伴随股市的疲软，大家对稳健理财的兴趣似乎又高涨。

最近遇到一位做小买卖的老友，也顺便问起他在买什么理财产品。

这位朋友，属于对做生意不但有天赋，而且微操上有钻研的那种，早年就给我推荐过一些脑洞大开的理财技巧，甚至还有跨产品套利的思维。

这一次，他给我的答案是：我在网商银行上买银行理财产品。

对这个答案，我开始是有点吃惊的。

或许是我的刻板印象，虽然网商银行作为一家纯互联网银行，自 2015 成立以来，已经九个年头了。但在我心中，这似乎就是一家主要为小微企业提供信贷的银行。网商银行当年那些靠经营流水就能贷款的微电影广告，太深入人心了。

但是，听了朋友的介绍，才发现理财这东西，有时候换个角度，换个用户群体，也能发现一片新大陆。

这些年，基金大发展。

尤其对许多年轻一代打工人而言，基金是一种时髦的理财方式。

与之相比，银行理财似乎是老年人专属，“史前时代” 的理财工具，一点都不性感。

但在和我那位朋友聊过之后，才发现银行理财虽然低调，但对于许多小商家的日常的经营而言，精彩的很。

银行理财产品精彩在何处？这里举个小例子。

货币基金，是许多基民活钱打理的首选工具。货币基金因为是依托证券市场发展起来的基金产品，所以他有一条著名的时间界限：下午 3 点 (15 点)。你申购货基如果是在工作日 15 点前下单，那么第二天就开始享受利息，如果 15 点后，则要顺延。

所以在货币基金界，有一句名言：世界上最远的距离，是你在周四 15 点前买了货基，而我却是在周四 15 点后买入。因为根据货基的确认规则，周四 15 点后申购视为周五 15 点前申购，要下周一确认份额，是无法享受到周五、周六、周日这三天的利息收益的。

对于朝九晚五的白领并没有什么问题，他们固定时间发工资，也习惯在固定时间理财。但生意人就不一样了。你仔细想想，夜市上的小摊贩和餐饮店，是不是周末也营业，晚上也开门？一项调研显示，6 成以上的餐饮小商家都营业到晚上 9 点以后。

甚至越是晚餐时间，越是周末生意越忙，收款自然越多。错过这几天收益，对他们而言，就很可惜了。

要做生意人的理财，网商银行就考虑到这个细节了。

以某款活钱类银行理财产品为例，只要在工作日 24 点 (不含) 之前申购，第二天就确认并计息。晚上收摊后再理财，也不影响。

在我这位朋友告诉我之前，平心而论我还真没关注过网商银行上的银行理财产品。毕竟进入支付宝，首先会关注的必然是各类基金，外加部分保险产品和券商理财。类似 “余利宝” 和 “网商银行”，要在 “我的” 菜单栏中才能找到。这或许与网商银行的理财产品主要面对小微经营者有比较大的关系。

当然，另一个可能，就是操作上网商银行必须多一道流程。

这里就要说一个冷知识了，基金的销售渠道是百花齐放的，除了基金公司直销之外，银行、券商乃至第三方销售平台都可以代销。但银行推出的理财产品，根据监管规定，只能由银行机构代销。所以就像我要买网商银行上的理财产品，虽然余利宝在支付宝上直接有入口，但更多产品还是要去下载网商银行的 APP 才行。

不过，装一个网商银行完全值得，毕竟银行理财产品，这是对支付宝现有以基金、保险、券商理财为主的产品线的一个重要补充和完善。许多人甚至本来也要用网商银行的贷款、收款等服务，一举多得。

在这个低利率时代，理财产品选择从来不嫌多的。

像笔者朋友这样的小企业主，为什么喜欢网商银行这样的业务，我多少能理解。

在中国，小企业主或者个体户，甚至连营业执照都没有的个体小商贩，曾经是长期被金融服务忽视的一群人。

比如在贷款领域，很长一段时间企业必须有抵押物才能贷款，而这显然超出了小企业的实际可能。网商银行成名的 “多收多贷” 业务，只要有支付宝收款码的流水作为评估，就能从网商银行获得贷款。

其实在理财上，也是同样的困境。

就像活钱管理，许多货币基金都是按照个人投资者的需求打造，光光是下午 3 点申购截止这条，就不利于那些可能晚上才是流水高峰的商贩，这会让他们白白损失一天的利息收入。

在许多大型银行，面向企业并非没有银行理财产品可供销售，不过许多大行往往是仅销售自家理财子公司的理财产品，可选择面非常狭窄。而由于企业的基本开户行往往与注册地、注册园区等关系密切，并不是完全自由的选择，这其实也极大限制了普通小微企业享受银行理财产品。

网商银行是一家纯互联网银行，并且没有自营理财产品，所以反而是做成了一个开放的理财产品大超市，目前已经接入了 23 家银行理财子公司的产品，为用户提供了极大的选择。这无疑也是一种普惠，让许多小微企业可以在不动银行基本户的前提下，可以享受到海量理财产品。

小微企业，要玩转银行理财产品，不是一件容易的事情。毕竟相比中大型企业有专业的财务人员甚至投资人员，小微企业的财务都可能只是兼职，能把账目盘明白就不错了，别说是银行理财产品了。

其实，银行理财产品，某种程度上真不好懂，哪怕对我这个基金大 V 而言也是如此。

别的不说，任何一只基金，我只要打开 Wind 金融终端，都能找到详尽的基础信息，再加上许多的研究报告、媒体报道，信息室极多。但银行理财产品，虽然目前每一只都也有统一标号可以检索，但即使在强大的 Wind 中，难度也很大，信息也并不多。

在这样的前提下，不得不说，网商银行的稳健理财这个类别，下了苦功夫。

这种苦功夫，第一来自选品。

还是以小微企业用的最多的活期理财产品为例吧。我目前持有的那个 24 点前都能申购的活期类理财产品，在看产品资料时，我是极为惊讶的。0.00% 的销售服务费率，这意味着用户在申购和赎回时都是 “0 费用”，一分钱不用花。可见网商银行和理财子公司在费率上，是极为让利的。

老实说，我在看到这个费率时，是有点目瞪口呆的。

因为平常的确不怎么关注银行理财产品，我第一个疑问就是：难道银行理财产品的费率是那么低？后来打开 Wind，搜了一些银行理财产品的费率，才知道不是所有的活钱类理财产品都是如此费率宜人的，显然网商银行是做了精选的。

这种苦功夫，第二来自于分类。

对小企业主，理财产品的主要功效就是稳健的前提下增值保值。而网商银行的稳健理财板块下，将产品诉求归纳为 “追求正收益” 和 “追求确定性收益” 两类，并将本就稳健的理财产品进一步细分成特别稳健、相对稳健和稳中求进三类。

比如在追求正收益类目下，就会为用户直接筛选出符合 “日日正收益” 条件的产品。

而在下面的三大类分类下，也是直接将正收益概率作为一个核心的指标去呈现，对普通理财产品的用户，无疑更直观。

这样简单不费脑的挑选流程，显然让绝大多数并不太懂理财的小微企业主，也有可能享受到相对优秀的理财产品供应，在理财层面，享受到了金融普惠的意义。

我作为一个普通用户，体验了下在网商银行买理财产品，有惊喜，能感觉到小微企业金融普惠的获得感。

不过网商银行作为一家阿里系骨子里就带有互联网用户体验基因的银行，当下的理财产品服务，好，但还可以更好。

因为身边有一些小微企业的朋友，所以我多少知道一些他们在企业资金运作上的痛点。一言以蔽之，是没有专业财务人员打理，期待网络银行的智能流程化赋能。

举个简单的例子，如果一家小微企业贷款买了一辆车，那么每月就要固定日期向汽车金融企业的账户转款还贷款。这操作，对于有专业专职财会人员的中大企业来说，是很简单的一件事。但对小微企业，尤其是没有专职财务人员的小企业而言，可就不是了。

如果要提高资金利用率，那么就要恰到好处的在还款截止日转账，早转就意味着少收利息。但手动操作这事儿，需要脑子中一直记着。如果闲钱还买了银行理财产品，那么还要多一道赎回的流程。但如果在网商银行上对其他企业转账可以定时，在此基础上还能连带提前设定理财产品的赎回，那么这种一月一次的固定操作，就不用企业主每月费心，而且整个自动化的流程，也将资金的使用效率提升到最高。

这种智能流程化难不难？我想对网商银行这种原生态的数字化银行，应该不难。

当然我也理解，发力银行理财领域，对网商银行也不过是近年的事儿。网商银行 2023 年年报中有这样一段描述：

2023 年，本行不断加强与其他银行理财子公司的合作，加大优质理财产品的引入，发挥在信贷业务中积累的对客户的理解优势，提升产品供给和客户需求的匹配效率，精准满足客户资金管理的需要。2023 年末，本行理财产品代销余额突破 5,000 亿。

先满足有没有，再满足好不好，这是一个快速迭代中可取的取舍。

那么在已经跻身银行理财代销第一梯队之后，网商银行也许可以更多从小微企业甚至需求别致的个人用户的真实需求角度出发，在理财模块增加更多智能化、流程化的功能，进一步为小微企业主在资金管理上 “减负”，进而理财收益上 “增效”。