01 产业链全景图

02 上游产业链

人口结构变化，对宠物陪伴的需求增强

“空巢老人”、“独居青年”群体增多，宠物陪伴需求日益上涨，该群体逐渐成为宠物经济的消费主力。

宠物能够提供陪伴及其他正向情感价值，减轻压力并消减孤独感，宠物在养宠群体心目中地位逐渐上升，为宠物行业发展带来新的消费市场及消费需求。

人均可支配收入增加，为宠物消费赋能

我国居民人均可支配收入逐年稳步增长，居民消费能力随之提升，同时，养宠群体消费观念及消费水平向高品质升级，并有能力承担更高养宠成本。

近年来，中国宠物数量始终保持高位增长，尽管疫情期间受影响增长动力不足，但长久居家不外出的实情同样催生了宠物陪伴的需求，2022年，宠物增长速度回归，我国宠物数量逼近2.2亿只，宠物数量的增加同样刺激消费市场的发展。

上游产业链：养宠人群特征

宠物猫愈发受到大众欢迎：宠物猫数量持续增长，同时宠物狗数量于波动中下降。

快节奏、高压的环境及时间的不确定性使得年轻人在选择宠物时更加注重便捷性和低维护度。因此，猫咪因其独立、温顺、无需频繁户外活动等特性，恰好满足了这一市场需求，逐渐跃升为现代都市生活中理想的宠物伴侣。

大型犬伤人事件及相关禁制令，一定程度上减缓了对宠物狗的热情

宠物经济消费人群结构：90后群体不仅拥有更高的可支配收入，还展现出对宠物生活质量的高度关注，已经成为宠物市场的消费主力。

高学历、高收入群体更倾向于养育宠物，带动宠物经济发展。

03 中游产业链

宠物食品仍为主要消费支出：Ø2023年我国宠物食品行业规模达到1900亿元，2026年有望达到3084亿元。

中国宠物市场消费结构主要集中在宠物食品领域，作为宠物喂养的基础性支出，是宠物消费主力。

宠物食品可分为主粮、零食、保健品三大类。主粮所含营养素和能量能满足犬猫全面营养需求，零食能够调节宠物口味、增强人宠互动，而保健品能补充单一或部分营养素，保证宠物健康成长。

宠物食品市场细分：消费者购买宠物主粮、零食居多，分别占61.1%和57.8%。

今年来，消费者愈发重视宠物的健康成长，所购买的宠物食品功能呈现健康化趋势，其中作用于消化的产品购买率最高，占60.2%。

中游产业链：食品细分

按照工艺，宠物主粮中的冻干粮、风干粮、烘焙粮等新型干粮逐步替代传统膨化粮。相比之下，新型主粮能更大程度保留食物的影响，解决淀粉添加问题，但是由于生产工艺的成熟度和生产设备的普及度，价格也相应更高。

04 下游产业链

宠物衍生服务产品种类多样：随着健康养宠理念深入人心，宠物市场及宠物消费类型将不断细分并日益壮大。

宠物用品消费支出占比84.4%，其中宠物日用品、玩具占主要地位。

美容洗护、宠物保险、宠物摄影等新兴宠物服务占比提升。

宠物医疗和宠物美容蓬勃发展：其中，宠物医疗和宠物美容占据的宠物消费市场份额显著。

宠物医疗主要包括上游的药品疫苗、医疗设备、耗材，以及下游的宠物医院和第三方检测机构，占比最大的是宠物医院和药品。2022年中国宠物医院市场规模787亿，2017-2022年的CAGR为22.%，高于主粮、零食和医药，为产业链中的高景气赛道。

年轻养宠群对于高品质的宠物消费呈现出更高的购买意愿度，2019年宠物美容服务行业市场规模约140亿，据预测，将以24.2%的年增长率增长至24年达到400亿。

宠物消费渠道

线上渠道：电商渠道在宠物食品市场中的整体份额不断提升。

品牌化的宠物门店和宠物医院是养宠人群的重要消费渠道，传统的门店商超等其他传统线下渠道占比则较低。

宠物店和宠物医院等门店：宠物店连锁化率仅16%，消费者主要购买高端猫湿粮和大众及以上的狗干粮，宠物食品收入占比20%。

宠物医院连锁化率18%，消费主要购买高端及以上品质的干粮及处方粮。

05 发展趋势

1、多元化、精细化宠物食品消费：

干料是宠物食品行业的重要组成部分，逐步实现精细化、多样化发展。

为了迎合宠物消费升级，宠物食品不再局限于饱腹作用，针对性地宠物的神经系统、免疫系统、骨骼关节等具有保护和修护作用。

2、线上线下渠道协同发展：

48.9%的消费者购买宠物产品来自线下宠物店，52.1%来自线上渠道。

呈现低品牌集中度和高电商渗透率的特点，线上渠道成为宠物行业最为重要的销售渠道。

3、营养健康产品或将成为新的消费趋势：

科学养宠观念逐步普及并被接受，宠物主人对宠物的健康成长、娱乐体验更为重视，营养健康的宠物食品被更多人视为优先选。

人均可支配收入的增多和为宠物支付意愿的增高，促使营养均衡、品牌知名度成为宠物食品消费新趋势。

4、高端市场和亲民路线均呈现高增长态势：

宠物主粮市场中，产品价值高、知名度高的高端市场增势显著，

更为亲民的价格更有利于在宠物零食市场占据更高的市场份额。