► 券商中国：年末基金排名战关键窗口期，排位赛参与者频现重仓股异动。12月13日，排名前三的大摩数字经济混合基金第九大重仓股润泽股份收盘涨超10%，并创下单周41%的涨幅，为该股最近两年来的单周涨幅之最。重仓股的突然异动，在每年年末关键时期频频出现，且往往指向独门股。

► 新华网：从明年1月10日-18日，国内机票平均票价形成节前第一个出行高峰，机票价格也达到阶段性高位；1月20日开始，机票均价迎来节前第二轮上涨，并在1月23日-27日之间达到节前高点，机票均价预计较平日上浮80%至90%，热门线路票价涨幅超过100%。

► 中证协：截至12月12日，有数据可比的证券公司从业人员总数为33.20万人，较去年年末减少1.89万人，降幅为5.28%。其中，有34家券商从业人员减少超200人，仅15家券商从业人员实现逆增长。尽管整体从业人数净流出，但分析师、投顾、保代三大专业业务线的从业人数却均保持逆势增长。

宏观经济

1、杭州海关：1月至11月，浙江进出口总值4.81万亿元，同比增长6.9%，高于全国2个百分点；其中出口3.57万亿元，增长9.0%，进口1.24万亿元，增长1.2%。出口增速继续领跑东部沿海主要省市。

2、中新网：2022年，全国劳动力人口的平均年龄是39.72岁，平均受教育年限是10.88年。1985年—2022年间，中国人力资本总量增长14.4倍，价值计算为3166.5万亿元。

3、深圳边检总站莲塘边检站：截至12月13日，莲塘口岸2024年出入境人员已突破2500万人次，同比增幅达110%，年内客流单日峰值十创新高。

4、韩国央行：与以往总统遭弹劾的个案相比，此次事件具有更大外部挑战。打算运用所有可用的政策工具，与政府共同应对、并避免金融与外汇市场波动升级。

地产动态

1、广西省住建厅：10月以来，广西房地产投资等主要指标同比、环比逐月收窄降幅，企业拿地、项目开工、客源回流、成交活跃，市场延续回稳向好态势。

2、金地集团：已将15.606亿元划入中期票据兑付专户，用于偿付12月15日到期的“21金地MTN007”中期票据本息。偿付该笔票据本息后，2024年到期所有公开市场债务将全部偿付完毕。

3、阿里资产：柔宇显示名下位于深圳市龙岗区丁山河路18号的12套不动产、一批设备类资产拍卖正式结束，起拍价约12.3亿元，因无人出价已流拍。

股市盘点

1、上周五，上证指数收跌2.01%，报3391.88点，周跌0.36%；深证成指收跌2.23%，报10713.07点，周跌0.73%；创业板指收跌2.48%，报2235.26点，周跌1.4%。

2、上周五，恒生指数收跌2.09%，报19971.24点，周涨0.53%；恒生科技指数收跌2.63%，报4479.60点，周涨0.33%；国企指数收跌2.36%，报7186.59点，周涨0.7%。

3、沪深北交易所：今年以来，A股市场共有431家拟IPO企业撤回发行上市申请，同比增长约八成。2021年至2023年，A股市场IPO撤单企业介于200家至300家之间，今年IPO撤单企业远超其他年份。

4、深圳商报：截至12月15日，A股上市公司增持、回购总额为2449.05亿元，已超过去年全年增持回购总额2139.71亿元，创2015年以来A股增持回购总额新高。

5、第一财经：近一周美股基金净流入达到63.6亿美元。与此同时，货币市场基金在此前一周大幅买入1213.3亿美元后，净流出26.7亿美元。在过去的九周里，美国股市录得价值1860亿美元的创纪录流入。

6、中信证券：从当前到明年两会前的重大政策空窗期内，宽松的货币环境仍是市场最强支撑，预计经济和价格指标都将保持平稳；三类资金尚未形成共识，预计活跃资金和机构分离定价的市场生态及主题轮动的市场生态仍将延续，配置思路仍指向内需消费和绩优成长切换。

7、海南瑞泽：公司实控人及其一致行动人合计质押公司股份比例较高，且存在多笔质押逾期及被司法冻结的情况，面临质押股份被平仓的风险或者被质押权人司法拍卖的风险，对公司控制权的稳定可能会造成较大影响。

8、智慧农业：间接控股股东东银控股目前处于司法重整程序中。重整进程及能否重整成功存在不确定性，不排除会涉及控股股东所持公司股份的变动，或是公司控制权的变动。

9、尚纬股份：公司收到《刑事判决书》。实际控制人李广胜因操纵证券市场罪，被判处有期徒刑三年二个月，并处罚金七百万元。上述判决不影响公司的正常业务运作，不会对公司生产经营产生重大不利影响。

10、建设工业（10天9板）：公司基本面未发生重大变化，也不存在应披露而未披露的重大信息。公司股价短期大幅上涨，可能存在短期涨幅较大后的下跌风险。

11、国盛金控（4连板）：公司此前披露，决定吸收合并全资子公司国盛证券。鉴于国盛证券为公司全资子公司，此次吸收合并不会对公司经营和合并报表当期损益产生实质性影响。

12、环球印务（3天2板）：公司关注到存在关于公司“抖音豆包概念”的相关传闻。截至本公告披露日，公司目前未与抖音豆包合作，不涉及抖音豆包概念。

13、新股申购：本周，共有3只新股申购，分别为主板的天和磁材、国货航和北交所的方正阀门。

14、限售解禁：共有61只限售股解禁，解禁数量共计31.72亿股，解禁市值达到485.52亿元。其中，北方铜业以91.63亿元排名解禁榜第一，国轩高科和禾迈股份分别以85.32亿元、73.51亿元排名第二和第三。

投融资

15、创业黑马：拟购买北京版信通技术有限公司100%股权并募集配套资金。公司于12月12日召开第四届董事会第八次会议、第四届监事会第七次会议审议通过相关议案。公司股票将于12月16日开市起复牌。

16、晶华新材：12月14日与内江市东兴区人民政府签署投资协议，拟建年产4.8亿平方米新型胶粘材料项目。投资金额为约10亿元，建设周期不超过48个月。

17、旭升集团：拟在新加坡设立全资子公司旭升新加坡科技及全资孙公司旭升新加坡工业，并由其分别出资1%及99%在泰国设立旭升集团（泰国），拟不超9000万美元在泰国投建生产基地。

18、海南矿业：拟收购ATZ Mining 68.04%股权以及Felston 51.52%股权，并募集配套资金，此次交易价格尚未确定。

财富聚焦

1、贵州省商务厅：截至12月10日，已使用国债资金20.31亿元，鼓励消费者换新消费160.9亿元。已鼓励消费者家电换新76.8万件，产生换新消费34.8亿元；家居商品换新15.6万件，产生换新消费11.5亿元。

2、中国铁路：12月15日，铁路12306手机客户端务工人员预约购票服务上线，符合条件的旅客朋友可通过专区预约购买2025年春运期间往返车票，重点群体旅客春运出行将更加便利。

3、微信：近期有媒体报道网络存在利用AI技术仿冒名人进行不当营销的现象。微信从速从严打击了一批利用AI仿冒知名人士进行不当营销、恶意博取流量的违规行为。截至目前，累计处置内容532条，关闭账号209个。

行业观察

1、海口海关：截至12月13日，今年以来海南离岛免税“即购即提”提货方式免税购物总金额30.8亿元，购物人数157万人次，购物件数349万件。

2、央视新闻：到了12月，冰雪旅游进入旺季。11月以来，“东北大炕”搜索热度环比增长154%。“深度体验东北生活”成了冰雪旅游的新趋势。截至12月9日，东北（12月-次年1月）的文旅预订单量同比增长35%。

3、央视财经：近年来，国产冰雪装备价格比进口产品低30%—50%，加速了行业升级。截至12月15日，我国已建成26个国家级滑雪旅游度假区。上一雪季，全国冰雪旅游人数同比增长38%，收入增长50%。

4、海关跨境电商管理平台：1-11月，福建省跨境电商出口交易规模达1624.46亿元，同比增长22.3%，出口值位居全国前四。民营企业是跨境电商货物出口的主力军，出口1561.93亿元，占同期福建省跨境电商出口总值的96.15%。

5、央视新闻：前三季度昆明花卉拍卖交易中心大宗订单销量达到了15亿枝，同比上涨了15%。随着节日临近，大宗订单的行情预计还将呈现上涨趋势。前11个月，云南省出口鲜切花货值达6.7亿元，同比增长34.5%。

6、中铁南宁局集团：截至12月15日10时，今年西部陆海新通道铁海联运班列累计运输货物已突破90万标箱、达到90.3万标箱，同比增长9.6%，运量已超去年全年86.1万标箱，创历史新高。

7、内蒙古口岸办：截至12月15日，全区口岸货运量突破1.2亿吨、客运量突破500万人次，均创历史新高。其中，货运量同比增长17%，提前16天完成全年任务；客运量同比增长61%。

8、央视新闻：当前，我国太阳能并网发电占总装机比重进一步上升至24.8%，超过风电及水电装机规模，已经成为我国第二大电源。

9、TCL华星副总裁赵斌：未来10年，显示行业将会出现多种技术共存的局面，包括液晶、OLED、Micro LED 等技术均在各自的赛道和产品区间展开激烈的竞争和角逐。Micro LED产品化的路程还很长，目前还处于相对比较早期的研发阶段，至少还要有几年才能真正进入到产品化。

10、中国发明协会独角兽企业创新分会：2024年，粤港澳大湾区独角兽企业总数达106家，总估值高达2.53万亿元，平均估值为238.74亿元。

公司要闻

1、胖东来：自12月15日起，所有门店取消会员消费积分。会员历史积分有效期一年，超出有效期后自动失效。实施代购行为管控措施，涉及会员调整、商品限购、门店客流限流及代购处理机制。

2、小鹏汇天：珠海航展首度亮相的“陆地航母”飞行汽车，12月14日下午在上海核心商务区陆家嘴成功完成试飞，标志着低空经济在应用场景方面又进行了新的探索。后续，“陆地航母”计划完成超200个飞行营地的布局，在上海等多个城市和野外场景飞起来。

3、小米总裁卢伟冰：小米汽车在230天内实现了10万辆的交付量。目前若下单小米汽车，等待时间约为4-5个月，为此小米正积极扩大产能以满足市场需求。

4、蔚来法务部：11月底，多个社媒平台账号发布、传播、扩散对公司有严重负面影响的资本市场相关谣言。经调查，该源发谣言由某网络账号持有人谢某故意捏造，某汽车品牌员工陈某、裴某等进行了恶意传播。蔚来近日已对谢某、裴某及陈某提起民事诉讼。

环球视野

1、央视新闻：英国12月15日起正式加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》(CPTPP)，成为第12个成员国。这是英国“脱欧”以来达成的最大贸易协议。从长远来看，协定将为英国每年带来20亿英镑，约合183.6亿元的经济增长。

2、韩国统计厅：以5月为准，青年群体（15至29岁）平均花费11.5个月找到第一份工作，较去年长1.1个月，创下自2006年开始相关统计以来的最长纪录。

3、央视新闻：年底节日购物旺季临近，由于欧洲整体经济不振，消费者信心指数走低，今年消费者表现出谨慎消费的态度，购物旺季的巧克力销量堪忧。

4、中新网：12月14日，印尼雅加达至中国贵阳直航旅游包机航线正式运营。这是第二条雅加达至中国省会城市的直航旅游包机航线，将极大便利印尼游客前往中国西部旅游。

金融数据

1、工商银行：截至11月末，服务个人养老金客户已超一千万户，缴存金额累计逾百亿元；管理各类养老金业务总规模超4.8万亿元。

2、新三板：上周，新增5家挂牌公司，成交金额11.32亿，环比减少4.68%。截至目前，新三板挂牌公司总数达6101家。

3、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2795，跌0.2272%，周跌0.2935%；人民币中间价报7.1876，跌0.0306%，周跌0.0390%。

4、上海环交所：上周，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量445.52万吨，总成交额44389.39万元，收盘价100.74元/吨，周跌0.2%。

5、美股：上周五，道指跌0.2%，报43828.06点，周跌1.82%；标普500指数跌0.00%，报6051.09点，周跌0.64%；纳指涨0.12%，报19926.72点，周涨0.34%。

6、欧洲：上周五，德国DAX30指数跌0.1%，报20405.92点，周涨0.1%；法国CAC40指数跌0.15%，报7409.57点，周跌0.23%；英国富时100指数跌0.14%，报8300.33点，周跌0.1%。

7、黄金：上周五，COMEX黄金期货跌1.61%，报2665.9美元/盎司，周涨0.41%。

8、原油：上周五，WTI 1月原油期货涨1.81%，报71.29美元/桶，周涨6.08%。布伦特2月原油期货涨1.47%，报74.49美元/桶，周涨4.74%。

· 银发经济：老龄化催生新蓝海·

► 上海证券：银发经济不是一个单一的部门，而是许多现有经济部门的产品和服务的集合，包括信息技术、电信、金融部门、住房、交通、能源、旅游、文化、基础设施和地方服务，以及长期护理等。银发经济产业覆盖面积广，涉及到的领域包含养老服务、营养保健品、医疗器械、旅游、日常消费、金融产品等。按照产业结构，可以大致分为服务银发经济，产品银发经济，金融银发经济和地产银发经济。

► 沙利文：养老需求的供给正向更加社会化和规模化的方向发展。专业化老年用品、智慧健康管理服务、养老社区等新兴产业应运而生，为养老产业发展带来了巨大的市场机遇。随着产业的不断成熟和政策的进一步优化，银发经济市场规模将继续保持较高增长。预计到2028年，市场规模将达到12.3万亿，复合年增长率约为11.8%。这一预测表明，银发经济产业具有巨大的发展潜力，将成为中国经济的重要增长引擎。

► 京东消费及产业发展研究院：近几年银发族在教育、时尚、科技、运动等方面的消费显著增长。1-9月，银发族购买教育培训、珠宝首饰的成交额较2019年同期分别增长284%、201%，本地生活和旅游出行、手机通讯、美妆护肤、数码、运动户外的成交额增长均超70%。同时，银发族和年轻人在细分品类的消费上产生了越来越多的“交集”。从成交额增速来看，银发族和年轻人在滑雪运动、黄金、和田玉、咖啡具、保健器械、肉禽蛋品等品类上的消费均增长亮眼。

► 平安证券：政策方面，在养老产业中，最受政策关注的是保险、培训以及养老机构建设的相关问题。养老保险中，政策最强调长护险的发展。在老年用品中，政策最关注康复训练、护理及辅助用具，同时也会对家具、服装、安全监控以及各类数字化、信息化、智能化技术在老年用品中的运用有所关注。在养老金融中，政策更加强调直接对老年人养老进行资金支持的金融产品，且基金类最受关注。