由于欧美等西方国家相继降息以及全球资产价格的调整，对香港保险的影响也逐渐展露出来，2025 年香港分红储蓄险的分红收益极有可能降低至 6.5%，香港储蓄分红险 7.2%的时代宣告结束。香港分红储蓄险自横空出世的 1.0 版本，演变至 3.0 版本，在将近 15 年的时间里走过了一段跌宕起伏的发展进程。15 年前的产品架构相对简易，主要是为客户给予长期稳定的储蓄规划和一定比例的分红收益。伴随其不断地发展、革新与完善，香港储蓄分红险已然变成众多家庭理财和资产传承的重要选择之一。
香港储蓄分红险的收益：
香港储蓄分红险的发展史：
01 安S 隽宇 101 香港储蓄分红险的历史要从 2009 年前安 S 的 101 投连险这类产品讲起。它是由基金池中的一系列基金组成，需要自己或者委托代理人进行挑选及转换基金，保险公司每年会收取管理费，转换基金还会产生转换费，产品不保本。
02 2010 年横空出世：开启 7% 时代
在那一年，保 C 公司推出了一款极为卓越的储蓄产品——隽 S。以美元进行计价，具有保本保息的特性，并且其长期收益能够超过 7%。因为收益颇为可观，再加上背后有作为百年保险巨头的公司作为支撑，所以这款产品一经推出，就在市场上引起了强烈的反应，迅速走红。
在这般情形之下，全球各地的人士纷纷赶赴香港投保，香港保险的黄金时期也就此开启。内地新出现的高净值人群，他们距离香港较近，而且正面临资产荒的情形，进而成为了这股投保热潮中的最大受益群体。就这样，保 C 公司凭借着隽 S 产品所拥有的先发优势，快速发展壮大，在行业内一下子成为了头部保司。所以，在那几年当中，基本上呈现出保 C 公司一家独大的态势，保 C 公司的隽 S 产品完全可以说是香港储蓄险领域最早诞生的王者产品啊。
03 2015 年友 B 参战：竞争白热化
2015 年，友 B 公司推出了一款与之竞争的产品——充裕未 L，随后其他公司也纷纷跟风，推出了类似的产品。如此一来，市场竞争一下子变得异常激烈，香港储蓄保险市场也由此呈现出百花争艳的热闹局面。
当时友 B 推出的充裕未 L 具备两大优势，其一为 8 年回本，其二是收益更高，这种优势一直持续到 2018 年。实际上，友 B 充裕未 L 的产品逻辑直至 2024 年基本上都没有改变。以 5 年供款为例，2015 年是 8 年回本，2024 年仍然是 8 年回本，在竞争激烈且产品持续更新迭代的香港保险市场中，这种状况是极为少见的。
04 2019 年壮志未酬：宏 L 的遗憾
2019 年，拥有加拿大百年历史的巨头企业宏 L，推出了创富传 C 这款产品，当时是满怀信心地准备冲击行业第一的位置，并且确实成功登上了当年的冠军宝座。然而，令人意想不到的是，恰好赶上病毒大肆横行，所有的发展势头一下子就随之停滞了。
05 2023 年双雄争霸：永 M 崛起
2023 年，海关解封之后，香港保险迎来了更为澎湃的投保热潮。年初，加拿大拥有百年历史的万亿规模巨型企业永 M 推出了万年 Q。这款产品回本更为迅速，仅需 7 年，而其他同类产品都需要 8 年才能回本。并且 6 年之后能够依照 7%提取预交部分，还有 5.5%的保证利息，购买当场还有减免优惠。这些优势促使其迅速走红市场，成为疫情之后的首个爆款产品。
与此同时，富 T 保险推出的匠心传 C 也极具竞争力，它于行业内率先推出了“五六七”模式，即五年期的投保产品，在第六年结束时便能够回本，从第七年开始每年能够按照总保费的 7%进行提取。富 T 这种创新的“五六七”模式迅速成为行业的标准，富 T 也借此一举成为行业的新秀。
2023 年的香港储蓄险市场同时涌现出了两个爆款产品，打破了以往每年仅有一个爆款的状况。
06 3 大功能创新：保单变更、分割、货币转换
在 2023 年的香港储蓄分红险市场，公司之间的竞争依旧存在，但功能创新方面的竞争更为关键。这一年推出的货币转换、保单分割以及投保人受保人变更功能，为香港储蓄保险的无税传承功能奠定了长远的制度基础。货币转换功能如今能够支持 9 种货币自由切换，能够帮助客户规避单一货币的汇率风险，还能够满足不同国家和地区的使用需求。保单分割功能可以将一个大额保单拆分成若干个保单，让保单更具灵活性，这是资产传承的良好策略。而投保人受保人变更功能最为厉害，客户能够借此变更投保人和受保人，就如同不用通过房管局，在家就能够更改房产证一样，这是应对遗产税的极佳办法。受到资产荒等多种因素的影响，2023 年内地客户赴香港投保的保费达到 590 亿港币，占香港当年新增保费的 32.6%，仅次于 2016 年巅峰时期的 727 亿。
07 2024 年百年豪门：王者归来
2024 年，加拿大拥有百年历史、规模万亿的巨无霸企业宏 L 推出了新产品宏挚传 C，其回本速度进一步加快，仅需 6 年就能回本，这使得香港保险行业的竞争程度提升到了一个新的层级。
08 时代结束：香港保险的新阶段
现在让我们回顾一下近 15 年香港储蓄分红险的发展历程：2023 年以前属于港险 1.0 时代，初代王者为隽 S，其后有新秀充裕未 L，还有命运多舛的创富传 C。2023 年开始迈入 2.0 时代，代表产品乃是万年 Q 和匠心传 C 这对双子星。至 2024 年，宏 Z 传承崭露头角，持续突破行业极限。在前两个时代，香港保险不断刷新新纪录，各公司在市场经济中自由竞争，最终受益的是全球各地的客户。明年 1 月起，如果港险的年化收益上限果真从当下的 7.2%降至 6.5%，香港保险便要步入 3.0 时代。
香港储蓄分红险的功能演变：
香港储蓄分红险的功能持续演进，起初仅能够设定和变更投保人与受益人，而当下不但能够设定第二受保人，还能够对受保人进行无数次变更，同时拥有强大且操作简便的信托功能、保单分拆功能以及货币转换功能等。功能强大到已难遇对手，甚至让遗产税的制定者都束手无策。
总结下来，当下最新的储蓄分红险，主要有以下的特点，可谓一险多用。
香港储蓄分红险的投资策略及投资地域：
香港的储蓄分红险的投资主要分为两大板块：其一为固定收益类，包括房产以及高评级的债券。其二为浮动收益类，涵盖优质蓝筹股。
投资的地域主要集中在亚洲地区以及欧美发达国家。以下是香港各保司的主流储蓄险的投资策略及地域范围，以供参考：
