测评一款来自大公司的分红型寿险：太平人寿红利多。
太平人寿大家都知道，头部中的头部，论年纪中国人寿也得叫声大哥。但是架子也大，产品普遍很贵。
红利多这款分红险怎么样，又有哪些特点呢？咱们看看。
01
产品特点
太平人寿红利多的条款名是《太平鸿享金生终身寿险（分红型）》，备案于2022年。
投保规则和保障内容：
投保规则：
承保年龄，男性0-66岁，女性0-70岁；职业限1-6类。
支持趸/3/5这三种缴费期，不知道将来能不能开放长缴费期。
起投门槛：趸交3万起，期缴1万起。
保障内容：
除身故保障外，红利多还有一项公共交通意外身故保障，只要在18-80岁间因公共交通工具导致的意外身故，可以额外获得保额。
作为一款寿险，红利多支持减保，可以通过减保拿取现价利益。
减保规则：保障期内可以减保，每年减保不超过保单生效时基本保额的20%。
这也是很宽松的一种减保规则。
红利多的利益有两部分，一部分是确定的，保证给我们的；另一部分是分红，是不确定的，最低可能为0。
分红采用红利增额的形式，每次分红加到保额上，再参与下一次分红。
分红利益继续参与分红，就形成了“利滚利”的形式，所以红利增额的长期利益要比现金分红高很多。
另外，红利多支持年金转换，可以换成等价的年金险。
年金险和增额寿险的主要区别在功能上，年金险可以提供稳定的现金流，活多久领多久，这是寿险比不了的。
好啦，红利多的主要功能和特点就这么多，我们看看利益演示。
02
利益演示
以30岁男子为例，选取5年缴费，年缴6万，总保费30万。
我们看看红利多的两部分利益怎么样：
蓝色的是保证利益，是肯定给到我们手里的；绿色是预期利益，也就是含分红后的，是不保证的。
保证利益：
直到第10年，保证的现金价值才超过30万。
60岁时，现金价值49.9万，IRR超过1.83%；
70岁时，现金价值63.8万，IRR超过了2%；
80岁时，现金价值81.7万，IRR达到2.11%，这时公共交通意外保障已经没了。
90岁时，现金价值104万，IRR达到了2.18%，年化单利4.29%。
总体来看，红利多的保证利益不高，最多也就2.2%，不但比不了京福宏运、星福家等老产品，也不如中意龙玺等新产品高。
预期利益：
预期利益就是分红加到保额上，再折算成现金价值。
预期利益在第7年超过了30万，突破封闭期。
60岁时，预期现金价值75.9万，IRR超过3.37%；
70岁时，预期现金价值112万，IRR超过3.55%；
80岁时，预期现金价值167万，IRR达到3.65%；
90岁时，预期现金价值249万，IRR达到了3.72%，年化单利达到12.6%。
对比一下就会发现，红利多的预期利益很高，也就是分红多。
含分红后的预期利益，要超过前一段下架的一生中意，接近于星福家和福满佳。
但是注意：分红是不确定的，要看分红实现率如何。
03
分红实现率
在太平人寿的官网上，公布了115款产品的分红实现率，但是没有红利多（鸿享金生）的。
这115款产品，有21款采用现金分红，94款采用保额分红。
只披露了2022年的数据：
另外我发现：即使同一款产品，在不同年限投保，分红实现率也是不一样的。
上表的投保时间，就是选择的2019年。
我又抽查了7款产品的其它年限数据，分红实现率都达到或超过了100%。
希望太平人寿优化一下数据的披露方式吧，太麻烦了，而且只有2022年的。
这个数据可以供我们参考，但不代表红利多未来的分红情况。
简单介绍一下太平人寿吧，毕竟很有名了。
太平人寿隶属于太平保险集团，后者也是我国持续经营最久的民族保险品牌，历史可以追溯到1929年。
是唯一一家总部在香港的中央金融企业，也是境外机构最多的中国保险公司。
业务涵盖寿险、财险、养老险、再保险再保险经纪及保险代理、互联网保险、资产管理、证券经纪、金融租赁、不动产投资、医疗健康养老产业投资等领域。
拥有自己的保险资管公司，是国内首批成立的9家保险资产管理公司之一。至2023年6月，管理资产规模逾1.3万亿。
偿付能力和风险等级：
2024年一季度末综合偿付能力充足率为280%；2023年四季度风险综合评级AA。
最近5年的投资数据：
2022年是多数保险公司的滑铁卢，太平的数据是很不错的；反而2023年要差一些。
公司的投资数据和产品往期分红实现率一样，都是我们判断一款分红险的关键指标。
04
总结一下吧
太平人寿红利多，备案名鸿享金生，是一款“大公司”的分红险。
判断一款分红险好坏，主要看保证利益、预期利益和往期分红实现率。
红利多的保证利益不高，和我以前测评的产品相比没啥优势，最高也就2.2%左右。
红利多的优势在预期利益上，分红演示最高在3.6%+，要比一生中意高。
不过，预期利益是不确定的，不保证给到。
如果你要稳定的高收益，红利多不是最佳选择，因为保证利益低，分红又不确定。
如果你看好太平人寿，对产品未来的分红实现率有信心，可以承受分红的波动，那可以看看这款产品。
最后，再强调一下，分红型寿险适合长期持有，太短退出并不划算。
特别提醒：
本文具有时效性，仅供参考。后续产品可能有调整或升级，注意询问最新情况。
