9 月 19 日凌晨，美联储宣告将联邦基金利率目标区间下调 50 个基点，降至 4.75%至 5.00%的水平。这是自 2020 年以来，历经四年的首次降息。

01

降息所为何？

此次美联储降息存在两个目的：于短期内，降低失业率以及稳定物价。而降息预期理应能够化解此问题。为何降息能够解决失业以及调节物价？举个简单的例子来讲：原本厂长担忧银行利息高难以贷款，所以一直未着手建设。突然之间，银行利息降低了，厂长便能够大胆开启新的生产线。新的生产线提供了新的工作岗位，能够解决部分失业问题，更多居民有了工资，给孩子购置玩具。这使得厂长盈利更多，开设了第三条生产线......降息开启了一个促使经济开始正向循环的契机。在另一个经济调节层面是物价。降息意味着银行向外“放水”，市场上流通的钱增多了，钱多人少，物价就会上升，引发通胀。这种适度的通胀能够在一定程度上提升居民的消费意愿，从而进一步推动经济上行的正向循环。所以，真正决定物价运行的是经济周期本身，美联储加息和降息的政策只是短期内美国中央银行对市场的调节，针对可能呈现颓势的市场环境进行一番修补、确保经济结构和社会结构平稳地持续运行。

02

经济周期与经济风险

上文提及，真正关键的是经济周期本身，并非降息调控这一短期举措。而置身于现代的经济环境之中，不管是个人还是企业，所面临的经济风险或许远比想象中巨大、远比想象中迅速。每隔十年左右，世界上都会出现重大的经济、政治、军事危机；而一般的危机，每三到五年就会遭遇一次。而下表能够更直观地看到近 30 年恒指的波动。

而在全球化无所不在的现代社会，远方的战争传递出贸易萎缩的讯号，小小的病毒便能让金融系统近乎瘫痪经济系统愈发繁杂，织就一张复杂的风险之网，难以估量、无法预判。当“历史的车轮”滚滚向前时，倘若毫无任何风险意识，便会有螳臂当车的灾祸——提前做好长远的筹备，才能够提前实现风险规避、甚至寻得乘风而起的良好机遇！有关风险规避，1995 年保 C 保险公司的“GMH”储蓄分红计划能够诠释真实状况:

这个于 1995 年设立的保单，在 2024 年（投保 29 年）的真实派发数据表明，每年的回报率达到了 6.06%，当时的总保值已然达到原来提交保费价值的 429%。

29 年以来，这个保单或许在经济环境下行的某些年份表现并非那么出色，但从宏观角度来看，在不断复利的情形下，最终的实际总现金价值达到了四倍有余！

再来瞧瞧同公司其他分红类产品的状况。依据保 C 披露的数据显示，该保司生效超过 20 年的分红计划最高达 6.32%，大部分都在 4%以上！

保 C 就是具备克服所有困难的稳健能力！

03

降 息，真的可以尝试港险

在当下的经济大环境中，阿保建议大家：领会风险机制、客观对待预测、做好充足准备。

我们可能遭遇的风险：1. 通货膨胀致使的资产缩减；2. 经济环境下行引发的投资失败或收入减少，生活质量下降；3. 财富难以顺利传承，担忧在恶劣的经济形势下“富不过三代”。

而香港保险，特别是分红储蓄险能够协助受保人规避上述风险。让我们以保 C 保险公司的分红储蓄险隽 F 计划为例，瞧瞧如今的“新一代”分红险有哪些新的惊喜：1、6 种保单货币：人民币、美元、港元、英镑、澳元、加元。自第 3 个保单周年日之后可无限次转换保单货币，每年可施行 1 次；2、开枝散叶选项：能够不断拆分保单。从第 5 个保单周年日起，每年可施行 1 次。配合更换保单持有人和受保人，保单能够分配给多位挚爱之人；配合货币转换选项，财富能够分配至多种货币；3、高保证/潜在回报：保证回报较高，长期预期收益达 7.05%，处于市场领先地位；4、红利锁定选项：在第 10 个保单周年即可锁定红利，保单的灵活性较强；5、财富世代传承：能够无限次更改受保人、后续受保人、身故赔偿支付安排，保证财富永远流传。与此同时，隽 F 计划还能够提供相应的现金流保障，具有独特的灵活提取 556 法则。例如，前五年积累 20 万美金×5 年保费后，从第六年开始能够终身每年提取 6 万直至终生，在面对一些经济风险时，受保人仍然能够获取现金收入保障，安稳又可靠。

近期，保 C 公司也是诚意十足，给出了极为划算的优惠政策。在 9 月 1 日至 30 日期间成功投保隽 F 计划，并选择一次性缴清全期 5 年保费的话，能够享有每年 4.5%的保证特惠利率，最终相当于少支付的保费金额达到了首年年度保费的 41%。