T公司机器人量产节奏

先动起来，然后是增加灵活度、减重 量产启动，谐波、关节首先受益；C端市场打开的前提是灵活度提升，增量机会在高分子腱绳；减重的增量机会在镁合金和PEEK材料。 一、T公司机器人量产计划和节奏： T公司机器人，北美工厂生产线应用场景导入，目前今年计划1万台，年内分批实施，首批2千-3千台量产。 26年初步启动C端销售和小批次交付，B端优先突破租赁和大客户场景。 26年目标优先扩建产线，研发人员翻倍式增长。 27年的目标是进一步扩张产能，寻求多工厂联动，已经启动了全球多地的考察，首先要达成50万台量产扩张目标。 二、BOM的成本组成和价值量占比： 3.5万-4万美金成本，传动系统大关节、灵巧手占50%～60%，内骨骼占10%，大脑板路占15%～18%，其他还有些散热连接件等。 三、国内的供应链模式和Tie 1： 国内供应商Tie1像三花和拓普，价值量高的零部件谐波减速器和传感器在体系内地位会很高，电池在合作测试中供应商地位也较高。 海外供应商目前价值量太高，替代是计划很重要一部分。 目前很多高价值量环节以海外为主，会不断通过国产化降本。 四、T公司机器人减速器： 目前是绿的谐波为主，采购要先tie1集成，测试进展中，排号已经上C样，符合测试需求。 五、灵巧手腱绳： 灵巧手最早是用蜗轮蜗杆没用腱绳，后面到了22自由度方案是腱绳驱动，高分子量聚乙烯腱绳数量和灵巧手自由度正相关，单条腱绳180多人民币，单手4000元左右，双手8000元。 钢质腱绳价格会稍微低一点，但是重量会增加比较多。10月10日舞台展示的灵巧手用的是高分子量聚乙烯腱绳。全身钢腱绳重量会很重，高分子在重量上有优势。金属和高分子聚乙烯腱绳都有测试，选择还是看使用场景。灵巧手保密性比较高，技术要求比较大，有弹性模量，需要算法配合，今年Q3会最后定型，为明年大规模量产做准备。 高分子腱绳海外的杜邦和三井价格高，目前在开拓国内厂家白名单，中蓝、恒辉安防有在测试。 六、减重： 整体减重仍然是计划很重要的部分，C端目标是一次充电使用几天。 减重方案1PEEK：环氧树脂高温有变形被淘汰，目前PEEK材料已经应用了一部分，价格比较高，没有覆盖到骨骼，用在了轴承支架和一些轴承内外圈零部件用到了PEEK材料,加上这些零部件和轻量化微型齿轮用了200—300g。远期大规模使用对于机器人减重会有很大帮助。 减重方案2镁合金：铝合金材料塑性变量太大，更进一步没法协同，正在开发镁合金，硬度更高，能够降低电耗减重，未来的目标是整体减重6—8kg，上一轮减重目标6—8kg实际减重5kg没有完成目标。主要是电机外壳目前还比较重，希望镁合金能达到要求，还在验证。 七、市场定位： B端定位高重复高效率场景，产线装备等凸显灵巧手的意义。 C端面对社会生活场景，需要更高自由度，关节自由度和灵敏会有很大提升。 【相关链接】 热血沸腾！自动驾驶和机器人时代加速到来！ #价值投资##股市分析##巴菲持# 特别提醒：本文为投资逻辑分享，不构成投资建议。 巴菲特读书会价值投资理念、知识经验学习与交流平台，投资风险教育平台。 发现价值，践行价值。书会长期开展独立投研活动，定期发布原创研究报告，组织线下分享活动。 “行稳致远”,秉持“专业、谨慎、诚信”的精神，努力与会员和客户共同实现长期价值稳步成长。