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一年一度备受瞩目的《政府工作报告》重磅出炉。这份报告对我国经济走向起着关键指引作用，而从银行视角来看，其中诸多内容更是与银行业发展以及咱们投资者的钱袋子息息相关。
今天，就让我们深入剖析 2025 年《政府工作报告》中的银行相关要点，看看背后蕴藏着哪些机遇与挑战。
一、政策基调：稳增长、化风险与促发展并行今年政策在稳增长和化风险的基础上，显著加重了 “发展” 的砝码，还融入大量技术牵引型改革元素。这对银行而言，意味着要在维持经济稳定、化解潜在风险的同时，积极投身改革浪潮，挖掘新的业务增长点。
（一）货币政策：适度宽松，结构功能强化货币政策继续秉持 “适度宽松” 的基调，在稳定总量的前提下，更加突出结构功能。在当下经济环境中，这有助于精准地将资金导向重点领域与薄弱环节。
比如，小微企业长期以来饱受融资难题困扰，借助结构性货币政策工具，银行能够获取更多政策支持，加大对小微企业的信贷投放力度，缓解它们的资金压力，进而推动实体经济发展。
对银行自身而言，这既是履行社会责任，也是拓展业务范围、优化客户结构的绝佳契机。
（二）财政政策：强力加码，配套融资需求激增财政政策展现出强劲的发力态势，4% 的赤字率、1.3 万亿超长国债以及 4.4 万亿专项债协同推进。如此大规模的财政支出，必然带动大量项目落地实施。
银行作为关键的融资渠道，被要求 “强化超长期贷款等配套融资”。这预示着银行中长期贷款增长预计将保持在较高水平。
举例来说，大型基础设施建设项目通常需要巨额的长期资金支持，银行通过提供超长期贷款，既能助力项目顺利推进，又能收获稳定的利息收益，同时优化自身资产结构。不过，这也对银行的资金调配能力和风险管理水平提出了更高要求。
二、金融支持重点领域：消费、转型与民生（一）激发消费活力，金融产品与服务双升级《政府工作报告》将扩大内需摆在重要位置，消费领域成为重点攻坚方向。在金融支持方面，银行肩负两大任务。
其一，提供更为丰富的金融产品。比如针对长期大额消费需求，研究提高消费贷款额度、延长消费贷款期限。设想一下，消费者想要购置一套高品质的智能家居系统，总价较高，以往受限于消费贷款额度和期限，可能会放弃购买。如今银行调整政策，消费者便能更轻松地实现愿望，银行也借此开拓了消费信贷市场。
其二，提供更便捷的金融服务，优化线上线下服务流程，借助金融科技提升服务效率，像简化贷款申请手续、快速审批放款等，这能够增强消费者的金融服务体验，刺激消费热情。
（二）产业转型与科技创新，金融支持全面升级产业发展和科技创新双轮驱动是经济转型的核心动力。在金融支持层面，扩大金融资产投资公司股权投资试点，能够更好地发挥股权投资对科技创新和民营企业发展的支撑作用。
例如，一家专注于人工智能技术研发的初创企业，在成长初期需要大量资金投入研发和市场拓展，但因其轻资产、高风险的特性，传统信贷融资困难重重。金融资产投资公司通过股权投资介入，为企业注入资金，助力其发展壮大。
同时，考虑开展科技企业并购贷款试点，将并购贷款占比上限提升至 80%，期限延长至 10 年，这有利于科技企业尤其是链主企业加速产业整合，畅通资本循环，银行也能借此拓展投行业务，提升综合收益。
（三）惠民生，降低民营企业融资成本在民生领域，支持社会综合融资成本进一步下降、增强民营企业金融支持覆盖面是工作重点。
从 “一增一减” 两个方向发力，“一增” 即增加信贷投放，让更多民营企业能够获得贷款；“一减” 则是减少中间环节，降低综合融资成本。以一家小型民营企业为例，以往在融资过程中，可能因繁琐的中间环节和高昂的融资成本，利润被大幅压缩。
现在银行响应政策，简化流程，降低贷款利率，企业的资金压力得以减轻，经营活力增强，银行也能与民营企业建立更长期稳定的合作关系，拓展客户资源。
三、风险防控与区域发展：化债与协同共进（一）地方政府债务风险化解，平衡发展与风险地方政府稳妥化解债务风险至关重要。坚持在发展中化债、在化债中发展，动态调整债务高风险地区名单，并支持开辟新的投资空间。
对于银行而言，这意味着要审慎评估地方政府相关项目的风险，合理安排信贷投放。
一方面，助力地方政府化解存量债务，比如参与债务置换等业务；
另一方面，在新投资项目上严格把关，确保资金安全。
与此同时，随着地方政府新投资空间的打开，银行也能发现新的业务机会，在风险可控的前提下实现业务增长。
（二）夯实金融风险化解资源，维护市场稳定首次提出 “充实存款保险基金、金融稳定保障基金等化险资源”，这对于应对极端市场波动、维护金融市场稳定具有重大意义。当金融市场遭遇危机时，这些化险资源能够及时介入，保障银行等金融机构的稳定运营，防止系统性风险蔓延。
银行作为金融体系的重要组成部分，也能从中受益，增强自身抗风险能力，稳定客户信心。
（三）区域战略推动协调发展，银行机遇涌现区域战略促进协调发展与培育新增长极，例如推动成渝双城经济圈建设走深走实。这为银行带来了区域业务拓展的良好机遇。
银行可以围绕区域内的基础设施建设、产业升级、民生改善等项目，提供多样化的金融服务。
比如为成渝双城经济圈的交通一体化项目提供贷款支持，为区域内的新兴产业园区提供综合金融解决方案等，在助力区域发展的同时，实现自身业务在区域内的深耕与增长。
四、对银行板块的影响从今年《政府工作报告》来看，财政政策的大力加码将支撑社融信贷，提振经济预期，这对顺周期的银行板块而言是利好消息。
尽管广谱利率下行区间可能使银行净息差短期内承压，但高息存款进入集中重定价周期，叠加监管对高息揽存行为的持续整治，将为 2025 年银行息差提供重要保障。
同时，在政策托底下，房地产、城投资产风险预期有望显著改善，部分风险暴露和处置较为充分的个贷品种也有望迎来资产质量拐点。
对于投资者而言，选股可关注两条主线和一个主题。
一是股息率高、资产质量有较高安全边际的银行，如国有大行以及区域优质且有较高拨备覆盖率的中小行，这类银行能提供相对稳定的收益。
二是在经济复苏背景下，零售资产占比高或零售策略稳步推进的银行，其基本面和估值具备更大弹性。
2025 年《政府工作报告》为银行业描绘了一幅机遇与挑战并存的发展蓝图。银行需紧跟政策导向，积极调整业务策略，在助力经济发展的同时，实现自身的稳健成长。我们也需要持续关注这些政策变化对银行业务和投资市场带来的影响，为自己的财富规划找准方向。
【投资建议，仅供参考；投资有风险，入市需谨慎】
