首发：文文大保贝儿

大家好，我是文文大保贝儿，你的脚后跟部保险博主。

01

2023年8月以来，增额终身寿险市场有着不小的变化。

目前在售的产品有两类：

一类是传统型的增额终身寿险，现金价值白纸黑字写进合同，所见即所得。

最顶尖收益的一批，长期年化复利普遍在2.9%以上的水平，但不会超过3.0%的预定利率。

一类是分红型的终身寿险，是指保险公司将实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的保险。

收益由保底部分+分红部分组成，也逐年持续增长。

保底部分写进合同，长期复利在2.1-2.3%之间；

红利部分按监管规则进行分配，保底收益加分配的红利后，整体收益很有希望打破3.0%的利率上限，一些优秀的产品，预期收益甚至能超过3.5%。

这篇文章要给大家介绍的，也是一款分红型产品——复星保德信星福家终身寿险（分红型）。

02

星福家（分红型）产品形态

（1）投保年龄：支持出生满30天-70周岁人群投保，覆盖多个年龄段

（2）投保门槛：保费趸交3万元起、3年交1.5万元起、5/10年缴1万元起

（3）投保规则：支持隔代投保，可以指定第二投保人

（4）保单权益：支持减保、保单贷款、年金转换等

（5）保额分红：保险公司会把当年的可分配盈余，按一定的比例以增加保额形式的进入保单，不断累积。

增加的保额背后也有对应的现金价值，保额越大，现金价值就越多，保单利益也越高。

（6）可关联万能账户：目前可关联天天盈龙腾版万能账户。

保底利率2%，2024年1月万能账户结算利率3.95%。（万能险结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的，以当期结算为准。）

（7）支持单独追加：累计总保费≥150万，最高可追加3倍总保费

03

星福家（分红型）利益表现

说完产品基本特点，我们看看产品利益表现如何。

复星保德信星福家终身寿险（分红型）将收益分为“保证收益”和“红利收益”两个部分。

“保证收益”是指在无分红情况下，保险公司承诺的最低回报；

“红利收益”则依赖于保险公司的业绩和分红情况，具有一定的不确定性，但也为投保人提供了更高收益的可能性。

我们假设30岁的隔壁老王，选择年交10万保费，连续交5年，在假设保险公司红利演示达成的前提下，星福家的利益表现如下：

（注：该利益演示是基于保险公司的精算及其他假设，不代表保险公司的历史经营业绩，也不代表对保险公司未来经营业绩的预期，保单的红利水平是不保证的，在某些年度红利可能为零。）

可以看到，这款产品的保单现金价值和红利收益将随保险期间的延长而增长，最终能够实现资产的稳定增值。

（1）回本速度

在选择不同缴费方式的情况下，星福家的“回本速度”如下：

无论有没有分红，星福家最快在投保第7年，现价就超已交保费，表现还不错。

（2）收益表现

在隔壁老王36岁时，累积红利保额2.9万，现金价值超过了已交保费；

在隔壁老王52岁时，累积红利保额13.3万元，现金价值是已交保费的2倍；

在隔壁老王70岁时，累积红利保额28.2万，现金价值是已交保费的4倍，高达202.9万元。

同时，在假设保险公司红利演示达成的前提下，产品的生存IRR表现也令人惊喜：

在隔壁老王49岁时，生存IRR就达到3.38%；

从59岁开始，生存IRR超过3.5%；

到了89岁，生存IRR甚至高达3.70%！

说实话，星福家IRR表现是有点超出我意料的，而目前市场上生存IRR能与星福家匹敌的产品，几乎没有。

04

选分红险，最重要的是什么？

分红险产品相当于是“保险+投资”的结合。

“保险”的部分是保单里的现金价值，白纸黑字写进合同，无论未来发生什么，都确定能给这么多；

“投资”的部分就是分红了，分红多少是不确定的，可能多、可能少、也可能没有。

也就是说——

分红险的总收益=保单里确定的现金价值+不保证的保单分红。

保险公司只会将确定的现金价值写进合同，而分红利益则是不确定的，最低可以是0。

正所谓，“风浪越大，鱼越贵”。

分红险的显著特点，就是客户和保险公司共同承担风险和收益。

当然，最差的情况也只是没有分红，肯定不会倒亏。

因此，在选择分红类保险产品时，保险公司的实力很重要。

毕竟当年能拿到多少分红，完全都取决于保险公司的资管能力，和当年取得了多少的利润。

我看了看复星保德信在2023年其他分红产品的红利实现率，大家可以作一个参考：

图源复星保德信官网

可以看到，过去一年保司所有分红产品的红利实现率均为100%，其中有两款产品甚至高达167%。

有往期产品这么优秀的红利实现率，星福家分红演示中的利益还是可以小小的期待一下的。

05

关于复星保德信

星福家的产品利益及分红实现率这么优秀，主要还是承保保司的实力强劲。

星福家由复星保德信承保，这是一家中外合资的保险企业。

图源复星保德信宣传资料

它的中方股东是1992年创立、业务范围覆盖多个板块的老牌上市企业——复星集团；

外方股东则是有着百年历史、美国最大人寿保险公司——美国保德信金融集团。

图源天眼查

根据保司官网披露的数据显示，复星保德信2023年第4季度的核心/综合偿付能力充足率均超过100%。

图源复星保德信官网

在投资能力方面，2023年非上市寿险公司的综合投资收益率中，复星保德信以6.16%的成绩位列第6。

同时，复星保德信近3年的平均投资收益率，及平均综合投资收益率均达4.64%。

图源复星保德信官网

由此来看，复星保德信的投资能力确实不仅不容小觑，这也在一定程度上，确保了客户对产品分红的可得性。

06

增值服务多，可对接高端养老社区

复星保德信旗下的高端养老社区，质量一直都是有口皆碑的。

它的入住资格一直都很抢手，换句话说，有钱都不一定住得进去。

图源复星保德信宣传资料

但是星福家这款产品可以为客户“开后门”：

长居的保费要求高，但是客户可以享受到美式高端养老，过上高品质养老生活；

旅居的保费门槛较低，客户可以冬看海夏看雪，还是很惬意的。

除此之外，复星保德信的增值服务还包括医护服务、名医直播、重疾绿通、健康体检、高端医疗等等。

保费达到一定的标准后，即可成为复星保德信的会员，享受相应的服务。

写在最后

星福家目前处在分红险产品的第一梯队，现金价值增长快+产品利益高+保司投资能力强+可对接高端养老社区，综合表现非常优异。

再加上复星保德信的资管能力强，让分红更有保障。

因为采用的是“保额分红”的模式，因此星福家这款产品越早入手、持有时间越长就越划算，让“雪球”更早的开始滚起来，滚的时间也更长。

不过，文文大保贝儿还是要跟大家说：

分红险的分红是不确定的，不会写在合同里，无法保证；

保险公司并不是把每年赚得钱都给你分红，是可分配盈余，所以有的年头分红是 0 都很正常。

大家一定要客观看待分红险呀~