作者 |罗乾波出品 |波哥看楼市
7月30日（昨日），中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《整治形式主义为基层减负若干规定》。
本次会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。
据波哥看楼市观察，730政治局会议在三中全会后召开，既提出了要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，“宏观政策要持续用力、更加给力”“经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费”……此次重磅会议为下半年经济工作指明了方向，许多新提法、新表述，值得关注；也对当前形势提出了诸多新判断、新提法。
昨天召开的会议非常重要，传递了一系列重要的政策信号，比如：
●对形势的判断延续了“总体平稳、稳中有进”，同时更加充分估计形势的严峻性，直面“当前外部环境变化带来的不利影响增多，国内有效需求不足，经济运行出现分化，重点领域风险隐患仍然较多，新旧动能转换存在阵痛”。
●在宏观调控方面，重申了“切实增强宏观政策取向一致性”，提出“宏观政策要持续用力、更加给力”“及早储备并适时推出一批增量政策举措”。
●在具体举措方面，明确提出“要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手”“要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。要强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”。
●在防范化解风险方面，重提了房地产和地方债务风险，但也有新的提法，比如“创造条件加快化解地方融资平台债务风险”，对于过去强调的中小金融机构风险，此次则侧重谈资本市场，“统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性”。
●在货币政策方面，要综合运用多种货币政策工具，加大金融对实体经济的支持力度，促进社会综合融资成本稳中有降。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
●在财政政策方面，要加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。要优化财政支出结构，兜牢“三保”底线。
对此，有机构的专家认为：
总体上看，对形势的判断更加关注外部环境带来的不利影响，政策基调更加积极，强调政策取向一致和改革举措尽快落地，预计下阶段将有力度更大的财政政策等出台。
要重点解决房地产和地方财政压力的问题，房地产企稳、地方政府从应急状态走向常态是经济持续回升的两个前提条件。这些问题是增速换挡期、结构转型阵痛期中的问题，是经济的一般规律，要客观理性看待，当然也要有更大的主观能动性的作为。
简析：
据波哥看楼市观察，首先是要保住全国GDP5%的增速目标，这个数据基本达到——
上半年中国经济同比增长5.0%。分季度看，一季度GDP同比增长5.3%，二季度增长4.7%。
但，要完成全年经济社会发展目标任务，改革要发力，政策要加力。
同时，从各省份数据来看，还是有些问题的。
7月30 日，据经济观察报报道：
上半年23省份经济增速未达标；从31个省份上半年实际经济增长数据来看，13个省份GDP增速低于全国平均增速（5%）。
也即，在GDP上，有不少省份拖了一点后腿的，所以上面说到——要完成全年经济社会发展目标任务，改革要发力，政策要加力。
接下来，今年也只有5个月了，压力还是比较大的。
考虑到本次会议通稿涵括的内容比较多，下面还是主要从房地产的角度来聊一聊。
在此，波哥看楼市仅从三个方面来分析一下，以供大家参考：
◢其一，在维稳的当口，要加速推进商品房收储工作
关于房地产，本次会议强调，“要持续防范化解重点领域风险。要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式”。
总体上看，下半年房地产工作的定调非常清晰，即要从“防范化解重点领域风险”的角度进行，说明房地产风险依然存在且亟需化解，接下来各项政策的推进都要积极服务于风险的防范化解工作；从工作重心看，下半年要积极围绕“消化存量和优化增量”进行。
其中，具体的说法，这跟以前的说法区别不大，只是其中的“积极支持收购存量商品房用作保障性住房”的提法发生了改变。
对此，第一财经也做了如此的报道：
“值得一提的是，本次会议强调的‘积极支持收购存量商品房用作保障性住房’，是历次中央政治局会议表态中首次提出。
该表述最早源于今年上半年，业内认为，下半年将是收储持续落地的关键阶段。
今年以来，全国已有不少城市试点或提出了政府收储商品房的政策。中原地产研究院统计显示，目前有超过60个城市发布了收储的相关政策，包括广州、杭州、苏州、郑州、福州等城市，由地方政府或者国企收购存量住宅用作保障房。
近来，已有包括厦门、大连、青岛、昆明等在内的许多城市陆续开启了配售型保障房的意向登记工作。有观点指出，各地推进统筹摸排保障房需求，下一轮政策重心或就在于收储用作保障房。”
也就是说，对于用收储商品房来做保障房的模式，于有效去楼市库存和加大保障房的供应两大方面，这是一步多方共赢的妙棋，对化解风险和保交房等方面都是一个不可或缺的现实支撑点。
比如，通过收储，房企的房子卖出去了，获得了应有的资金，也不会交不了房而烂尾等，对各方都是一个利好。
所以，在本次会议中，特别强调了这一点。
此外，从保障房的角度来看，业内普遍认为，保障性住房的建设是房地产市场发展的关键环节，是对中低收入水平居民的住房保障。
以往，保障性住房建设以拿地新建为主，而本次会议则强调收购存量商品房，预计接下来收储范围将逐步扩容发力，落地速度加快。
小结：
以上，基本可归纳为一两句话——
收购存量在售新房用作保障房，既能去库存，也能改善房企资金链，从而实现房企在保交房上的主体责任，还能防风险扩散，筹集保障房等。预计存量房收购政策会全面落地。
◢其二，在货币政策和财政政策上，强调要加强逆周期调节
通稿中说到：
宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策；
要加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。
加大金融对实体经济的支持力度，促进社会综合融资成本稳中有降。
对此，财经评论员刘晓博认为：
这次会议通稿中，跟4月28日那次明显不同的，是使用了“宏观政策要持续用力、更加给力”，“要加强逆周期调节”，“加大宏观调控力度”等表述。而上次会议（4月28日）的通稿里，上述表述均没有出现。
事实上，从4月到最近一次降息之前，宏观政策处于观望期。因为美国尚未传递出降息的强烈信号，中国降息空间没有打开。
现在，美联储即将降息基本板上钉钉，最快是明天早上宣布，最晚当在11月大选投票次日。中国已经“提前”降息一次，银行存款利率也降低了，这为未来新的降息腾出了空间。
宏观政策发力不仅仅是货币政策，财政政策更重要，需要发行更多的地方债和国债。所以通稿里提出：要加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。
小结：
这里反映出两个主要意思，一是宏观政策要继续加码，还要增强力度；第二，在这个下行周期内，要想获得有效的发展，就需要逆周期去运作，不能被跌跌不休的大势所阻挡而无所作为。
上述刘博士讲的一些观点，有一定道理，但是，国内受美联储降息的影响很大，可是在国家层面，面临一个重大问题时，绝对不会只按可能性来做决策，这一点，波哥在以前的文章也做了一些分析，这并不是所谓的什么保守，而是牵扯的东西确实太多了，国家不得不慎重，如刘博士一样，很多业内朋友，都希望美联储尽快降息，但是老美就没有其他的想法吗？
很多人把特朗普上台和他的执政理念摆在台面上来分析，纷纷提出只要特朗普上台，就一定会降息这样的观点。
比如，如刘博士等人，把美联储的降息，最后，都寄托在11月份左右，很有困难会变成一种单相思的行为，到时可能会被打脸，因为到了11月份，今年基本就差不多了，马上就要年底了，只提前一个月，意义就那样吧。
而且，美联储降息之后，必然会造成许多资金外溢，而流向其他国家，那么，必然也会造成老美2025年的许多问题，特朗普和他的智囊团，不可能只把希望寄托在今年，所以，波哥认为，业内很多朋友对美联储降息一事似乎太乐观了。
而忘记了政治和国际竞争的复杂性。
◢其三，更多转向惠民生、促消费，以提振消费为重点扩大国内需求
会议将“提振消费”放到更加重要的位置，通稿中单列一段：
“要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入，增强中低收入群体的消费能力和意愿，把服务消费作为消费扩容升级的重要抓手，支持文旅、养老、育幼、家政等消费。”
过去我国经济发展和宏观调控的思路是重企业、轻居民，重投资、轻消费。
一是，追赶型经济体要实现跨越式发展，必然要经历以资本积累和大规模投资快速推进经济增长的阶段；
二是，相较于分散性的居民消费，把促进企业投资作为抓手，在政策执行上更加短平快，效果也更加显著；
三是，我国曾在一段时间内处于短缺经济的时代，重企业和重投资，大体上与经济健康发展和满足居民消费是一致的。
如上，波哥看楼市认为，这一点具有很强的现实意义，首先是，目前国内的经济动能在不断转换，原来是房地产、今年是出口，但是，特朗普上台的胜率在增加，必然会打压国内的出口。
此时，国家也是未雨绸缪，在内外部驱动力正在或可能急速趋弱及衰退的时候，必须要找到新的引擎，这是内外不因素共同作用的结果，包括很多的所谓的经济学家，在研究和分析上，或许目前还没搞懂为何中央在本次会议中，要把“惠民生和促消费”放在很高的位置上来看待。
因为固定投资日益势弱、昔日高速发展的房地产产业已经变成了一个巨大的问题，出口虽然在增长，但是要是老美或联合其他欧美等国家一起来遏制中国，那么，我们靠什么动力来促进经济的持续发展呢？
这是一个现实的问题，更是一个战略性的问题，而且还加上地缘政治和台海问题等的干扰，国家不可能不全局谨慎视之，因为我们谋的是万世。
实际上，“惠民生和促消费”，也跟房地产息息相关，不就是发展保障房和有效去库存吗？
因为，大家在认识和理解上不甚一样，很多人把这两点只简单地看为是工业消费、餐饮消费等方面，事实上也包含了楼市目前的两大症结的处理。
至于，一些朋友重点阐述的反企业内卷的说法及其相关分析，在此，波哥，就不一一去饶舌了，因为，他强调的是制造业互相大打价格战等方面的问题，跟房地产的关系不太大，这是一个伤敌一千自损八百的如同七伤拳的行为，确实不好。
可是，据波哥观察，在我们房地产界，确是另外一种景象，现在“好房子”在不断下行的市场中，已经快速成为了一个制胜市场的关键利器，特别是“市场+保障”双轨制日益显效后，以前只会简单复制和COPY类似图纸的产品，在市场上将越来越没有市场，买家也愈加挑剔。
现在导致很多头部房企在产品战略上，发生很大的“内卷”，都慢慢在向“好房子”和“好价格”两个方面靠拢，因而，在这个角度，“内卷”，在我们地产界并不是一个坏事。
毕竟，时至今日，每个产业的规模，基本都已经到了横盘或萎缩的时期，蛋糕只有那么大，谁能吃到更多的份额、和活得更久，已成为是否能制胜未来的两大核心筹码。
写在最后：
如上，据波哥看楼市观察，730政治局会议，高屋建瓴去科学规划了下半年国内经济的整体发展方略及相关部署，给国人指明了新的方向。
也将引领着国内经济等走向更远更辉煌的未来。
对此，大家都充满了信心。
其中，对于影响着国内经济发展的的房地产产业，本次会议也对此做了相关直接或间接类的关照，说明，房地产依然对国内整体的发展具有不可替代的作用。
这个基调一直没有变。
同时，也针对当下的具体问题，浓墨重彩地提出了许多科学有效的应对策略和具体的措施，因而业内朋友都欢欣鼓舞，眼中又有了许多的光，和灵动的色彩。
最后，还是一句老话：
房地产是第一大支柱产业，房地产稳，则经济稳，就业稳，金融稳。
地产圈的兄弟姐妹，都希望房地产能快点挺起来！
