数据来源：金联创
关税加征变化，2025年4月2日，特朗普宣布其中对原产于中国的所有进口商品加征34%的额外关税，累计对中国加征总税率升至54%。近一周时间关税之战炽热，4月10日凌晨特朗普再次宣布暂停关税90天，75国豁免，对中国征关税增至125%，立即生效！贸易战没有赢家，中国坚决反制霸凌关税政策。国务院关税税则委员会4月9日发布公告，自4月10日12时01分起，对原产于美国的所有进口商品的加征关税税率由34%提高至84%。
据金联创数据显示，2024年中国聚丙烯总产能为4369万吨，占全球聚丙烯总产能36.98%，占比份额较大。全球聚丙烯产能主要集中在东北亚占比47.9%，其次为欧洲占比12.1%，再就是北美10.6%，东南亚9.4%，中东9.2%。近年中国聚丙烯产能扩张迅速，中国聚丙烯自给率逐年提升，自给率达到90%及以上。
从上图来看，2021-2024年中国聚丙烯对外进口依存度逐年降低，进口依存度由15%降至10%。我国进口聚丙烯主要来源于韩国、日本等地，从美国占比不到1%。美国加征关税对聚丙烯原料影响有限。但美国是中国塑料制品主要出口国，据国家统计局数据，2025年2月，中国塑料制品出口至美国34.06万吨，环比1月降28.66万吨，降幅45.69%，虽然2月是季节性的出口低点，但受加征关税影响，预计3月份数据仍是下降趋势。长期来看塑料制品出口受阻，势必会传导上游聚丙烯原料市场。
2021-2024年聚丙烯出口整体是逐渐增加，上图中的出口占比为年度出口量占年度聚丙烯产量占比，2024年出口量占国内总产量的7%。中国聚丙烯出口主要集中在东南亚、南亚地区，2024年中国出口前三国家分别是越南、印度尼西亚和巴西。出口越南的聚丙烯达38.06万吨，印度尼西亚18.67万吨，巴西15.59万吨，三个国家占总出口量31.33%，出口至美国占比不足1%。
关税之战牵制全球经济，近几日市场频繁波动。中国对美国出口前10类商品中，塑料及其制品占比4.5%，虽然原料出口占比较小，但塑料制品出口受阻，国内供应饱和，未来聚丙烯市场价格仍承压。
