香港保险为何吸引了众多中高净值的投资者？原因不仅在于其高达 7%+的预期分红收益，还在于其背后繁杂但稳健的投资策略。今日，AIS 港险智库将为大家详尽对比香港 8 大保险公司的投资策略，助力您在赴港投保前做出更为明智的抉择！
1. 香港保险的投资框架
香港保险公司的投资框架大致上能够分为两大类资产：
固定收益类资产：例如国债、企业债等。这类资产的收益确定性较强，风险相对较低。
权益类资产：比如股票、投资性房地产等，风险和收益的波动较大。
每家保险公司依照自身的投资策略，在这两大类资产之间进行不同程度的配置。固定收益类资产能够提供稳定的收益，而权益类资产则提供更高的潜在回报。
2. 周大福人寿：谨慎的固收投资策略
周大福（原富通）施行了相对保守的投资策略，尤其侧重于固定收益类资产，像是债券和债券基金。
总投资组合资产：682.64 亿港元（截至 2023 年 6 月）。
债券投资：占总投资组合的 73%。
上市股票：占 12%。
投资策略解读
周大福人寿的策略核心在于通过涵盖不同资产类别、地区和行业的分散化投资组合，来控制风险并维持充足的流动性。
周大福人寿投资策略
凭借这种策略，周大福人寿在确保稳健收益的同时，也为保险产品的长期回报筑牢了根基。
3. 宏利：全球多元化资产配置
宏利的投资策略注重全球多元化。截至 2023 年第二季度，宏利的全球管理资产总额达到了 4034 亿加元，其投资组合的 81%都聚焦在定息资产上。
政府债券：19%
企业债券：31%
私募债券：11%
按揭贷款：13%
上市股票：6%
核心投资策略
宏利的投资策略以固定收益资产为主，同时通过分散化的另类资产配置（例如房地产、林地等）提高收益。
宏利全球资产配置
4. 香港友邦：固收为主，权益为辅
友邦的投资策略相对稳当，以固定收益类资产为主打，并适度配备权益类资产，以保障长期回报和控制风险。
总投资资产：2,359 亿美元（截至 2023 年底）。
固定收益类资产：占比 76%。
不动产：占比 4%。
投资策略解读
友邦的投资期限较长，74%的固收类资产投资周期超过 10 年，这一策略增强了其长期收益的可持续性。
友邦资产配置
5. 万通：多元化的全球投资
万通的投资策略与云峰金融集团紧密相连，侧重于对全球多元化资产进行配置，涵盖政府债券、企业债券、股票、房地产等多个领域。
债券资产：占比 94%以上。
核心投资策略
万通通过对多个市场及资产类别的投资，为客户提供稳定的长期回报。他们的投资策略着重于风险管理，并适时对资产配置进行调整。
万通投资概况
6. 安盛：全球顶尖资产管理团队
安盛凭借其全球领先的资产管理团队 AXA IM，管理的资产规模超过 1 万亿美元。其投资策略灵活多样，分为谨慎、平衡和进取这三种，主要涵盖固定收益资产和房地产。
固定收益资产：占比 74%。
房地产：占比 11%。
投资策略解读
安盛通过对市场的灵活处置，平衡风险与回报，保证资产的稳健增值。
安盛总资产组合
7. 保诚：权益类资产高占比
保诚的投资策略较为激进，其权益类资产的占比相对较高，债券类资产则保持在 55%左右。
债券配置：占比 55%。
股权类资产：占比 42%。
核心投资策略
保诚在全球范围内积极配置权益类资产，追求长期的资本增值，同时兼顾保险产品收益的稳定性。
保诚投资资产
8. 永明：稳健的固定收益策略
永明的投资策略以固定收益类资产为主，尤其是在债券和抵押贷款方面表现突出。
债券资产：占比 44%。
抵押贷款：占比 32%。
投资策略解读
在永明的投资组合里，97%的固定收益类资产都属于投资级别，这致使其整体风险较低，收益相对稳定。
永明投资概况
总结：如何挑选适合自身的保险公司？
香港的几大保险公司在投资策略方面各有侧重：
稳健型：像周大福、友邦和永明，主要依靠固定收益类资产，风险较低，适宜追求稳定回报的投资者。
平衡型：例如万通和宏利，借助多元化的资产配置，兼顾了风险与收益。
进取型：如保诚，更多地投入权益类资产，适合具有较高风险承受能力的投资者。
不管您选择哪一种策略，香港保险的投资组合都拥有全球化的视野，并由顶级资产管理团队运作。这样既降低了投资风险，又能够在全球分散投资的基础上实现长期稳健的增值。
