推动全行高质量发展迈上新台阶
作者 | 胜马财经 徐川
编辑 | 欧阳文
作为农商行中小微业务的标杆之一，常熟银行一直以来凭借独特的小微业务打法和“人海战术”模式吸引投资者关注，自上市以来，该行资产规模不断扩大，营收规模逐年提升，服务能力也不断提高。
2023年，常熟银行2023年实现营收98.7亿元，同比增长12.1%，实现归母净利润32.8亿元，同比增长19.6%，较往年略有下降。其中第四季度出现了业绩增速放缓的情况。
胜马财经注意到，有券商研报分析指出，动态来看，常熟银行全年不良生成率0.85%，较中报提升0.13pc，公司在外部环境偏弱的情况下，加大核销及转出力度，全年核销16.7亿元，较2022年的7.1亿提升明显。
此外，尽管截至12月末，常熟银行不良率为0.75%，环比持平，但截至今年一季度末，该行不良率微升至0.76%，虽然数值较同行处于低位，但较自身而言略有波动。
新一任管理层的首张“试卷”
年报里，常熟银行提到，“2023 年完成了新老班子的交替......能不能在高平台上保持良好发展势头，推动全行高质量发展迈上新台阶，是对接棒人的现实考验。”
接班人的考验，其中就包括业绩的表现。数据显示，常熟银行2023年实现营收98.7亿元，同比增长12.1%，其中第四季度营收23.5亿元，单季度同比增速为10%；2023年实现归母净利润32.8亿元，同比增长19.6%，而第四季度单季利润同比增速为14.9%。
胜马财经注意到，2021-2023年，常熟银行年度营收增速分别为16.31%、15.07%和12.01%。对应净利润增速为21.34%、25.39%和19.6%。也就是说，2023年营收、净利润增速略有放缓，而2023Q4的业绩增速较前三季度又略有放缓。
不过好消息是，常熟银行此后发布的2024年一季报显示，公司实现营业收入27.00亿元，同比增长12.01%；实现归属于上市公司股东的净利润9.52亿元，同比增长19.8%；虽然增速没有明显提升，但是净利润回温势头较快。
这或许和“新领导班子”带领有一定关系，而今年全年的业绩情况，也成为常熟银行新一任管理层的首张“试卷”。
手续费及佣金净收入波动较大
2023年，常熟银行利息净收入同比增长11.69%，非利息净收入则增长14.34%，整体涨幅表现不错。
不过另一方面，2023年常熟银行非息收入整体仅占总营收的13.9%，其中手续费及佣金净收入0.32亿元，占营收比仅0.3%。此外，在2021年-2023年间，该行手续费及佣金净收入增速分别为61%，-20.9%，-82.8%，波动较大。
具体看，2023年手续费及佣金中，理财业务和银行卡业务收入分别同比下降了62.8%和88%，其中理财业务在手续费及佣金中占比较高，影响较大；银行卡收入规模非常小且下降幅度较大。同时手续费和佣金支出增加了18%，其中结算业务支出增速远高于相应的收入增速。
在业绩说明会上，针对上述情况，常熟银行薛文表示：“2023年我行手续费及佣金净收入同比下降，主要是受我行自营理财规模下降，同时理财净值化转型后手续费费率下降导致我行理财收入下降的影响。”
总体来看，尽管常熟银行非利息收入有所增长，但相较于同行，常熟银行的中间业务收入占比仍相对较低，某种程度上反映出了该行在财富管理、投资银行、金融市场等非传统银行业务方面的竞争力有待提升。
区域扩张仍有较大空间
年报显示，截至报告期末，常熟银行总资产达3344.56亿元，较年初增465.75亿元，增幅16.18%；总存款2479.39亿元，较年初增344.93亿元，增幅16.16%，总贷款2224.39亿元，较年初增290.06亿元，增幅15.00%。
资产质量方面，截至去年末，集团贷款不良率0.75%，较年初下降0.06 个百分点。集团拨备覆盖率537.88%，较年初提升1.11个百分点。
2024年一季度，常熟银行拨备覆盖率进一步提升到了539.18%，较上年末提高约2个百分点，不过不良贷款率却略有上升0.01个百分点至0.76%。
民生证券研报显示，截至一季度末，常熟银行关注率较23年末上升7BP至1.24%，考虑到公司23年末逾期率也有所提高，后续应持续关注小微业务资产质量。但整体来看，公司拨备充裕，风险抵补能力较强。
值得一提的是，尽管常熟银行在本地市场表现优异，但与其他区域性银行相比，其跨区域扩张步伐相对较慢。2023年财报显示，以地域划分，常熟银行83.66%营收及86.7%的拨备前利润来自江苏境内，其中来自常熟市的分别为23.83%、13.79%。
也就是说，在异地分支机构布局及业务拓展方面，常熟银行仍有较大提升空间。在银行业竞争日益激烈的背景下，如何实现有效的地域扩张，提升市场份额，是重要课题之一。
对于2024年的经营目标，常熟银行在年报中表示要紧跟政策导向，紧盯市场变化，立足“三农两小”，持续推进轻资本、数字化、综合化和生态化建设，有效组织客户、文化、人才、科技四大战略要素，谱写“五大金融”新篇章。
同时提出经营计划——营收增速 10% 左右、归母净利润增速 18% 左右、加权平均净资产收益率（ROE）14%、成本收入比稳中有降、不良率保持稳定，拨备覆盖率保持在合理水平。
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