最近后台有很多私信，都是在问热炒的储蓄型保险，那我今天还是想从保险的底层，来分析一下，它到底为什么那么火。

先来说说保险作为金融的三驾马车之一，它到底是一个什么样的体量呢？

（2024年中国保险发展报告）保险的资产管理规模，冲到了将近30万亿，它连续7年蝉联世界第二大保险市场。

基金是多少呢？27.06万亿；

大家都买过的（银行）理财呢？26.8万亿；

信托呢？快速跌落，只有22.64万亿。

这些数据其实是在一定程度上，代表了老百0姓投资理财的资金沉淀，也代表了这个投资的趋势和热度，那保险的资产管理规模，它一路狂飙，到底是凭什么呢？

第一，我认为这种热度是现在的市场“送饭”给这些保司吃。

目前这个优质的资产是比较匮乏的，不少底层资产出现了暴雷，“稳健”这两个字，已经上升到了家庭财富打理的第一大这个要素。

比如银行的储蓄，这个活期加上定存已经冲到了145万亿，比如这个国债被爆炒。

保险呢？

一方面呢，是因为它把约定收益白纸黑字的写在了合同里，另外，也是因为保险法《第89条》和《第92条》的立法，在这个时点给了大家更多的信心。

第二，我认为收益其实是不存在绝对的高低的，是“比较”出来的，适合自己最重要。

判断收益是最基本的常识，是要先做分类后再做比较，绝不能拿这个固收大类和风险大类去比。

比如说储蓄性保险，比较于股票，比如说银行存款，比较于基金等等，因为风险是有“成本”的，是需要去做对价的。

在固收类产品，主要是银行存款、国债和储蓄型保险，银行存款现在很多三五年期的定存已经停售了，一年期的定存的收益大概也就是在1%点多，而且还面临着后边到期后再投资的风险。

但是，它的优势也是很明显，因为大部分的人都很习惯它，而且比较灵活，是适合短期资金的。

那国债，目前10年期和30年期的，大概收益曲线是在2.2%-2.5%，信用等级肯定没什么说的，毕竟是国家背书，而且还能够锁息。

只是很多人在银行的柜面上，是买不到这种无风险的储蓄型的国债的。

接着，就到了储蓄型保险，目前市场上还有一些这个预定利率是在3%左右的，把它折算成这个（IRR）内部实际收益率，大概也接近复利3%，而且锁息的时间，可以长达百年。

但是，毕竟它是保险，保险姓“保”，所以产品的周期看，会比较长，不适合短期资金，另外从流动性上来看，也没有那么灵活。

第三，我认为目前很多重大项目，核心产业的建设和发展，是需要更多的“险资入场”来保驾护航的。

银行光就定存大概有105万亿，虽然规模这么大，但它的期限，只有3-5年，只能去做借贷，从风控上，还是资金用途上，是没有办法去那些期限很长的底层资产的。

很多大型的项目，或者是高科技产业的建设，其实是需要规模很大的钱，而且是有“耐心的长钱”。

险资，因为它自己产品的特性，吸进来的钱，本身就是具有规模性、长效性、周期性，所以和这些资产，先天就有很强的匹配度。

第四，我认为咱们尽快成为世界上的保险强国，是迫在眉睫的。

以社保作为基础，以个人的商业保险作为增量，让我们的百姓在生、老、病、死、残等先做好充分的保障，咱们才能没有负担，心无旁焉的在这个世界化的竞争中全力以赴。

说到底，保险是金融领域非常重要的基石，一个人想获得红利，搭乘“大船”去远航，远比你自己"游泳"来得容易得多。