书接上文“断舍离”，新能源-光伏这条线暴躁的推动了创业板重回KTV，略微放量重返3/5/10日线上方，仍然延续了此前“将信将疑”的模式，然而，上证指数在情绪带动下，类似于一种在ICU里面开了个KTV包房的感觉。要注意的是，上证指数5月上行以来第四次/连续第二日收在10日线下方，缩量反弹触及3日线回落，20日线下方支撑进入模棱两可的位置。

两个月的逼空行情，即便市场上行动能开始减弱，也要经历前仆后继的共识转化，这会使得进入ICU的过程中充满了KTV的诱惑，仍然采用右侧跟随的方式，明天或者下周初会提供比较清晰的方向指引，重返上行需要看到上证收盘站回3/5/10日线上方，大概会匹配创业板的顺势新高。

两市成交1.05万亿，沪深出现赚钱效应带来的量能差异，成交排行能够感受到光伏的火热，加上汽车这条线，今日成交top10新能源两条线获得大满贯占了10个席位！这轮上行行情一直看成交排行，新能源始终是资金流入的主流板块，看其他板潮起潮落。

昨天惊闻欧佩克秘书长在卸任前夕逝世，死因未知，而白灯中东之行定在7月13日至16日，访问沙特、以色列和巴勒斯坦，同时还与盟国讨论将俄石油价格限定在40-60美元/捅，原油价格在考虑供需的同时，受政治博弈影响非常大，当前阶段进入重要博弈时段。

另外注意到伦铜价格开始上下大幅波动，振幅提升多空双杀进入筑底阶段，再理清一下商品周期的预期差。美联储调控的是需求，将需求打残来匹配它无法控制的供给短缺。fed双倍收紧后，交易层面的反馈路径看似是“市场预期经济衰退→商品价格下跌”，通胀控制大获全胜，而实际决定商品价格的路径是“经济衰退→中下游需求崩盘→商品价格下跌”，即中下游必然要先崩才会向上传导，中下游的繁荣将积累上游的预期差。

进一步讲，交易衰退的行为从金融市场上压住了商品价格，供给短缺主旋律的供需关系但凡经济往复苏走一步，需求都会支撑价格上行。美联储下期议息会议在7月28日，是否真的要用衰退来控制通胀？衰退之后不救经济不搞复苏？其实更多层面是演戏，通胀的数据游戏只要演一段时间把基数效应混过去，自然就压住了，大获全胜。

比方说，油价从负数涨到100+，通胀飙升，惊恐一片，但只要稳定在100+走过一轮统计周期，cpi同比的基数效应自然就压住了，尽管居民生活依旧要为高物价买单，但是经济数据不需要了，数字游戏，大赢中赢还是小赢？

商品相关的股票会在现货金融市场价格交易衰退的过程中遭到抛售，但当回归到推动经济复苏这个永恒的话题上来，前景其实并不模糊，反而异常清晰。这里的预期差会提供不错的中长期机会，但需要等待市场共识逐渐从交易衰退这个幻象中退出来，即相应的时间成本。

离了大普的事是英国，这两天时间陆续有50+官员辞职，最终逼宫成功，约翰逊同意辞去英国首相职务，欧洲真的是越来越迷了。

小助理：先找个安全的地方待会儿...