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今天咱们来聊聊银行业近期的大变化。不知道大家有没有注意到，2025 年 1 月四大行在存贷款业务上有点 “反常”，这背后可是藏着银行业竞争格局大洗牌的大秘密，跟咱们的钱袋子息息相关，一起来看看！
一、1 月四大行存贷款现疲态，一反常态为哪般？以前每到 1 月，银行都忙着冲业绩，四大行更是风光无限。可今年 1 月，四大行存贷款开门红却没了往日的气势。
从存款来看，2025 年 1 月金融机构存款总额同比少增 1.2 万亿，四大行就占了大头，同比少增 1.7 万亿。居民存款虽然同比多增 1.8 万亿，但企业存款同比少增 2.2 万亿，非银存款同比少增 1.3 万亿。
就算考虑春节因素，企业存款增长也比前两年疲软很多。非银存款增长受限，还得怪同业自律倡议有滞后性。
贷款方面同样不乐观。1 月金融机构贷款总额同比多增 1770 亿，四大行却同比少增 951 亿，其他全国性大型银行和中小银行反而同比多增 1959 亿和 1202 亿。这是近四年来四大行首次在 1 月贷款同比少增。
而且，四大行实体贷款投放明显减弱，短期贷款和长期贷款同比都少增，只是票据压降力度降低了，和其他银行形成鲜明对比。
二、过去三年银行存贷款份额大起大落过去三年，银行存贷款市场份额变化可不小。
存款上，2022 - 2023 年国有行存款集中度一路飙升，到 2024 年又降了下来。2022 年和 2023 年四大行存款分别同比多增 5.9 万亿和 2.0 万亿，2024 年却同比少增 7.2 万亿。
占比也从 2022 年的 45% 涨到 2023 年的 54%，再跌到 2024 年的 37%。从产品类型看，2022 - 2023 年四大行各类存款表现都优于其他银行，2024 年却反过来了。
贷款呢，近三年行业集中度持续上升，大型银行不断抢占中小银行的市场份额。2024 年全国性大型银行贡献了 59% 的贷款增量，四大行就占了 47%，和 2021 年相比，大型银行和四大行的增量占比分别上升了 12 个和 11 个百分点。
不过，在中长贷款里，受提前还款影响，大行按揭市场份额下降，非按揭中长期贷款份额上升。
三、竞争格局为啥变？原因有这些！过去三年大行发力明显，主要有三个原因。
一是逆周期政策调节，国有大行带头支持实体经济，资产增长速度加快，虽然 2024 年前三季度有所放缓，但仍高于全社会融资增速。
二是信贷需求不旺，国有行凭借负债成本低、网点多的优势，压低贷款价格抢市场。
三是为了满足信贷投放和债券投资需求，大行负债端压力增大，高息揽储需求上升。
四、监管出手，银行业 “内卷” 有望缓解银行业的 “内卷” 一直被大家诟病。贷款利率越来越低，揽储成本却降不下来，银行新做业务有时甚至不赚钱。2024 年，监管终于出手了。
存款方面，2024 年开始的一系列自律政策削弱了四大行的存款竞争力。禁止手工补息政策让四大行一般存款竞争优势不再，同业存款自律也降低了它们同业存款的竞争力。
贷款方面，以前国有行贷款利率低且降幅大，现在监管也加强了约束。2024 年 11 月，央行表示要督促银行按风险定价，不发放税后利率低于同期限国债收益率的贷款。这一规定限制了国有行低利率贷款投放，也让整体银行业贷款竞争秩序有所改善。
五、行业自律带来新变化行业自律给银行业带来了不少积极变化。从行业盈利看，2024 年末公司新发生业务存贷利差为 2.67%，较 2023 年末回升了 4 个基点，银行业盈利能力有所改善。
竞争格局上，国有行和政策行功能边界更清晰了。以前大行低利率竞争让政策性开发性金融机构压力很大，现在随着自律加强，政策行功能有望恢复和强化。
2025 年 1 月政金债净融资增加，一季度发行量大增，预示着政策行在基建等领域的投放会加速。
中型银行项目贷款投放能力也增强了，以前因为负债成本高拿不到大型项目贷款份额，现在随着自律机制加强，除 3 年期外，其他期限存贷款业务都能实现正利差，股份行和大型城商行对大型项目贷款的竞争力变强了。
资产配置方面，贷款性价比上升了。按照规定的贷款最低底线利率发放贷款，存贷利差能达到 1.52%，扣除信用成本和税收成本后还有不错的经济利润。以后贷款新发放利率执行自律下限规定，存贷利差还可能回暖，银行贷款供给意愿也会增强。
总的来说，银行业正处在大变革时期，自律机制改革让竞争格局洗牌，国有行竞争优势减弱，但行业竞争秩序在改善。
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