10 年 4%，15 年 5%，长期 7%
在完成为期 2 年的缴款后，从第 5 年开始，每年都会以现金的形式派发 5%的股息，此派息将伴随终生；
如上图所示，假定每年缴款 10 万元，两年累计缴款 20 万元。从第五个保单年末起，每年提取 5%。该产品的内部回报率在 10 年内是 4%，在 15 年内是 5%，长期为 6.99%。
虽然这款产品和其他储蓄分红保险从表面上看差异不大，但倘若您深入探究其内部机制，便会发觉它的独特之处，并对其称赞有加。
第一，真正的派息方式为直接发放现金，并且保证即时到账。
和英式分红分保额不同，这款美式分红储蓄险直接发放现金红利，而且一旦派发，就确保资金安全，达成即时收益。
第二，无需退保，无需减保，保证现价恒定。
绝大多数储蓄型保险产品，一旦您展开提款操作，必然会致使基本保额的降低，同时也会对保证的现金价值产生影响；
这款产品进行红利分配，无需实施退保操作，同时维持基本保额和保证的现金价值不变。至于何时能够实现投资回本，这一情况保持不变。
第三，体验灵活操作，双账户获取收益。
每年，您会得到 5%的现金分红（周年红利），您能够选择运用这笔资金，也能够选择把它留在储蓄账户里。倘若您选择不使用，该笔资金会继续在您的储蓄账户中累计利息，目前提供的 3.9%的活动利率会自动进行复利运算。
除了累计生息账户，还存有一个终期红利，其升值潜力更为突出。
总结最为厉害的三点
1. 主动予以派发，而非被动收款，每年提供 5%的现金红利；
2. 保障不会降低，价值会逐年提升，提取资金不会对保单的增长潜力造成影响；
3. 灵活运用，畅享双重账户收益，10 年期为 4%，15 年期为 5%，长期则是 6.99%；
当下，这款产品已经处于限量销售的阶段，一旦售罄就不再供应。
为什么一款分红储蓄会限售？
这款储蓄产品之所以表现优异，主要和其底层资产紧密相关。首先要明确一点，该产品的大部分底层资产是美国国债。
如图所示，美国国债的收益率均保持在 4%以上。唯有通过投资这类高度确定性且信用评级极高的国债，才能够达成每年稳定的收益分配。随着美国从 9 月起步入降息周期，预计美国国债的收益率会逐渐降低，明年的收益率不会像当下这般高。
所以，当下是购置美国国债的最优时机，而这个有利的投资窗口正在迅速缩小，致使以美债为基础的投资产品或许会面临限制销售乃至停售的状况。
现金分红比例高达 50%以上
接下来我要给各位展示这款产品的独特之处。
如图所示，现金分红的比例超过了 50%。这引发了一番思索：究竟什么样的基础资产能够达成如此之高的现金分配比率，并且每年的分配比例能够达到 5%？
不管是股票、公司债券、企业债、高收益债、基金、石油、黄金还是其他另类投资产品，我经过仔细考量后察觉，只有当下的美国国债能够做到这一点。
根据该储蓄产品公布的资产配置比例，其债券类固定收益资产的最高配置比例可达90%。
换句话说，90%的资金配置在美国国债上，依照美国中长期国债平均 4.5%的收益率来计算，所获收益为 4.05%；这一数值正好与该储蓄产品 10 年的年化内部回报率（IRR）相符。
若再配置 10%的增值型资产，以标普 500 作为参照，根据历史平均年化收益率 8%-9%，那么该部分资产的预期年化收益约为 0.8%-0.9%。
90%美债+10%标普
通过配置 90%的中长期美国国债和 10%的标准普尔 500 指数，达成 4%-5%的年化收益目标是颇为容易的。所以，您能够理解为何这款美式分红储蓄产品会限量销售。至于保险公司的实力以及过往的分红实现率，完全不必担忧，因为它们在市场中处于领先地位。
简而言之，如果您谋求一个安全、稳定并且可靠的年化投资收益，选择这款产品基本上能够保证您不会失望。
