来源 | 东哥解读电商

作者 | 李成东、金珊

质疑拼多多，理解拼多多，成为拼多多。

过去一年国内电商先是打响价格战，吸引中小商家，随后开始在物流和退款方面卷服务。出海方面，TEMU最先推出的全托管模式，也引来其他平台的跟进。一时之间，拼多多成为电商研究和效仿的对象。但似乎想要完成一场拼多多式逆袭，后来者居上并不容易。

电商都在学的拼多多，为何难以被超越？

拼多多式逆袭

以前总有人觉得拼多多用户太低端了，卖的是低价产品，起不来。但高瓴资本张磊投资腾讯的时候，他说有一个很有意思的观点。他们做了调研，发现义乌小老板都在用QQ，他讲QQ是三低，低年龄、低学历、低收入，微信是主流用户。但QQ不会一直趴着不动的，拼多多也是。

迭代率快、高效，这就是拼多多可怕的地方。

拼多多开启了一场“农村包围城市”的逆袭。国家统计局数据显示，线上零售额占比从2014年的10.7%，增长到2023年的32.72%，不断渗透。这个过程中，拼多多的社交场景触达到更多的人，其中不乏首次接触电商的用户，对电商行业而言都是纯粹的用户增量。

拼多多主站没有自营店铺，流量的匹配更加公平高效。

现在整个线上渗透渐渐到头。电商整体供大于求，服务能力成为竞争的关键。

2023年电商的一大明显的趋势是，讨好消费者，只有消费者满意的生意才是持久的。显然拼多多更早的意识到了这一点。

有人说拼多多确实很牛，但其他电商平台没那么弱，可能只是80分和90分之间的差距。拼多多真的能持续领先？但是他忘了一个事情，就像我们高考，你差一分，隔了几千个人，你差5分，别人是重点，你就是普通重点，差两分就是成千上万人。看拼多多做的服务我都能做，好像也没那么大差距。但其实不是这样的，如果差距一直存在，份额会出现明显的变化。

图片来源：新茅榜，数据仅供参考

从单量和交易额也可以看出，用户正在用脚投票。

2023年线上零售额达15.43万亿，同比增长11.9%。2023快递业务同比增长19.4%。物流增速快于电商增速，意味着快递单价往下走，拼多多等质价比的订单的份额在不断上升。

海豚智库通过行业调研了解到交易额、订单和客单价方面的数据，拼多多2023年GMV为40451亿元，同比增长31%，在2023年新茅榜中位列第二。对比去年TOP的电商平台的平均增速为12.0%。

中国电商订单数TOP10，2023年12月每日快递单量排名TOP10电商物流订单数，占每日物流配送订单总量的87.7%。拼多多1.1亿单位列第一。

从看不上到看不懂，拼多多背后的流量、供给在不断迭代。从极致质价比到平台的服务能力，拼多多的模式成为电商们模仿的对象。跳出国内内卷的市场，海外给拼多多带来了更大的想象力。

多多跨境的杀手锏

中国互联网企业的未来，不是在中国14亿人口里面抢存量市场，而是在全球80亿人口里面抢美国亚马逊和Facebook的市场。

我们在过去十几年前讲BAT，后面十年讲阿里系、腾讯系，再过几年讲的可能是字节系、拼多多系。在全球市场抢生意的公司，未来十年将替代阿里和腾讯的江湖地位。

在东哥年度演讲当中，不少现场观众也表达了对多多跨境的看法，“中国公司去卷海外，竞争力非常强。在国外工作的朋友和我讲，他们的同事都在用拼多多产品，病毒式传播，我非常看好。”

2023年1月到11月TEMU在全球各大市场的下载量强势增长，多次登顶美国、欧洲、中东等地区应用商店的榜首。

多多跨境从2022年9月份上线，到现在一年两个月时间，已经在40多个国家上线，下载量超过3亿，年GMV达到140亿美金，日订单量250万单，SKU数量400万，均单价25.7美金。

多多跨境在海外为什么能够如此火爆？主要是因为多多跨境模式解决了性价比供给和库存的问题。

海外电商市场未来有无限潜力，亚马逊等主流电商平台其模式决定了缺少更具性价比的好货，市场存在空白。

全托管模式对于供给端来讲，商家不需要熟悉外语、平台规则，直接进平台的仓库。降低了商家出海的门槛，所以基本上解决了供给的问题。

亚马逊上游的供给是优选的供应链，在中国数以亿计的SKU里面，十几万个商家搬了几百万个SKU到亚马逊上来。为什么TEMU会比较快一点？现在SKU也没有那么多，是因为我仓放在国内，在中国几千个，上百万个工厂里面，可以去挑，筛出来最畅销的品。

因为原来物流成本比较高，大量性价比商品被限制，没有接触到美国市场。

亚马逊不太做服装，因为服装变化太快了，需求都是以周为变化。欧洲人美国人其实穿的比较单一，中国人穿的很时尚，这是因为供给的问题，中国人生产制造很方便，各种花色时尚都会有。

另一方面，零售能不能赚钱最核心的问题，就是解决库存损耗。好多跨境商家赚钱的背后是柔性供应链、小单快反的优势。TEMU，SHEIN、TikTok电商以中国供应链为中心，以性价比为杀手锏，必将大杀四方。

在美国做亚马逊的人，特别担心卖不掉的问题，仓库会收特别贵的租金，销售不出去就报废了。

就像山姆会员店一样，在中国40几个店，有大概500个前置仓，畅销品有五六百个，放在前置仓里能大幅度提升物流效率，从7天变成4天，履约费用降到5、6美金，供应链效率更快。

全球电商化浪潮才刚刚开始，中国渗透率是30%左右处于领先地位，其他国家的渗透率还比较低。

出海有机会，也存在风险，很多人用中国电商的经验想去海外搞降维打击，这不完全可行。地缘政治、贸易保护政策、合规、创新方面都有值得注意的问题。

小步快跑，先试起来。分散风险，多做几个国家。敬畏市场，不要乱搞。一开始就要重视合规，海外市场不能投机取巧。全球化思维，接地气做生意，先赢得用户满意度。

2024电商打响效率之战

无论是国内还是海外，电商未来的竞争最终会回归到供应链的效率上。

而拼多多的人效始终位于互联网公司前列。根据财报数据统计，拼多多员工1万多人，2023年Q3的营收688亿元，同比增94%；经营利润167亿元，同比增60%。营收和利润同时实现高速增长。

虽然电商平台站位消费者已经是大趋势，但真正服务消费者的还是商家。未来有持续竞争力的平台，一定是能够让商家盈利的。拼多多也在不断为商家投入资源，确保电商的可持续发展。2023年拼多多上线百亿生态项目，提供帮扶资金对优质商户进行资源倾斜，推动中小商家高质量增长，也正在逐渐提升平台整体的服务效率和品质。

在海外方面，多多跨境又上线了半托管业务。和全托管不同的是，商家可以自行负责仓储和履约。在亚马逊仓库、海外线下实体仓库中有库存的商家会获得新的销售渠道。

2024电商更加内卷，供应链效率会持续成为核心竞争力。拼多多正在把电商的效率做到极致。