在近期产业调研中，我们观察到国内外光伏市场的多个积极信号，预示着辅材行业可能迎来见底回升的机遇。这一趋势不仅反映了光伏产业的持续繁荣，也突显了辅材企业在技术、采购和资金等方面的优势。

从国内情况来看，考虑到消纳红线可能提高，我们预计国内光伏装机增速将达到10-20%。这一增速超过了此前的预期，并得到了头部光伏组件企业的交叉验证。这一趋势表明，光伏行业在国内市场的需求仍然旺盛，并有望在未来几年内继续保持增长。

在欧洲方面，库存加速出清，需求开始上升。随着欧洲经济复苏和可再生能源政策的推动，欧洲光伏市场有望持续增长。这为辅材企业提供了广阔的市场空间和发展机遇。

而在北美市场，我们一直看好其需求的超预期增长。随着全球能源结构的转型和清洁能源的普及，北美市场对光伏产品的需求将持续增加。这将为辅材企业带来更多的市场机会和盈利空间。

在这样的背景下，我们重点推荐两家辅材企业：福斯特和福莱特。福斯特作为胶膜行业的领军企业，凭借其技术、采购和资金优势，有望在胶膜价格上涨的过程中实现盈利的环比提升。随着行业需求旺季的到来，胶膜价格有望进一步上行，带动福斯特的盈利进一步改善。

另一方面，福莱特在光伏玻璃行业也具备显著优势。随着行业新增供给增速的放缓和供需格局的可能扭转，福莱特有望凭借其在光伏玻璃领域的领先地位，实现出货量的增长和盈利的提升。若需求超预期，福莱特可能面临供不应求的情况，从而进一步提升其市场地位和盈利能力。

综上所述，随着国内外光伏市场的需求持续增长和辅材行业的见底回升，福斯特和福莱特等辅材企业有望迎来新的发展机遇。我们建议关注这些企业的动态，并寻找投资机会。

注：本文内容由天风电新团队提供，仅供参考，不构成投资建议。​