地产与医药（1）杭州这次政策里面有一个全国首例，值得重点关注。他是按照城区来认定首套的，也就是说目前杭州有13个区县，购房人相当于在每个区买的第一套房都算首套，理论上可以享受13次首套房的利率和首付比例。

房地产稳了，外资就跑步进场，有没有增量，还得看地产！港股地产大涨，不过国内老板很鸡贼，经常把A股公司承担风险开发出来的项目低价卖给港股公司，比如世贸，a跟h是2个资产。

限购放开其实对房地产市场并不是什么利好。真正的利好，其实好多人没有太在意。就是浙江有些地区在试点的一户建，一户建是什么，应该是小的国有地块，地还是国有地，可以买地自建，丽水搞的就是这个，只是建筑资质这些方面目前还没有特别明确。到底是个人找承建商做就行还是需要开放资质，需要进一步明确。这个如果可以突破政策，推广开，房地产消费会有一个根本的变化。

就是提高土地的出让效率，一些边缘地块和一些难大规模开发的地块是否可以通过个人和几个人联合来进行开放，提升土地出让的效率，类似于长尾效应。

我补充一点。一二线城市其实也可以。采用这种方式。只不过管理成本会更高。需要突破的政策界限会更多！当然，当下地产，门越破，牛越容易越门猛冲。梳理下利益链条就知道的，自拆自建都没多少成功的。

（2）前阵上热搜的胖猫，我说“A股股民”更能共情男主，“自己生活缝缝补补，供养主力挥金如土”。希望后面的行情能改变大家的看法。直接上，今天继续谈医药。先说什么是合成生物，反馈到大a，有人说要笑死合成生物的龙一和龙三都是做饲料的龙二是做抗生素的这很高科技 这大概也是A股流动性溢价的一种体现，就是你看好的逻辑不一定涨，但你不知道市场会发明什么乱七八糟的逻辑顺手把你的票带飞……体现了一种，我们a股的土狗就要互帮互助的精神什么是合成生物，利用经过工程化的生物（比如各种细菌），来生产各种我们想要的东西。除了在医药健康方面的影响，合成生物学还有一个重要的影响，那就是碳中和。合成生物学使用的底物原料通常为淀粉及其他含糖物质，减少化石能源的使用。那你说投什么，上游主要为提供DNA合成、基因编辑等底层技术的公司；中游是以菌株改造及自动化平台为核心的平台型公司，通过整合相应技术提供高效且可复用的技术平台；下游为利用合成生物学技术生产各领域所需产品的产品型公司。从川宁生物和鲁抗医药财报来看，合成生物学显然仍处于早期阶段。对合成生物学企业而言，其发展的核心逻辑是研发—选品—大生产。作为国内首批实现产品交付的合成生物学企业之一，川宁生物已有多个产品进入生产、销售阶段。据其财报介绍，公司已处于合成生物学行业竞争的第一梯队。但是，2023年，川宁生物实现营收48.23亿，包括合成生物产品在内的其他产品，合计收入占比只有1.5%。也不能说一向都是这样降智搏傻！这个是个0-1的地方！新质里，低空飞行是只要给政策就能放开市场，给个政策涨我觉得合理，但是合成生物！是给个政策就能突破的吗？但低位即是真理，类似港股！不过合成生物很宽泛的，突破不了那是高端的那些，不少也已经产业化了！中药的尽头是合成生物学，把中药有效成分的基因提取出来，复制在酵母细胞里，不断在发酵罐增殖，最后提取出来，不限季节不限地道！合成生物学的瓶颈在于细胞元器件的设计，更高产和能耗降低。放大反应也是瓶颈，实现大吨级发酵，显现出成本优势。另外能耗因为细胞消耗糖等原料，玉米等大宗的价格会有影响。不一一补充！当然，硬掰扯，这种发酵合成，国内干维生素的哪个不是妥妥产能大户，不说什么白马了，比如海翔药业分出去的奥翔603229，都能打。