摘要
普益标准监测数据显示，2024年3月全市场共新发了2587款理财产品，环比增加559款，其中342款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.11%；2245款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.22%。
2024年3月理财公司新发1487款理财产品，环比增加436款，占全市场理财产品发行量的57.48%。
2024年3月全市场共有9184款理财产品在售，环比增加708款，其中5505款为理财公司产品，占比59.94%。
截至2024年3月末，全市场存续理财产品共38064款，环比减少48款，其中14143款为开放式产品，23921款为封闭式产品。从投资性质来看，固收类产品最多，共有34963款，环比减少3款。
截至2024年3月末，理财公司存续理财产品19800款，环比增加347款，占全市场存续理财产品的52.02%。理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.76%，环比上涨0.34个百分点。
2024年3月全市场共有5772款理财产品到期，环比增加575款，其中3332款为开放式产品，2440款为封闭式产品。从投资性质来看，固收类产品最多，共有5399款，环比增加564款。
2024年3月理财公司共有3266款理财产品到期，环比增加370款，占全市场到期理财产品的56.58%。理财公司到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为2.95%，环比下跌0.03个百分点，落后其平均业绩比较基准0.33个百分点。
2024年3月理财公司产品发行量环比回暖，另外同1月相比，增加了22款，“春节假日效应”已消退。理财公司业绩比较基准持续走低，现管类产品收益率略有下跌。
统计说明：
除另有说明外，本报告所有统计结果均不包含非净值型产品、结构性产品以及外币产品。
按产品登记编码统计产品数量。开放式产品在统计期内存在多个符合统计条件的子周期时，仅被统计一次；分份额产品在统计期内存在多个符合统计条件的子份额时，仅被统计一次。
平均业绩比较基准和平均收益率均为算术平均值。计算平均业绩比较基准时，仅对单一数值型或区间数值型的业绩比较基准作算术平均；计算平均收益率时，未具体区分各机构披露的净值数据是否已扣除超额报酬或浮动管理费；为贴合市场真实情况，开放式产品在统计期内存在多个符合统计条件的子周期时，符合条件的各子周期数据均参与计算；分份额产品在统计期内存在多个符合统计条件的子份额时，符合条件的各子份额数据均参与计算。
此外，统计结果与往期报告差异系后期补充产品数据或调整统计口径所致，请以最新日期报告为准。
风险提示：数据统计存在误差，仅供参考。
一、理财产品新发情况
（一）新发理财产品简况
普益标准监测数据显示，2024年3月全市场共新发了2587款理财产品，环比增加559款，其中342款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.11%，环比下跌0.16个百分点；2245款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.22%，环比下跌0.09个百分点。
2024年3月理财公司新发1487款理财产品，环比增加436款，占全市场理财产品发行量的57.48%，其中300款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.06%,环比下跌0.08个百分点；1187款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.20%，环比下跌0.05个百分点。
（二）开放式理财产品新发情况
1、全市场视野
2024年3月全市场共新发开放式理财产品342款，环比增加71款，在当月全市场新发理财产品中占比13.22%，其平均业绩比较基准为3.11%，环比下跌0.16个百分点。
从机构类型来看，理财公司发行数量最多，共发行了300款，占比达87.72%。此外，城商行的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，农村金融机构产品的平均业绩比较基准较高，达3.71%，环比上涨0.05个百分点；理财公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.06%，环比下跌0.08个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有325款，环比增加72款；混合类产品次之，共有13款，环比增加7款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有4款。业绩比较基准方面，混合类产品的平均业绩比较基准较高，达3.40%，环比下跌0.55个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.10%，环比下跌0.15个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有188款，环比增加82款；R1级产品次之，共有135款，环比减少8款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有19款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.48%，环比下跌0.44个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.64%，环比下跌0.01个百分点。
2、理财公司视野
2024年3月理财公司共新发开放式理财产品300款，环比增加78款，在当月全市场新发开放式理财产品中占比87.72%，其平均业绩比较基准为3.06%，环比下跌0.08个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司发行数量最多，共发行了194款，占比达64.67%。此外，国有银行理财子公司的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.28%，环比上涨0.04个百分点；农村金融机构理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为2.50%，环比下跌0.25个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有292款，环比增加74款；混合类产品次之，共有8款，环比增加4款。业绩比较基准方面，混合类产品的平均业绩比较基准较高，达3.40%，环比下跌0.42个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.05%，环比下跌0.07个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有166款，环比增加89款；R1级产品次之，共有125款，环比减少12款；R3级、R5级、R4级产品相对较少，合计仅有9款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.39%，环比下跌0.44个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.64%，环比下跌0.01个百分点。
（三）封闭式理财产品新发情况
1、全市场视野
2024年3月全市场共新发封闭式理财产品2245款，环比增加488款，在当月全市场新发理财产品中占比86.78%，其平均业绩比较基准为3.22%，环比下跌0.09个百分点。
从机构类型来看，理财公司发行数量最多，共发行了1187款，占比达52.87%。此外，城商行的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，股份制银行产品的平均业绩比较基准较高，达3.34%，环比上涨0.25个百分点；外资行产品的平均业绩比较基准较低，为2.84%，环比下跌0.01个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有2231款，环比增加479款；混合类产品次之，共有8款，环比增加5款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有6款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.30%，环比下跌0.65个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.22%，环比下跌0.09个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有2007款，环比增加454款；R1级产品次之，共有150款，环比增加30款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有88款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.79%，环比下跌0.02个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.71%，环比下跌0.06个百分点。
从产品期限来看，6-12个月（含）期限产品最多，共有838款，环比增加192款；1-3年（含）期限产品次之，共有691款，环比增加132款；其余期限产品相对较少，合计仅有716款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.15%，环比下跌0.02个百分点；3个月（含）以内期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.90%，环比上涨0.27个百分点。
2、理财公司视野
2024年3月理财公司共新发封闭式理财产品1187款，环比增加358款，在当月全市场新发封闭式理财产品中占比52.87%，其平均业绩比较基准为3.20%，环比下跌0.05个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司发行数量最多，共发行了545款，占比达45.91%。此外，城商行理财子公司的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.33%，环比下跌0.12个百分点；国有银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.00%，环比下跌0.09个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有1175款，环比增加350款；混合类、权益类产品相对较少，合计仅有12款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.30%，环比下跌0.65个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.19%，环比下跌0.05个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有1000款，环比增加327款；R1级产品次之，共有135款，环比增加28款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有52款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.72%，环比上涨0.01个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.73%，环比下跌0.06个百分点。
从产品期限来看，1-3年（含）期限产品最多，共有451款，环比增加114款；3-6个月（含）期限产品次之，共有358款，环比增加106款；其余期限产品相对较少，合计仅有378款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达3.63%，环比上涨0.05个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.87%，环比下跌0.04个百分点。
二、理财产品在售情况
（一）在售理财产品简况
普益标准监测数据显示，2024年3月全市场共有9184款理财产品在售，环比增加708款，其中6501款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.27%，环比下跌0.03个百分点；2683款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.23%，环比下跌0.09个百分点。
2024年3月理财公司有5505款理财产品在售，环比增加553款，占全市场理财产品在售量的59.94%，其中4109款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.32%,环比下跌0.03个百分点；1396款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.20%，环比下跌0.05个百分点。
（二）开放式理财产品在售情况
1、全市场视野
2024年3月全市场共有6501款开放式理财产品在售，环比增加203款，在当月全市场在售理财产品中占比70.79%，其平均业绩比较基准为3.27%，环比下跌0.03个百分点。
从机构类型来看，理财公司在售数量最多，共有4109款，占比达63.21%。此外，外资行的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，理财公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.32%，环比下跌0.03个百分点；国有银行产品的平均业绩比较基准较低，为2.15%，环比持平。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有5045款，环比增加204款；混合类产品次之，共有526款，环比增加4款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有213款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达6.00%，环比持平；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.19%，环比下跌0.03个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有3378款，环比增加76款；R1级产品次之，共有1322款，环比增加127款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有1801款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达6.21%，环比下跌0.20个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.58%，环比持平。
2、理财公司视野
2024年3月理财公司共有4109款开放式理财产品在售，环比增加208款，在当月全市场在售开放式理财产品中占比63.21%，其平均业绩比较基准为3.32%，环比下跌0.03个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司在售数量最多，共有2123款，占比达51.67%。此外，国有银行理财子公司的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.44%，环比下跌0.05个百分点；股份制银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.21%，环比下跌0.03个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有3694款，环比增加204款；混合类产品次之，共有383款，环比增加3款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有32款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达6.00%，环比持平；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.20%，环比下跌0.02个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有2123款，环比增加87款；R1级产品次之，共有1212款，环比增加118款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有774款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达6.21%，环比下跌0.20个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.50%，环比上涨0.01个百分点。
（三）封闭式理财产品在售情况
1、全市场视野
2024年3月全市场共有2683款封闭式理财产品在售，环比增加505款，在当月全市场在售理财产品中占比29.21%，其平均业绩比较基准为3.23%，环比下跌0.09个百分点。
从机构类型来看，理财公司在售数量最多，共有1396款，占比达52.03%。此外，城商行的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行产品的平均业绩比较基准较高，达3.35%，环比下跌0.14个百分点；外资行产品的平均业绩比较基准较低，为2.84%，环比下跌0.01个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有2668款，环比增加500款；混合类产品次之，共有8款，环比增加2款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有7款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.30%，环比下跌0.40个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.23%，环比下跌0.09个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有2402款，环比增加493款；R1级产品次之，共有175款，环比增加16款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有106款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.78%，环比下跌0.05个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.72%，环比下跌0.08个百分点。
从产品期限来看，6-12个月（含）期限产品最多，共有995款，环比增加232款；1-3年（含）期限产品次之，共有829款，环比增加101款；其余期限产品相对较少，合计仅有859款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.14%，环比下跌0.04个百分点；3个月（含）以内期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.90%，环比上涨0.08个百分点。
2、理财公司视野
2024年3月理财公司共有1396款封闭式理财产品在售，环比增加345款，在当月全市场在售封闭式理财产品中占比52.03%，其平均业绩比较基准为3.20%，环比下跌0.05个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司在售数量最多，共有644款，占比达46.13%。此外，国有银行理财子公司的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.33%，环比下跌0.14个百分点；国有银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.01%，环比下跌0.09个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有1383款，环比增加341款；权益类产品次之，共有7款，环比增加3款；混合类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有6款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.30%，环比下跌0.40个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.20%，环比下跌0.05个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有1178款，环比增加335款；R1级产品次之，共有157款，环比增加14款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有61款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.70%，环比下跌0.02个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.74%，环比下跌0.07个百分点。
从产品期限来看，1-3年（含）期限产品最多，共有532款，环比增加104款；3-6个月（含）期限产品次之，共有428款，环比增加101款；其余期限产品相对较少，合计仅有436款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达3.61%，环比上涨0.03个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.88%，环比下跌0.04个百分点。
三、理财产品存续情况
（一）存续理财产品简况
普益标准监测数据显示，截至2024年3月末，全市场共存续理财产品38064款，环比减少48款，其中14143款为开放式产品，环比增加266款，占比37.16%；23921款为封闭式产品，环比减少314款，占比62.84%。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有34963款，环比减少3款；混合类产品次之，共有1789款，环比减少52款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有541款。
上述34963款存续的固定收益类产品中，现金管理类产品有1249款，环比增加107款；开放式产品（不含现金管理类）有10656款，环比增加147款；封闭式产品有23058款，环比减少257款。
截至2024年3月末，理财公司共存续理财产品19800款，环比增加347款，占全市场理财产品存续量的52.02%，其中8294款为开放式产品，环比增加251款；11506款为封闭式产品，环比增加96款。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有18113款，环比增加369款；混合类产品次之，共有1413款，环比减少25款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有274款。
上述18113款存续的固定收益类产品中，现金管理类产品有1093款，环比增加101款；开放式产品（不含现金管理类产品）有6216款，环比增加146款；封闭式产品有10804款，环比增加122款。
（二）存续开放式固收类理财产品（不含现管）区间收益表现
1、全市场视野
截至2024年3月末，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.74%，环比上涨0.16个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为3.71%，环比上涨0.31个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为3.18%，环比上涨0.44个百分点；近1年收益率的平均水平为3.20%，环比下跌0.06个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.30%，环比上涨0.02个百分点。
2、理财公司视野
截至2024年3月末，理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.76%，环比上涨0.34个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为3.59%，环比上涨0.42个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.96%，环比上涨0.50个百分点；近1年收益率的平均水平为2.92%，环比下跌0.03个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.16%，环比上涨0.04个百分点。
（三）存续现金管理类理财产品区间收益表现
1、全市场视野
截至2024年3月末，全市场存续现金管理类理财产品的近7日年化收益率的平均水平为2.16%，环比下跌0.09个百分点；近1个月年化收益率的平均水平为2.18%，环比下跌0.09个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为2.28%，环比下跌0.04个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.26%，环比上涨0.02个百分点；近1年收益率的平均水平为2.25%，环比持平；成立以来年化收益率的平均水平为2.34%，环比下跌0.05个百分点。
2、理财公司视野
截至2024年3月末，理财公司存续现金管理类理财产品的近7日年化收益率的平均水平为2.17%，环比下跌0.09个百分点；近1个月年化收益率的平均水平为2.18%，环比下跌0.09个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为2.28%，环比下跌0.04个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.26%，环比上涨0.02个百分点；近1年收益率的平均水平为2.26%，环比持平；成立以来年化收益率的平均水平为2.32%，环比下跌0.05个百分点。
（四）存续封闭式固收类理财产品区间收益表现
1、全市场视野
截至2024年3月末，全市场存续封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平为4.23%，环比下跌0.04个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为4.58%，环比上涨0.29个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为4.25%，环比上涨0.67个百分点；近1年收益率的平均水平为4.00%，环比上涨0.35个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.95%，环比上涨0.02个百分点。
2、理财公司视野
截至2024年3月末，理财公司存续封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平为3.97%，环比上涨0.23个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为4.12%，环比上涨0.45个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为3.68%，环比上涨0.76个百分点；近1年收益率的平均水平为3.24%，环比上涨0.38个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.38%，环比上涨0.03个百分点。
四、理财产品到期情况
（一）到期理财产品简况
普益标准监测数据显示，2024年3月全市场共有5772款理财产品到期，环比增加575款，其中3332款为开放式产品，环比增加101款，占比57.73%；2440款为封闭式产品，环比增加474款，占比42.27%。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有5399款，环比增加564款；混合类产品次之，共有354款，环比增加12款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有18款。
上述5399款到期的固定收益类产品中，开放式产品有3027款，环比增加89款；封闭式产品有2372款，环比增加475款。
2024年3月理财公司共有3266款理财产品到期，环比增加370款，占全市场理财产品到期量的56.58%，其中2238款为开放式产品，环比增加66款；1028款为封闭式产品，环比增加304款。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有2951款，环比增加365款；混合类产品次之，共有302款，环比增加6款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有13款。
上述2951款到期的固定收益类产品中，开放式产品有1959款，环比增加54款；封闭式产品有992款，环比增加311款。
（二）到期开放式固收类理财产品兑付收益表现
1、全市场视野
2024年3月全市场到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.09%，环比下跌0.03个百分点，落后其平均业绩比较基准0.18个百分点。
2、理财公司视野
2024年3月理财公司到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为2.95%，环比下跌0.03个百分点，落后其平均业绩比较基准0.33个百分点。
（三）到期封闭式固收类理财产品兑付收益表现
1、全市场视野
2024年3月全市场到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.48%，环比下跌0.02个百分点，落后其平均业绩比较基准0个百分点。
2、理财公司视野
2024年3月理财公司到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.21%，环比下跌0.01个百分点，落后其平均业绩比较基准0.21个百分点。
五、本期亮点梳理
产品发行量环比回暖。2024年3月理财公司共新发了1487款理财产品，环比增加436款，其产品发行量同1月相比，还增加了22款。由此可见，产品发行量环比回暖，“春节假日效应”也已消退。
业绩比较基准持续走低。从新发来看，2024年3月理财公司开放式产品、封闭式产品的平均业绩比较基准环比分别下跌0.08个百分点、0.05个百分点。结合历史数据分析，自2023年12月起，其平均业绩比较基准均持续走低。2023年债券价格上涨，而股市表现欠佳，整体呈“债强股弱”态势，理财公司根据投资环境和产品表现适时下调了业绩比较基准，一定程度也说明理财公司在设置业绩比较基准上更为谨慎或合理。
现管类产品收益率略有下跌。截至2024年3月末，理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现管）、封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平分别为3.76%、3.97%，环比分别上涨0.34个百分点、0.23个百分点。现管类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平环比下跌0.09个百分点，产品收益率虽有下跌，但跌幅相对较小。
