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市场概况
2025年2月5日，蛇年首个交易日，三大指数涨跌互现，其中沪指下跌0.65%，收报3229.49点；深证成指上涨0.08%，收报10164.22点；创业板指下跌0.04%，收报2062.92点。今日两市成交额12894亿元，与上个交易日相比增加约1716亿元。
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盘面观察
指数上看，市场全天高开后震荡回落持续分化，沪指领跌。核心宽基指数涨跌不一，科创50、微盘股指数、科创100领涨，创成长、中证红利、红利指数展开调整。
板块上看，热点集中于AI应用端，DeepSeek概念集体大涨，云计算、算力租赁概念全天强势，AI应用端表现活跃。下跌方面，算力硬件股普遍调整，CPO、铜连接、PCB方向领跌。全市场超3400家个股上涨，超100家个股涨超10%，表现不错。
行业上看，今日计算机、传媒、电子行业涨幅居前，综合、煤炭、建筑材料行业领跌。
概念主题上看，DeepSeek概念、MLOps概念、质谱AI主题大涨，F5G概念、铜缆高速连接、草甘膦概念跌幅较大。
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热点行业-计算机
今日，计算机行业上涨6.3%。中信证券：展望2月，外部地缘扰动阶段性明朗，以AI引领的产业创新为代表的内部发展动能因素，或重回计算机板块焦点。看好两条主线：1）各类AI Agent工具，作为人工智能产业应用创新的标杆应用，正式拉开行业落地变现的序幕；2）以DeepSeek为代表的国产AI与全球开源力量，持续推动AI创新全球普惠，看好国产算力链支撑下的国产AI发展。
（以上不构成个股推荐）
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热点资讯
◆【中国1月财新服务业PMI为51 前值52.2】
中国1月财新服务业PMI为51，低于上月1.2个百分点，为2024年10月来最低，但仍维持扩张。（财联社）
◆【国家发展改革委：积极推动发展冰雪经济纳入“十五五”相关规划 】
国家发展改革委社会司副司长、一级巡视员彭福伟5日在“中国经济圆桌会”大型全媒体访谈节目上表示，国家发展改革委将重点从规划、政策、资金等三方面支持冰雪经济发展，并积极推动相关内容纳入国家“十五五”相关规划。在规划层面，将积极推动发展冰雪运动和冰雪经济等内容纳入国家“十五五”相关规划，进一步优化完善冰雪经济发展制度设计。在政策层面，将围绕吉林长白山、黑龙江亚布力、新疆阿勒泰等冰雪运动资源禀赋突出、国际知名度高的地区，研究通过政策、资金等多种要素保障，支持其打造高质量冰雪户外运动目的地。在资金层面，中央预算内投资将继续支持符合条件的冰雪运动、冰雪旅游公共服务设施建设，并将符合条件的冰雪旅游设备纳入超长期特别国债设备更新的支持范围。（财联社）
◆【财政部将于2月在香港发行125亿元人民币国债】
财政部公告，根据有关工作安排，财政部将于2月19日在香港特别行政区发行2025年首期人民币国债，发行规模为125亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）公布。（财联社）
◆【国家发展改革委优化调整国家物流枢纽规划布局】
国家发展改革委近日印发《国家物流枢纽布局优化调整方案》。按照“结合实际、动态调整、有进有退”的原则，新增廊坊商贸服务型、常州生产服务型等26个国家物流枢纽，对部分国家物流枢纽规划布局进行优化调整。本次国家物流枢纽布局优化调整后，共有152个国家物流枢纽承载城市，布局建设229个国家物流枢纽（其中，国家发展改革委已牵头将6批151个国家物流枢纽纳入重点建设名单），将进一步提高国家物流枢纽网络均衡发展水平。下一步，国家发展改革委将指导各地高质量推进国家物流枢纽建设，并协调有关部门在自然要素保障、投融资等方面加大支持力度，提升枢纽的综合服务能力和运行效率，为有效降低全社会物流成本、构建新发展格局提供更加有力的支撑。（财联社）
◆【商务部：2月6日起对原产于欧盟的进口马铃薯淀粉继续征收反倾销税 实施期限５年】
商务部公布对原产于欧盟的进口马铃薯淀粉所适用反倾销措施的期终复审裁定，自2025年2月6日起，对原产于欧盟的进口马铃薯淀粉继续征收反倾销税，实施期限５年。征收反倾销税的税率与商务部2007年第8号、2011年第16号、2013年第4号、2016年第72号、2019年第4号和2021年第4号公告的规定一致。（财联社）
◆【业内人士：A股未来三年将迎万亿元保险增量资金】
六部门近日联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确了中长期资金入市硬指标。业内人士表示，预计A股未来三年将迎万亿元保险增量资金。方案明确，对商业保险资金，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。证监会主席说：“这也意味着将每年至少为A股新增几千亿元的长期资金。”某券商首席分析师认为，方案引导商业保险资金作为中长期资金提升入市比例，预计每年将给A股带来4000亿元左右的稳定增量资金。(新华社)
◆【央行：1月对金融机构开展常备借贷便利操作共171.05亿元】
为满足金融机构临时性流动性需求，2025年1月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共171.05亿元，其中隔夜期113.35亿元，7天期17.7亿元，1个月期40亿元。期末常备借贷便利余额为46.1亿元。常备借贷便利利率发挥了利率走廊上限的作用，有利于维护货币市场利率平稳运行。隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.35%、2.50%、2.85%。（财联社）
◆【增值税发票数据显示：春节假期全国消费相关行业日均销售收入与上年春节假期相比增长10.8%】
国家税务总局增值税发票数据显示：春节假期，全国消费相关行业日均销售收入与上年春节假期相比增长10.8%，其中，商品消费和服务消费同比分别增长9.9%和12.3%。在消费品“以旧换新”政策支持下，家电家居类商品消费增速较高，旅游游览、文化艺术体育服务需求旺盛，粮油食品消费增势较好。（财联社）
◆【2025年春节档票房95.10亿元 观影1.87亿人次】
据国家电影局统计，截至2月5日9:00，2025年春节档票房为95.10亿元，观影人次为1.87亿，春节档上映的六部新片票房分别为：《哪吒之魔童闹海》48.39亿元，《唐探1900》22.78亿元，《封神第二部：战火西岐》9.98亿元，《射雕英雄传：侠之大者》5.92亿元，《熊出没·重启未来》5.09亿元，《蛟龙行动》2.74亿元。2025年电影总票房为116.34亿元，观影人次为2.40亿。（央视新闻）
◆【上海：完善国际经贸规则咨询服务机制 扩大高新技术货物布控查验模式享惠范围】
《上海市聚焦提升企业感受 持续打造国际一流营商环境行动方案》印发。其中提到，鼓励更多金融机构参与，推动更多企业开展环境信息披露。开展上海银行业金融机构绿色金融评价。探索建立以不动产、股权等作为信托财产的登记及配套机制。完善国际经贸规则咨询服务机制，支持行业协会、国际贸易促进组织等提供便捷专业的服务。扩大高新技术货物布控查验模式享惠范围，优化研发检测用物品进口试点。落实好提前申报、先放后检、电子放货、多式联运、电子证书应用等改革举措，提升通关便利化水平。优化全链条服务，提升上海船舶服务能级。（财联社）
◆【上海：推动政策性融资担保基金不断扩大覆盖面】
《上海市聚焦提升企业感受 持续打造国际一流营商环境行动方案》印发。其中提到，推动政策性融资担保基金不断扩大覆盖面，常态化开展“商会批次贷”等银企对接活动，全面落实中小微企业无缝续贷、无还本续贷政策。推广涉诉企业信息澄清机制及司法信用数据共享共治机制，降低企业因涉诉被停贷、抽贷的风险。（财联社）
◆【2024年长三角区域外贸规模历史首次突破16万亿元】
据上海海关统计，2024年全年，长三角区域进出口总值16.01万亿元，同比增长5.6%，占全国进出口总值的36.5% ，较2023年的36.3%占比再度提升。其中，出口9.95万亿元，进口6.06万亿元，分别占全国进出口总值的39.1%、32.9%，分别同比增长8.2%、1.5%。（财联社）
◆【TrendForce：DeepSeek的低成本AI模型将催生光通信需求】
《科创板日报》5日讯，据集邦咨询，DeepSeek模型虽降低AI训练成本，但AI模型的低成本化可望扩大应用场景，进而增加全球数据中心建置量。光收发模块作为数据中心互连的关键组件，将受惠于高速数据传输的需求。未来AI服务器之间的数据传输，都需要大量的高速光收发模块，这些模块负责将电信号转换为光信号并通过光纤传输，再将接收到的光信号转换回电信号。TrendForce统计，2023年400Gbps以上的光收发模块全球出货量为640万个，2024年约2040万个，预估至2025年将超过3190万个，年增长率达56.5%。（科创板日报）
◆【Figure终止与OpenAI合作 称在机器人上取得“重大突破”】
《科创板日报》5日讯，当地时间2月4日，机器人公司Figure创始人Brett Adcock宣布，Figure决定终止与OpenAI合作。Figure在全自主研发的、完全端到端机器人AI方面取得了重大突破，未来30天内，公司将向外界展示“人形机器人上从未见过的东西”。（科创板日报）
◆【韩国将新设“尖端战略产业基金” 规模超30万亿韩元】
代行韩国总统职权的副总理兼企划财政部长官崔相穆2月5日承诺，韩政府将在产业银行旗下新设“尖端战略产业基金”，采取低息贷款、股权投资等诸多支援措施。政府还将大幅加大面向尖端产业材料、零部件、设备相关中小、中坚企业的财政扶持力度。崔相穆还承诺，政府将致力于具备人工智能竞争力，加速履行国家AI计算机运算中心启动程序。“尖端战略产业基金”将为电池和生物等尖端产业发展提供支持，规模将至少达34万亿韩元（约合人民币1710亿元），超过“半导体金融扶持项目”的一倍。（财联社）
◆【外交部再次回应美对华加征关税】
外交部2月5日下午举行例行记者会，有记者就美对华加征关税一事提问。外交部发言人回应，美方以芬太尼问题为由对中国的商品加征10%的关税，中方对此强烈不满、坚决反对。中方采取的措施是维护自身正当权益的必要之举。贸易战、关税战没有赢家，施压威胁对中国行不通。中方敦促美方纠正错误的做法，通过平等的磋商解决各自的关切，推动中美关系稳定、健康、可持续发展。（财联社）
风险提示
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数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2025年2月5日
素材来源官方媒体/网络新闻
