本来想写一款待售的分红型养老金，但对比之后，发现它的预期收益还打不过星海赢家（龙腾版）的保证利益。

不是这款分红险不行，而是星海赢家（龙腾版）太强了。

我们以30岁男子，5年缴费、年缴6万，60岁开始领取为例：

60岁以前，星海赢家（龙腾版）是不领钱的，而这款分红险保单第二年开始就派发红利了。

该养老险采用现金分红，假设按100%的分红实现率，到59岁时已累计派发了14万3651。

60岁，开始领养老年金，星海赢家（龙腾版）是45488元/年，该分红险是27228元/年。

因为分红险每年仍在派发红利，所以它的累计领取总额，此时仍远超星海赢家（龙腾版）。

直到保单第42年，也就是72岁这年，龙腾版实现了反超。

这一年，龙腾版累计领取了59万1341，该分红险累计领取了57万8301。

之后，两款产品的差距就越来越大。

到80岁时，龙腾版累计领取了95万5244，该分红险累计领取82万6737，相差了12万多！

到90岁时，龙腾版累计领取已经超过对方28万多了。

再看看两款产品的生存总利益：

在60岁以前，该分红险的生存总利益略高于龙腾版。

60岁开始，龙腾版开始反超，不过72岁那年龙腾版的现价终止，领先优势暂时结束。

但是，龙腾版的年金高啊，腿长步子跨得大，没几年又撵回来了：82岁那年再次反超，而且不断扩大差距。

也是从这之后，龙腾版的IRR逐渐实现超越，到90岁时，龙腾版的IRR是3.79%，该分红险的预期IRR是3.75%。

所以，龙腾版靠着保证利益，就超过了这款分红险的预期收益。

星海赢家（龙腾版）由复星保德信人寿承保，特点是领取年金极高，是固定型养老险的头把交椅。

遗憾的是现金价值持续时间不长：领取后第12年就结束了。

比如上面的例子，龙腾版在72岁-82岁间，生存总利益是有个低谷期的。

但是因为年金高，随着领取时间不断增加，过了这个阶段，龙腾版就会再次发力，重新登顶。

因此，对长寿人群来讲，龙腾版是非常不错的选择，即使低谷期也远超很多产品。

最后，受报行合一影响，星海赢家（龙腾版）将在3月31日停止新单录入，还有不到7天的时间。

特别提醒：

本文具有时效性，仅供参考。后续产品可能有调整或升级，注意询问最新情况。