3月14日，平安银行率先发布了2023年年报，随后引发热议，很多人看到了曙光。
2023年，平安银行营业收入1646.99 亿元，同比下降 8.4%；净利润464.55 亿元，同比增长 2.1%；不良贷款率1.06%，同比上升了 0.01%；拨备覆盖率277.63%，同比下降了12.65%。
数据看上去一般，也没啥惊喜，为啥大家会如此兴奋呢？
主要是公司大幅度提高了分红，每10股派发现金股利7.19 元（含税），股息来到了7%左右。
很多投资者表示，这比放银行划算多了。
果真如此吗？
今天，我们一起看一下股份制银行领域的3家公司：兴业银行、中信银行、平安银行：
截至2023年3季度，这三家公司的净利润，占行业的比例分别为：16.2%、12.9%和9.9%：
今年以来，中信银行涨幅居前，兴业银行涨幅居后：
本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。
如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。
1、盈利能力1）主营业务及占比
这三家公司，主营业务包括息差、手续费和佣金等。
2）营收及归母净利润
营收，兴业银行最高，其次是中信银行，平安银行第三。
归母净利润，兴业银行最高，其次是中信银行，平安银行第三。
3）成本收入比
成本收入比，中信银行最高，其次是兴业银行，平安银行第三。
4）净利率
净利率，兴业银行最高，其次是中信银行，平安银行第三。
5）经营活动现金流净额
经营活动现金流，三家公司不相上下。
6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力
积累现金的能力，三家公司不相上下。
2、运营能力1）总资产周转率
总资产周转率，平安银行最高，其次是中信银行，平安银行第三。
2）不良贷款率
不良贷款率，中信银行最高，其次是兴业银行，平安银行第三。
3）拨备覆盖率
拨备覆盖率，平安银行最高，其次是兴业银行，中信银行第三。
4）拨贷比
拨贷比，平安银行最高，其次是兴业银行，中信银行第三。
5）股息率
股息率，中信银行最高，其次是兴业银行，平安银行第三。
3、偿债能力1）资产负债率
资产负债率，兴业银行最高，其次是中信银行，平安银行第三。
2）流动性覆盖率
流动性覆盖率，中信银行最高，其次是兴业银行，平安银行第三。
3）现金余额
现金余额，兴业银行最高，其次是中信银行，平安银行第三。
4）资本充足率
资本充足率，兴业银行最高，其次是平安银行，中信银行第三。
5）资本支出及占比
资本支出，中信银行最高，其次是兴业银行，平安银行第三。
资本支出占归母净利润的比例，中信银行最高，其次是平安银行，兴业银行第三。
4、成长能力1）营收增长率
营收增速，中信银行最快，其次是兴业银行，平安银行第三。
2）净利润增速
净利润增速，平安银行最快，其次是中信银行，兴业银行第三。
3）研发投入及占比
不涉及。
4）净资产收益率
净资产收益率，平安银行最高，其次是兴业银行，中信银行第三。
5）机构盈利预测
这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：
按机构的预测，平安银行增速最快，年化增速17%；兴业银行增速最慢，年化增速3%。
当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。
5、目前估值1）滚动市盈率
目前兴业银行的滚动市盈率为4，处于10年来12.3的分位值：
目前中信银行的滚动市盈率为4.52，处于10年来22的分位值：
目前平安银行的滚动市盈率为4，处于10年来2.51的分位值：
2）市净率
目前兴业银行的市净率为0.49，处于10年来3.42的分位值：
目前中信银行的市净率为0.5，处于10年来21.99的分位值：
目前平安银行的市净率为0.5，处于10年来2.51的分位值：
3）市场情绪
目前A股恐惧贪婪指数为62，处于中立阶段：
目前格雷厄姆指数为2.65，处于底部区域：
目前沪深300市净率为1.26，处于10年来8.58的分位值：
6、股东情况老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。
1）股东人数
2）机构持仓占比
7、总结通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：
可以看出：
1）盈利能力，整体而言，兴业银行>中信银行>平安银行
2）运营能力，整体而言，平安银行>中信银行>兴业银行
3）偿债能力，整体而言，兴业银行>中信银行>平安银行
4）成长能力，整体而言，平安银行>中信银行>兴业银行
5）目前估值，所处分位，中信银行>兴业银行>平安银行
这三家公司目前的净利润和市值对比如下：
以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。
觉得有用就点赞、分享吧，赠人玫瑰手留余香。
你觉得还有哪些公司有潜力呢？欢迎留言讨论。
