李家历经几代人的发展，到李銮宣祖父辈时，子孙繁衍甚多，东山人丁兴旺。只好另寻别处建造房舍，真是应了其高祖母当年“携儿往场上看获麦”时，“异日子孙繁衍，又于此构屋居之，则荷天佑矣！”之祈祷冀幸之词，于是李家决定在原打麦场上“别建堡作宅”，以缓解居住极为紧张的现状。

1721年（康熙六十年·辛丑年）开始新建住宅。据李銮宣伯祖李恂所著《兴堡记》载：“经度鸠工，凡二十余年，陆续建成”。新建住宅分内、外两院。内院为青砖砌筑成的窑洞，位列东西两排。东排十孔皆西向，北五孔为龙李銮宣伯祖李恂所居，称之为“北院”。南五孔为李銮宣祖父李暲“宦臣归息之地”，称之为“后南院”。西排窑洞五孔东向，称之为“前南院”。院子内外精心布局，种有花草树木，“外有园，列亭阁，植花木”。

在兴建窑洞时，在窑洞顶上又建造房子，称之为“木楼”，与下层窑洞间数相同，窑楼结合，一一对应。木楼造型精美，雕梁画栋；飞檐翘角，青砖红瓦。据说春日之际，万象更新，正是春耕好时节，李家老小登楼远眺，但见远山如黛，近树婆娑；汾水汤汤，烟雨迷蒙；大地苍茫，诗意盎然。

整个汾河川宛若仙境，有言为证：“闲暇登楼眺望，田畴错落，列岫苍青，与汾水一线映带前后左右。而夕阳西下，牧笛横吹，牛羊斜径，骡马特特，与人声讴哑相杂。既赏风物之幽，复备农家之乐，因颜其曰“目耕’。”这座集晋西北传统民居，中华文化，乡情风格，建筑艺术于一身的宅地，“门闾之上乌头绰楔”，无不让“过者起敬”。

外院围窑为砖石结构建造的窑洞。即以青砖碹窑，外以青石砌之，均环内院而建。东西二十四孔，南北四十八孔，北窑中间留有门洞，门外侧有专为周、邸两恭人（李銮宣祖母）修建的“双节石牌楼。

紧靠石窑院西窑外墙建有五孔窑洞，人称“西院”。相传此院为少年时代李銮宣居住。窑顶上建有五间木楼，是为藏书楼，以供子孙学习之用。此建筑之前称为“玉芝堂”，到李銮宣祖父李暲时改称“燕诒堂”，取“诒厥孙谋，以燕翼子”之意，以期“子孙世代居此，以读以耕，务本力业，垂绪无穷”。

李家大院采用“围楼”形式建造宅院，这源于明清时期徽商建造风格，“围楼”面积巨大，坚固耐用，可居住家族众人。李家大院建造“围窑”，就地取材，砖石垒砌。这源于李家先祖来自安徽，其曾祖、伯祖、祖父又曾在高邮州、太平府、池州府、淮安府、长阳县任职，被当地民俗所感染，而五家庄“围窑”正是在李銮宣祖父李恂、李暲时期所建造的，可以看出“围窑”深受江南民俗影响，又与晋西北民居融合，成为别具一格的新型建筑。

走进李家宅院，如跨越时空隧道，窑洞整齐排列，木楼高高耸立，内院、外院错落有致，厅堂富丽堂皇，花木争奇斗艳。登高远眺，心旷神怡；进入院落，心情舒畅。自然之美，人文之韵，建筑之精有机结合。人赞曰：“兴堡新居介两山间，汾水汤汤，从北贯注。筑屋汾东，高山回环。清流映带，境地亦幽静可乐。”