——本文属《二师兄研究所》第86期

你是否觉得今年的A股市场死气沉沉？

但如果你囤了华为系股票，那可能会有一种如沐春风的感觉。11月27日，长安汽车开盘一字涨停，毫不犹豫。

背后原因，则是它在11月25日与华为签署了《投资合作备忘录》。

那么这个“瓜”，我们该怎么吃呢？今天我们就通过5个问题来展开聊聊。

1、发生了什么？

2、长安扮演什么角色？

3、华为为何牵手长安？

4、接下来哪些厂商会和华为目标公司合作？

5、对汽车行业会有哪些影响？

1、长安与华为之间发生了什么？

长安与华为合作的消息，这几天一直在传，还曾经被长安辟谣。

但长安只是说那个3000亿入股的传闻为假，没说不跟华为合作。

11月26日，长安汽车发布公告表示，已经跟华为签署了《投资合作备忘录》。

内容是，华为设立目标公司，将与汽车智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD、智能车灯等有关的技术、资产和人员注入目标公司，而长安汽车及其关联方拟出资获取不超过40%的目标公司股权。

简单来说就是，华为大部分车BU业务独立运营，依然绝对控股，但同时开放股权融资合作，长安是最先加入合作的车企。

可以看出，这不是小打小闹的合作，华为拿出的都是真家伙，而且这些东西在业内都具有领先水平。

长安汽车开盘一字涨停，就是因为华为在技术和零部件方面的优势。

目前新能源汽车圈子里，有且只有华为能拿出这一整套的核心东西去搞全行业合作。

2、长安在与华为的合作中扮演什么角色？

在官宣之前，市场传言认为：长安为了入股华为的目标公司花了3000亿元。

此事真假未知！

但有一点可以肯定，长安是目前华为汽车业务能找到的最重磅的合作对象，双方合作的深度，远超“华为+赛力斯”，也远超“华为+奇瑞”。

从某种程度上说，经过这次合作，长安与华为从合作变成了“绑定”。

这其实很简单，业内还有比华为技术更领先的厂商吗？

与华为合作之后，长安还能看得上其它合作伙伴吗？

双方合作官宣之后，阿维塔很快发布海报，表示智驾、智能座舱的OTA更有保障，而且华为更多的科技会优先落地阿维塔。

不仅如此，长安深蓝、启源以及其它新能源产品线，以后也会把华为的这套东西当成是技术底座。

大胆猜测一下，华为肯定不止找过长安一家，但愿意与华为深度绑定的大型车企且也能被华为相中的，可能只有长安一家，这也可以解释，为什么长安的股份占比这么大。

3、华为为什么要牵手长安？

其实，华为很少进行战略级的股权合作，除非有利可图。

关于这次合作，有2点需要注意。

第一，华为汽车业务正处于投资大、回报低的烧钱阶段。

2023年上半年，华为智能汽车解决方案收入仅为10亿元。

第二，华为已经确定不造车，但很多合作伙伴尤其是大型厂商似乎并不太愿意相信。

“与华为合作会失去灵魂”的说法，直到今日依然很有市场。

那么，华为这次设立目标公司的目的就很明确了。

首先，可以通过股权开放合作，得到一笔巨款，这笔钱足以支撑华为汽车业务在未来几年的发展。

其次，不是不相信华为“不造车”吗？

那华为干脆把汽车业务的好东西“分离出体”，而且还开放给整个行业，再次向市场表明，我真的不造车了，来合作吧。

值得一提的是，这是华为从自身角度去考虑这次对外合作。

但在此之外，它还有一个“宏大叙事”。

余承东表示，中国需要一个由汽车产业共同参与的电动化智能化开放平台，一个有“火车头”的开放平台。

把余承东的话翻译一下就是：华为就是那个火车头，而且也只能是华为。

其它厂商或许有可能在某些核心零部件领域超过华为，但能够提供一流的全栈式解决方案的，只有华为。

或者可以这么说，其它汽车厂商很难模仿华为的策略。

原因很简单，口口声声不造车的华为，其它合作伙伴都不太相信；那些已经造了车的，又岂能号召整个行业？

所以你会发现，华为现在很急，它手里有各种好东西，技术和体验上大家不怀疑，缺的是相互之间的信任。

这次设立的目标公司，会笼络有可能的合作伙伴，大家跟华为一起组成一个利益共同体。

这下总行了吧？

4、接下来哪些厂商会和华为目标公司合作？

长安率先加入华为目标公司，接下来会是谁呢？

11月26日晚间，赛力斯就发布声明，表示华为汽车业务调整，不影响双方长期的战略合作伙伴关系。

同时还表示，已经收到了共同投资目标公司的邀请，正在积极论证参与投资的相关事宜。

不出意外的话，与华为已经有合作关系的厂商，例如奇瑞、江淮、北汽等都会加入，因为没有理由不加入。

除此之外，还会有谁呢？

主要包括以下几种：想做新能源但手里没有真家伙的、自主研发进程缓慢且成本高昂的、想靠华为的核心零部件“躺平”的、新入行想走捷径的玩家等等。

对号入座一下，会是谁？

例如，那几家国字头的“X汽”？

其实吧，抛开那些自说自话的“灵魂论”，为什么不能与华为合作呢？

如果说，与华为合作是失去了灵魂的话，那么过去几十年，那些把外资品牌三大件当成卖点的国产车，灵魂又在哪里呢？

商场上，无谓的坚持没有什么意义，只会让自己错失良机。

5、长安与华为合作对汽车行业会有哪些影响？

关于这次长安与华为的合作，有一点需要注意：它不具有排他性。

也就是说，就算某家厂商投资了这个目标公司，也不代表就非用华为的东西不可，它们依然可以自主选择。

长安砸了天量的巨资，愿意跟华为合作，那是长安自己的事情；其它厂商，可以选择华为提供的某种零部件，自己原有的业务也不会受影响，在用华为的零部件和技术时，它们还有权限不等的优先权。

这会带来哪些影响呢？

首先，整个中国汽车行业的技术水平将会快速提升。

人人都想自主研发，但并非人人都玩得起自主研发，华为这种把年营业额的四分之一拿出来砸研发的“疯子”，业内还没有第二家。

华为是从头开始的正向研发，其它厂商未必就一定要这样，它们可以直接采购华为零部件，也可以在华为技术的基础上进行“魔改”。

说白了，华为提供的是技术底座，如何研发是厂商自己的事情。

华为干了，其它的随意。

千万别再说什么“华为一枝独放不是春”，除了苹果之外，其它大多数手机厂商用的都是谷歌的“安卓”系统，就连鸿蒙系统出现之前的华为也不例外，这影响行业发展了吗？

但这个过程，伴随的一定是整个行业技术水平的提升。

其次，合资厂商的生存环境将会进一步恶化。

目前大多数的合资厂商在新能源领域进展缓慢，国产车占据了80%以上的市场份额，现在它们有得到了华为的技术支持，双方的差距可能会进一步拉大。

最后，那些炒作概念的、手里没真东西的、嘴尖皮厚腹中空的厂商，也会感受到阵阵寒意。

有人说华为是“行业百草枯”，但种地的都知道，百草枯只灭杂草。

结束语：

如果要做2023年车圈重磅事件盘点的话，华为设立汽车业务目标公司绝对是其中之一。放眼整个中国汽车圈，有些厂商觉得华为是自己的敌人，但有些厂商却渴望得到华为的技术熏陶。格局不同，结果就不同，在此也留一个问题：依你之见下一个依靠华为技术而翻身的厂商，会是谁呢？