释放信号!楼市政策频出,或驱动大盘估值修复

观点 2024-06-24 17:32:31

01

楼市的大招来了

谁也没想到本次房地产调控的力度会如此之大。

5月17日,国务院、央行、金融监管总局、住建部、自然资源部同日表态,降首付、降利率、去库存、保交楼“四箭齐发”助力楼市。

在政策出台的当天,房地产板块应声再度爆发,我爱我家5天4板,天地源、金地集团、亚通股份、城建发展等纷纷涨停。

一夜之间,楼市好像又满血复活了。

而且今年的517新政和以往有着很大的不同。

第一是对地产定调,何立峰强调要“深刻认识房地产工作的人民性、政治性”、“房地产关系人民群众切身利益和经济社会发展大局”;

第二从具体政策去看,可以分为两个部分,住建部、自然资源部负责的去库存、保交付,央行、金管局负责的降低居民购房负担、为去库存提供保障性住房再贷款。

无论是高层定调还是参与协调配合的部门层级,亦或是政策的力度、广度,都可谓前所罕见。

02

地产政策发力,释放底部信号

事实上,在517新政之前,各地就陆续开始了对楼市政策松绑。

4月以来,多地房地产限购政策均出现放松,从二线到一线均有涉及,成都、中山、无锡、南京、武汉、杭州、西安等城市陆续放松了房地产市场相关限制政策,一线城市中,北京、上海、深圳也有小幅政策放松跟进。

其中,备受关注的无疑是西安和杭州两地全面取消住房限购。

继4月重要会议提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”之后,6月政策再次对房地产市场明确表态,要求解放思想、拓宽思路,着力推动已出台政策措施落地见效,进一步稳市场、去库存,促进房地产市场平稳健康发展。

再到5月17日的多部门联合发文出政策,本轮房地产调控措施的体系已趋近完善。

楼市的销售情况也迎来积极的回暖信号。

不少楼盘一线销售反馈回来的消息是:爆了,人气回来了,到访客户多起来了!

广州在新政之后,全市来访及成交热度均有所上升,一手来访同比上周上涨近15%,成交套数同比上涨近16%。

北京,首个周末,二手房日均成交突破1000套;

深圳,5月18日,市场带看量创四年新高。

南京,看房大军涌进售楼处,各大楼盘到访量飙升,度过疯狂周末。

其中有政策调控的因素在,也有趋势的必然。

从城镇化率角度来看,参考联合国的相关数据,当前我国城镇化率仍然只有65%左右,相对美国、德国、日本等发达国家80%左右的水平仍然明显的增长空间。当前地产限购政策的逐步取消,有望进一步释放合理需求入市,对地产市场或形成一定支撑。

可以说,楼市的政策底已经形成,市场底也正在筑底过程中,为整个宏观经济的回暖、市场信心的回升提供了坚实的基础。

03

房地产拉动,驱动A股估值修复

其实这轮楼市的筑底回稳真正收益的,可能会是股市。

未来股市会怎么走?有一个重要的参考,就是楼市。

资产价格的波动往往不是孤立的,它们像一张张细密的网,相互交织,相互影响。

房地产本身和上下游产业链对我国经济增长的贡献较大,从2006年以来的商品房销售数据与股市大盘走势历史数据来看,两者的周期重合度和相关性较高。

例如,沪深300指数,在过去几轮房地产政策驱动的上行周期中,多出现趋势性上涨,而在地产的下行周期中,沪深300指数多出现阶段性回调。

故本次房地产重磅政策落地,有助于提振市场对于股市大盘走强的信心和预期。如果此次政策落地能带来提振房地产销售和投资回暖的实效,也将有助于A股的估值修复。

从投资属性上看,楼市和股市有很多规律性的现象几乎完全一致,因为决定这些现象的就是“人性”。

整个市场已经低迷了至少2年多,从机构到专家,从职业股民到股市小白都是一片看空,市场上可以说哀鸿遍野。

然而恰恰是此时,机会已经开始酝酿。

总体看,一系列新政策出台有望扭转当前房地产市场预期偏弱、需求不足,进而助推经济延续回升向好态势,驱动A股估值修复,沪深300指数、中证A50指数等宽基指数仍具长期配置价值。

当前,市场上有沪深300ETF易方达(510310)、中证A50易方达(563080)等产品跟踪上述指数。

我们不妨将目光放在楼市企稳之后的带动效应上,这个龙年,一定会给你意外的惊喜。

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