，那就是大幅度裁员，甚至缩减在设备研发领域的资本开支。这对于一家行业内顶尖的科技公司而言，也会带来不小的负面影响。

综上所述，市场的需求决定了企业未来的发展，在失去中国市场这块大蛋糕之后，ASML、英伟达等外企，可能就再也找不到有同样需求、规模的市场了。反观国内，短期内虽说会陷入到芯片产品断供所带来的负面影响中，但是，中长期将利好国内发展独立、自主的半导体产业链。一旦技术的短板被补齐，往往就会带来长期高增长的发展空间。

1980Di光刻机的出货原因曝光，并不是ASML对国内相关企业心慈手软。而是国内市场的发展，倒逼对方不得不这么做，要是连国产光刻机的影子都看不到，ASML自然也不会坚持出口部分型号的设备给到国内扩建产能。