今年7月底，内地所有年利率3%的保险全部关停。

根据《券商中国》的报道，中国各大保险公司将在7月底全部下架所有预定利率高于3.0%的传统寿险，以及预定利率高于2.5%的分红保险、最低保证利率高于2.0%的万能保险。

这次行动是接到了金融监管总局的指示，目前多数公司都是近两日接到了监管部门的电话通知，仍是窗口指导的形式。有寿险公司总精算师分析，或许监管部门在相关政策文件内部签转完成后，会以正式发文的形式予以调整。

3%的利率，说起来并不算高，香港保险目前的平均利率都到5%了。

那为什么内地连3%利率的保险都要全部停了呢？

因为连保险公司赚钱都越来越难了。

保险公司承诺的3%利率，就意味着3%的负债，到期是要刚性兑付的。

而在2022年，中国的59家寿险公司没有一家的投资回报率超过5%。扣除掉运营成本，如果连5%的回报率都达不到，那么兑付完3%的利率就意味着要赔本。

监管部门是看到这其中的风险，所以干脆就让保险公司降低利率，避免无法兑付的风险。90年代初，日本也有不少保险公司因为高预定利率的产品而纷纷破产，这是前车之鉴。

要知道保险和银行存款、国债都属于刚性兑付的产品，最终都需要国家来兜底的。现在银行存款、国债的利率都低于3%了，你保险怎么可能继续保持呢？

所以理由就非常简单了。

内地的保险利率调低是因为保险公司赚钱也困难了，而香港的保险利率能够保持在5%以上，说明香港的保险公司能赚到钱。

保险公司赚钱的方式主要有三种：死差率、费差率、利差率。前面两种就不多解释了，本文重点不在此。主要讲一下利差率。

利差率其实和银行存款非常像，都是拿你的钱去投资，然后大家来分。

比如说保险公司拿了你的保费去投资，承诺给你的利率是3%，但最终赚到的利率是6%，那么就有3%的利率被保险公司赚走了。

这个钱保险公司赚得是理所当然，因为投资是一门专业性很强的工作，你自己去投的话，说不定还会亏本，存银行的话，又没有保险公司给的利率高。

但现在的问题是，内地的保险公司最近的投资收益也越来越低了。

为什么内地的保险公司投资赚钱的能力现在比香港的保险公司要差呢？

最重要的一个原因就是投资区域的不同。

内地的保险公司绝大多数的投资只局限于境内，而香港保险公司的投资区域可以辐射到全球。

并不是说内地的保险公司就不能去境外投资，而是这个过程太过繁琐。这跟我们的外汇管理、申报手续和境外投资的严格监管有关。对于保险资金出境投资还有额度限制，从2012年开始，出境投资额不得超过上年末总资产的15%。

所以内地的保险公司能选择的好的投资渠道也就是“境内轮回”，内循环了。

中国的股市“永远3000点”、国债利率、银行存款利率这两年的收益都是下调的，所以保险公司的投资收益走低也就很正常了。

我在这里并不是推荐大家都是买港险，我的专业也不是保险，毕竟投资是有风险的，港险也不能做到百分百收益。而是想借着这个事给大家在身份配置上提个醒。

那就是如果你是内地的中产阶层以上，给自己配置一个境外身份，比如中国香港身份还是很有必要的。

你如果想要你的钱可以在全球进行理财投资，有一个香港身份方便很多。

香港作为中国唯一的国际金融中心，正是这种独特性保证了它的繁荣稳定。

就拿保险利率这一个例子来看，如果你拿100万来买预定利率的保险，在内地你只能获得低于3%的收益，也就是不到3万，而在香港你能获得超过5%的收益，也就是5万。

老百姓赚钱也不容易，谁不希望自己可以轻松一点呢？