随着全球对可再生能源需求的不断增加，光伏产业作为其中的重要一环，正在经历前所未有的发展。自2023年国内光伏新增装机216GW数据披露以来，市场对此保持高度关注，尤其对于2024年的装机增长预期。从多个角度分析，我们认为2024年的国内光伏装机需求仍有可能超出市场预期。

首先，从需求结构来看，2023年前三季度，分布式光伏在国内占据了主导地位，但到了第四季度，集中式光伏开始崭露头角。这种需求结构的变化预示着未来国内光伏市场的多样性。随着技术的不断进步和成本的降低，集中式光伏电站的装机规模有望进一步扩大，进而推动整体装机量的增长。

其次，政策层面也为光伏产业的发展提供了有力支持。如果此前5%的限电率得以放宽，国内新能源装机空间将进一步扩大。这意味着光伏产业在国内的发展前景将更加广阔。

转向海外市场，尽管存在季节性波动，但中国光伏产品的出口总量一直保持在高位。此外，海外市场的需求结构也在发生变化。例如，欧洲市场的占比从5月的55%降至11月的23%，这显示出海外需求的多样性和健康性。这种结构性的变化有助于降低单一市场的风险，为光伏产业的稳健发展提供有力支撑。

与此同时，产业内部的反馈也显示出积极信号。据不完全统计，3月份组件的排产量已超过45GW，超过1月份的排产。考虑到二、三季度需求的逐步释放，预计后续月份的组件排产量有望继续提升。这进一步证明了光伏产业的强劲增长势头。

从产业链的角度来看，目前库存已完成去化，3月需求如期回暖。行业价格底与盈利底已经显现，出货和盈利将逐步恢复。这意味着当前可能是进入光伏产业的较好时机。在技术路线上，N型电池与海外市场可能成为未来的主流。特别是TOPCon技术，其确定性更高，被认为是本轮技术变革的核心。事实上，根据盖锡等第三方机构的最新数据，N型TOPCon电池的低价区间已经上涨了2分钱/W，涨幅达到4.5%；均价也提升了0.5分钱/W，涨幅为1%。而在节前，部分领先公司更是对TOPCon高效电池进行了提价。我们分析认为，随着低价区间的提升，高效产品将很快迎来再次涨价。

在投资标的上，建议关注电池领域的仕净科技、钧达股份；组件领域的晶科、晶澳、阿特斯、通威股份、隆基、天合、日升等；辅材与配套领域的聚和材料、帝科股份、福斯特、福莱特、石英股份；逆变器领域的阳光电源、禾望电气、固德威、锦浪等；以及电网投资领域的国电南瑞、思源电气、四方股份、特变电工、平高电气、中国西电、许继电气、国网信通等。

综上所述，无论是从国内还是海外市场来看，光伏产业都展现出了巨大的增长潜力和良好的发展前景。随着技术的不断进步和政策的逐步放开，光伏产业的未来将更加光明。对于投资者来说，现在可能是布局光伏产业的绝佳时机。

注：本文内容由ZS电新团队提供，仅供参考，不构成投资建议。​