下周要跌？这是周末大家讨论最多的话题。 第一是日本加息落地，但具体是多少不确定？大家可以看看去年的8月走势。 第二是美股科技调整，会带跌AI抱大腿算力链。 先说业绩超预期的博通跌11%，其实这个不是本质，本质是ASIC芯片，这个赛道不像英伟达生态那么稳固。未来大厂可能会找联发科去帮忙做，这才是核心。英伟达依然还是英伟达，这就是生态。当然博通依然还是ASIC芯片的老大，只是会被分出去一些份额。 甲骨文“数据中心建设推迟竣工”27年推迟到28年，故事，不算是新故事。 整体周五晚上，黄金、白银、美股全线跳水的背后，市场究竟在恐惧什么？有的涨高了，有的是正常调整，有的提前对降息和加息提前观望。 草蛇灰线，伏脉千里。 与其被杂音干扰，大家完全可以结合趋势和产业逻辑去验证。 关于AI泡沫论这个问题，其实明年美股的如果出现超级应用出来以后形成闭环大家就不会担心了。记住，我讲的美股AI应用，不是A股。A股现在的应用依然还是停留在映射和擦边的概念上。本质是公司要花钱去投资，而不是坐享其成，有没有站在风口上”猪“，一旦风停了，猪会被摔死。
