电改与机构审美溢价

以后电价由现货市场说了算，这些年我们电力需求增长是多少？个位数！电力供应是多少？飞速！

大概率未来是单边下行的！

那现在电力企业忙乎个啥？

现在就是炒作迎峰度夏涨电价+高股息吃红利+火电成为最大的电源侧储能！！

文章，我其实想说啥，其实我想说当下赢家机构的策略，如何跟着赢家走。

一步步来，先说电改，核心，就是火电是最大的储能，解决绿电不稳定性对电网的安全冲击，往大里说，电网才是最底层的国家安全之一，任何改革都是为了更安全，就这么理解，化学储会被火电彻底打趴下的，化学储在大储里就是个噱头！

电化学储能，在户储、工商储上是可以的，因为规模小，尤其是户储上面是可以的，但那种大型地面电站里边化学储能是不靠谱的。

要用火电的调峰！新能源不能保证稳定产出电能，此时相对稳定的火电，就要顶上！

当然，这是电源侧逻辑，不是用户侧，用户侧逻辑是虚拟电厂，微电网，分布式储能，充电站！

早两年的调峰是因为白天中午可能特别缺电，但是现在光伏装的太多了，白天中午即使缺电，但是发电量远超电力需求。

所以我们要正视火电的调峰收益！

企业方面，受益的，是优先用新能源的电，所以真正好的电力公司不是火电，而是综合能源公司。有新能源有火电调峰的。

电化学储能主要在用户侧，今年分布式储能增速在100%以上。

电力公司应该有在博弈迎峰度夏，博弈完了估值回到8倍pe，以后就吃股息了。

所以回到文章开头，我说以后电价由现货市场说了算，大概率未来是单边下行的，现在就是炒作迎峰度夏涨电价+高股息吃红利+火电成为最大的电源侧储能！！

红利股其实也是妥妥的，红利还带涨价，还有红利弹性。

再核心的本质，就跟去年的这个时候的光模块是一样的，就是今年机构的赢家，他到半年底之前会考虑一下半年度的净值，所以打个提前量就到六月中旬结束，所以这一段是涨得最狠的。也许你觉得你会买不下手，今年上半年，一个出海一个红利，都是这副德行。

如果六月后，今年抱团依然还在，那时候，按照去年光模块的做法，六月底做完调整！调整完之后啊，到了9月底12月底都还会来一下，就就这个赢家，他会考虑，赢家才会想排名，输家就算了，所以像计算机这种，反正要死就死了，就不管了。

这个就叫机构审美溢价！