【品牌观点/文】

小学时考入八中少年班，15岁就考入了北京航空航天大学，20岁从香港科技大学研究生毕业，25岁与其他创始合伙人共同创立凡普金科——杨帆的简历，已经算得上是小爽文里的标准霸道总裁+学霸男主人设了。而现如今，再在新闻上看到刚过30岁的他，画风已然变成了凡「普金科上市失败」、「大批裁员」、「旗下爱钱进被传立案及被传清退」等等。从2016年横空出世到2020年初即将黯然退场，凡普金科的兴衰也可以看作是网贷行业的最后“狂欢”。

或许还有“吃瓜群众”对这家网贷行业“最后一个巨头”不甚熟悉。也罢，让我们花点时间来复盘下它的历史吧。

踩点起飞，繁花着锦

很多人是在2016年后才开始认识凡普金科的。其实早在被称为互联网金融元年的2013年，它的前身普惠金科就已经创立。公开资料显示，凡普金科旗下包括P2P平台爱钱进、现金贷平台钱站、金融信息服务提供商凡普信、量化投资分析服务平台会牛、POS消费分期平台任买和汽车融资租赁平台凡普快车等子品牌。

名字虽接地气，凡普金科的创始团队却是聚集了董祺、杨帆、张辉等来自金融行业的精英人才。“好风凭借力，助我上青云”，借着互联网金融创新与普惠金融的时代东风，凡普金科旗下普惠金融旗下P2P平台“爱钱进”从2014年5月上线到2016年9月累计撮合成功金额突破200亿元，并且在之后向金融科技进发，于当年10月升级为凡普金科。2018年，“金融出海”成为行业潮流，凡普金科顺势开始了海外布局，业务版图不断扩展。

那时，e租宝轰然倒地的阴影还没散去。凡普金科却开始了更为高调的营销工作，开国内网剧网综广告植入先河，无论《老九门》还是《白夜追凶》，观众们都能看到主演们的“借钱小剧场”。据凡普金科内部人士透露，这种广告形式也确实有效，为爱钱进及钱站带来了大规模的投资及借款用户，在引发同行效仿的同时，也让凡普金科找到了一条优质推广渠道，后续公司在这方面的投入也是持续加大。

上市失败，隐忧出现

然而「网剧营销」带来的巨大客户群并不等同于高质量客户群，这从凡普金科超10%的逾期率中便能见分晓。此外，铺天盖地的广告也为凡普金科带来了巨大支出，仅在2017年平台便支付了3.66亿的营销广告费以及1.5亿的导流费用。在这一期间，凡普金科始终处于资不抵债的状态。富贵险中求，彼时凡普金科依然能够逐渐实现较大规模的盈利，显然是玩着“高收益覆盖高风险”的借款模式，长此以往，恐难以为继。

在这样的情况下，谋求上市也成为了凡普金科的必经之路。从2016年起，坊间就相继传出凡普金科意图上市的传闻。2018年4月，凡普金科已向香港联交所正式递交招股书，申请赴港上市。时也，运也。踩点起飞的凡普金科的上市进程却未能赶上下一个风口。网贷备案延后，雷潮频发。2018年11月，凡普金科在港交所的首次公开募股（IPO）的招股书处于未更新状态，凡普金科距离上市成功只差临门一脚。

未能在资本驱动下在监管大棒到来前搭上港股便车的凡普金科随后也开启了hard模式，再之后的剧情我们已经很熟悉了。2018年末以来，凡普金科及其旗下爱钱进、钱站等相继传出大规模裁员，遭警方控制，甚至被立案调查。虽然每次都是有惊无险，但有一个事实是显然的——凡普金科已不再是市场的宠儿了。

一地鸡毛，退路几何

从凡普金科自身的业务来看，背负的一身污名倒也不算冤枉。以爱钱进为例，自去年起已有投资人表示产品到期后平台迟迟不兑付的问题。近日，据镭射财经消息，爱钱进即将清退，或于3月发布清退公告。尽管爱钱进官方已经对此进行辟谣，但对于已经陷入恐慌的投资人并没有什么说服力，爱钱进微博下依然聚集着大量投资人询问何时能够收到本息。

而同门的钱站更是臭名昭著：高利贷、阴阳合同、砍头息、暴力催收……网贷的投诉理由全部占尽。为了响应严监管，原属于凡普金科旗下的机构业务及消费分期和汽车金融业务被独立拆分，并于2019年4月以任买科技集团的名义公开亮相。自此，有牌照的to B业务归任买科技，高危的现金贷和网贷业务依然留在凡普金科。存量资产庞大，且业务以现金贷为主，一定会是影响未来凡普金科清退（如果真的要清退）的首要因素。

杨帆之前曾在一个采访中提到过自己的创业经历。他说，少年班里的同窗大多都是年轻的教授或者在科研机构钻研，而他是唯一经商的。为实现这个了自己的梦想，他甚至曾放弃了去苏黎士任职瑞银CFO助理的机会。不知现如今提及这段经历，再想想这一地鸡毛，学霸是否会后悔？

千里搭长棚，没有个不散的筵席，网贷行业如今已是凉的透透的了，这是投资人们不愿承认也不得不承认的事实。最后依然是一句肺腑之言，如果清退属实，希望凡普金科尽力保证全体出借人的本金安全。

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