5月新势力：回归价值竞争。

2024年6月2日，主流新势力车企5月销量数据公布。经历了金三银四的销量高峰后，非销量旺季的5月新势力销量不降反增。

北京车展的预热在5月得以彻底发挥，新势力车市5月同环比均为正增长，但市场格局并不是所有新势力都齐头并进。

5月，新势力车企（公布销量的11家）累计销量达184788辆，环比4月上涨约25%，但只有三家实现了超越市场大盘的表现，且这三家企业的单月销量均在排行榜前四内，这表明，新势力市场端“强者恒强”的趋势在加剧。

同比变化端，9家车企实现同比正增长（小米为净增长），同比涨幅在50%以上的车企达到了6家，这表明，相比于2024年，大部分新势力仍在迅猛增长。

市场梯队方面，第一梯队中，市场格局相比4月并未改变，埃安在3月重回榜首之后，连续三个月稳居新势力销量月榜第一，理想在4月超越问界之后，5月继续压着问界打，受困于车型产品的周期性调整，问界5月销量并不“理想”，目前尚未公布销量数据；第二梯队中，4月领涨新势力的蔚来再次强势突围，单月销量重回2万辆的最高点，创造历史，同时超越极氪，杀进月榜第四，极氪同样保持同环比正增，也创造了单月历史销量新高，零跑和深蓝相比蔚来、极氪，冲劲不足，但仍保持了同环比正增的良好局面；第三梯队，小鹏、哪吒均为环比小幅上涨，哪吒依然同比负增长，仍未摆脱困境，小米5月销量环比有增长，但仍未月销过万；第四梯队中，国家队阿维塔和岚图同比2023年依然保持强势，但环比走弱；第五梯队，依然全员哑火。

各新势力5月具体表现如何？方得智驾分析报道。

激烈的头部竞逐战

行业前三“人人羡慕”，但行业前三的竞争压力也最大。

时隔5个月，埃安终于找回节奏，重回月销4万辆，但这距离年度目标的实现仍存在巨大缺口。2024年，埃安的销量目标是年销70万辆，前5月的实现率仅20.3%。

在5月的股东大会上，广汽集团董事长曾庆洪对广汽的变革提出了三个方向，全球化、新能源与智能化和营销。截至5月，三个方向的变革都在积极推进，尤其是在营销端，伴随着广汽集团总经理冯兴亚与广汽一众高管在5月入驻微博，拉开了广汽营销调整的序幕。

同时在产品端，埃安与昊铂在六月都将推出焕新产品，埃安要实现年度目标，剩余7个月的月度平均销量要达到月销近8万辆，对于刚找回节奏、重回月销4万辆的埃安来说，征程才刚开始。

销量的压力，同样渗透到第一梯队的老对手理想和问界头上。

伴随着新问界M7和问界M9的爆火，赛力斯在今年一季度正式扭亏为盈，这一结果，比余承东的预期提前了两年。依靠在智驾领域的海量投入，问界已经成为30万以上市场的“新贵”，尤其是5月问界M9的强势交付（突破1.2万辆），秒杀了宝马X7和奔驰GLS。

但问界5月的销量并没有质的增长，新问界M5的推出，并没有实现低价促销量的局面。截至6月2日，问界官方仍未公布5月销量数据，但能从赛力斯的官方数据中推断，问界系列的5月销量绝对没有超过理想。

换句话说，实际是理想在新一轮的竞争中，压住了问界。

5月31日，理想L6第20000辆新车下线，从4月24日开启交付到5月31日，理想L6的累计交付已经突破了1.5万辆。截至4月底，理想在20万以上新能源市场的市占率达到了13.5%。

理想L6，成功抵挡住了新问界M5的攻势，成为理想逆转问界的核心推手。

但理想赢了问界，也“输给了自己”。伴随着一季度财报的公布，理想正式宣布，年内的纯电计划将短暂搁浅，理想MEGA的“残局”，仍在持续。

5月，第一梯队三家车企均有亮眼的一面，但隐忧和伤疤也分外明显。

强势上位的蔚来和极氪

相比之下，第二梯队体量小，但更强势。

5月，蔚来与极氪双双创造了单月历史新高的销量数据。尤其是蔚来，5月销量达20544辆，同比增长了234%，环比增长了32%，是唯一一家同环比跑赢5月新势力市场大盘的车企。

5月内，蔚来推出了全新品牌乐道，同时与多家车企达成了新的充电换合作协议，蔚来能源同时收获了15亿武汉市政府投资。在产品、品牌、市场、生态和资本端，蔚来在5月都实现了“大丰收”，这也一定程度表明，李斌对蔚来改革思路是正确的。

相比之下，极氪同样创造了历史新高销量，但增幅没有蔚来明显。只是在市场竞争端，极氪的5月成绩“含金量”十足。在市场端，极氪左手是小米SU7，右手是智界S7，但极氪硬生生抗住了压力，连续五个月登顶20万级以上纯电轿车月度销冠。

同时在5月，极氪正式登陆纳斯达克美股，成为蔚小理之后，第四家登陆美股的国产新势力。

除了蔚来和极氪，零跑和深蓝也在增长，但相比于蔚来和极氪并不突出（主要是此前销量基数更大）。

5月内，零跑双旗舰C11和C10均开启了交付，从A0级赛道杀向B级赛道的道路一路畅通，伴随着6月零跑C16的上市，零跑将正式试水20万级新能源赛道。虽然一季度亏损超10亿，但朱江明对零跑的战略规划，一点都不乱。

同时依靠5月与Stellantis集团合资公司的落地和华为前高管徐军的营销改革，零跑下半年的市场表现预计将迎来新一轮的强势增长。

深蓝与零跑的趋势接近，伴随着一季度改款新车的上市和促销调整，深蓝稳住了局面，但销量一直无法突破1.5万辆。6月全新车型深蓝G318的上市，如果能保持深蓝S7和深蓝SL03的成功，深蓝品牌单月销量突破2万辆，也并非难事。

万辆选手最后的厮杀？

销量越低，越要“背水一战”，这句话形容5月新势力第三、第四梯队，非常恰当。

如同零跑和深蓝一样，行业万辆赛道选手基本都还没“出招”，小鹏MONA在6月才发布，哪吒L增程版已上市，但还未开启海量交付。

自5月发布AI智驾发布会后，小鹏召开了一季度财报会。财报会上，何小鹏一反常态地调整了小鹏的航向——不过度追求销量，转向体系能力的升级。小鹏MONA，是小鹏第一款A级车；是小鹏实现AI、智驾平权的第一款车；是检验小鹏体系改革的第一款车；也是开启小鹏产品矩阵疯狂扩容的第一款车。

MONA能否成功，基本决定了小鹏之后还能不能留在牌桌上。

相比之下，哪吒虽然仍是唯一一家同比下滑的新势力，但在周鸿祎的助力下，正走出阴霾。

4月，哪吒L增程版的订单已经突破了1.5万辆，这一数据5月仍在增长，同时哪吒L纯电版也将在6月上市；在营销端，哪吒从之前的“默默无闻”直接飙升到了行业头部；但哪吒的交付能力似乎没有跟上。

张勇在微博多次表态，自己对哪吒L的市场需求“误判”了，如何升级产能，成为哪吒走向下一步的关键。

这一难题，也在困扰雷军。

在小米4月实现了超7000辆的交付之后，5月超8600辆的交付数据实际并不让人惊喜，因为需求端没有压力，小米汽车当前所有的问题都在产能上。在6月1日的未来汽车先行者大会上，雷军立下了6月交付一定破万的军令状，同时再次声明，2024年内交付一定会突破12万辆。

除了产能的拉升，雷军还将眼光锁定在了智驾等技术领域，5月的直播测试中，雷军明确表态，要在年底进入行业智驾第一梯队。

对于雷军而言，当前没有停歇的时间，除了追赶，还是追赶。

国家队的焦虑

这种追赶的状态，也普遍存在新势力国家中。

在经历了前四月的“蜜月增长”期后，朱华荣直接管理的阿维塔5月环比下滑，是唯一一家环比下滑的新势力。此前，依靠华为HI模式的率先推进，华为ADS 2.0智驾方案首搭阿维塔，这给予了阿维塔在智驾领域的核心竞争力。

但伴随着问界、智界、享界、傲界的成型，华为乾崑ADS 3.0将亮相，朱华荣能否继续成为华为这条大船上的VIP，尚无定数。

同样保有焦虑的还有东风集团旗下的岚图，5月30日，岚图FREE 318正式开启预售，预售后24小时内的订单已经突破了8000辆。

2023年内，岚图在5月开启了销量的强势上涨，新产品能否为当前逐步走低的月销量注入新动力，对岚图的年度表现，非常关键。

相比于其它新势力，国家队焦虑感更明显，因为销量一直在低位徘徊，产品的长期爆款能力不足。而在产品换代上，国家队的进度明显比不上新势力，如何改变这一局面，将成为国家队此后增长的关键。

5月新势力车市，头部车企的厮杀在加剧，第二梯队强势上涨，三、四梯队仍然憋着一股劲。

2024年一季度的价格战短暂结束后，二季度的营销内卷也逐渐“熄火”，5月开始，新势力的竞争实际正逐渐回到传统的产品、技术竞争路线。这也意味着，下半年新势力的缠斗，实际将走向更为平稳的局面。

但这并不意味着竞争将放缓。