今日收盘后，阿里在AI上面发了多重利好消息。下面我们梳理一下！
一、阿里巴巴AI领域三重突破
1. 新夸克升级“AI超级入口”
基于通义系列大模型，新夸克将AI对话、深度搜索、多模态交互整合为“AI超级框”，覆盖AI写作、生图、PPT制作、健康问答等场景，用户日均活跃量达3369万。通义万相2.1、千问QWQ-32B等开源模型率先接入，提升用户体验。
2. 蚂蚁集团国产化训练突破
技术亮点：采用国产芯片（阿里、华为）与混合专家（MoE）架构，训练2900亿参数“Ling-Plus”大模型，性能对标英伟达H800芯片，成本降低20%。
战略意义：减少对英伟达芯片依赖，计划开源技术方案推动行业自主可控。
3. 智能出行生态落地
合作案例：与智己汽车推出IM AIOS生态座舱，集成饿了么等阿里生态服务，实现全场景语音控制，加速AI在车联网场景渗透。
二、核心受益企业全梳理
一）数据中心与算力基础设施
1. 数据港（603881）
核心角色：阿里云IDC核心服务商，承建超20个定制化数据中心，占营收80%以上。
订单动态：2024年新增浙江云计算中心项目，提供通义大模型30%推理算力。
2. 润建股份（002929）
区域布局：与阿里共建中国-东盟智算云，规划算力2000P，东南亚订单超15亿元
3. 奥飞数据（300738）
重点项目：北京金汉王算力中心获阿里9.64亿元合同，液冷技术PUE低至1.15
二）算力硬件与核心组件
1. 中际旭创（300308）
技术领先：阿里云800G光模块主供（占比65%），1.6T产品完成验证，适配下一代算力需求。
2. 寒武纪（688256）
国产替代：思元590芯片通过阿里云集群验证，支持混合精度训练，降低AI开发门槛。
3. 浪潮信息（000977）
绿色算力：天枢液冷系统实现PUE 1.09，为阿里云提供高性能服务器。
三）能源与散热解决方案
1. 依米康（300249）
独家合作：阿里云精密空调唯一供应商，液冷技术中标数据中心运维机器人项目。
2. 科华数据（002335）
创新应用：全球首套2000kW浸没式液冷系统在张北数据中心投用，降低能耗30%。
四）行业应用与生态协同
1. 恒生电子（600570）
金融AI：与阿里云合作智能风控、投顾系统，蚂蚁集团持股20.79%（A股第一）
2. 卫宁健康（300253）
医疗场景：蚂蚁医疗大模型一体机合作伙伴，推进私有化部署，覆盖3000家医疗机构
五）蚂蚁集团持股相关
1. 合肥城建（002208）
持股比例：直接持有蚂蚁金服0.35%股份（A股最高），受益蚂蚁AI技术商业化
2. 朗新集团（300682）
深度绑定：蚂蚁子公司持股16.54%，协同布局能源数字化与AI缴费场景
三、投资逻辑与风险提示
核心逻辑
1.技术自主可控：蚂蚁国产芯片训练突破、寒武纪思元芯片验证，推动产业链国产替代加速。
2. 生态协同效应：阿里云+蚂蚁+智己汽车构建“模型-算力-应用”闭环，带动数据中心、硬件、行业应用企业增长。
3. 政策红利：国家AI算力基建投入超5000亿元，液冷、光模块等细分领域需求爆发
风险提示
1. 技术迭代风险：1.6T光模块、浸没式液冷等新技术量产进度可能滞后。
2. 供应链波动：国产芯片良率、英伟达高端芯片供应受限或影响模型训练效率。
结论：聚焦四大核心赛道
1. 算力基建：数据港（IDC）、中际旭创（光模块）；
2. 国产替代：寒武纪（AI芯片）、依米康（液冷技术）；
3. 行业应用：恒生电子（金融AI）、卫宁健康（医疗AI）；
4. 生态红利：合肥城建（蚂蚁持股）、润建股份（东南亚算力）。
（数据来源：企业公告、阿里云官网、AIGC RANK；风险提示：技术商业化不及预期、国际政策变动）
