刚为「篮网」融到50亿的蔡崇信,名下「蓝池资本」又募新基金|IIR

书构投资 2024-07-03 03:02:53

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阿里巴巴现任董事长蔡崇信(Joe Tsai),这个月在他的家族业务里算是落地了两件大事。

一方面,蔡崇信几年前花30多亿美元买来的NBA布鲁克林篮网队(Brooklyn Nets),即将收到一张由全球最富有家族之一开出的50亿元支票(母公司获得6.88亿美元投资),另一方面,蔡崇信2015年发起的投资公司蓝池资本(Blue Pool Capital),近日也已筹集到5亿美元的新基金。

而这两大喜事的落地,又都与一位与阿里巴巴、蔡崇信有着深厚渊源的人物有关,他就是如今蓝池资本的CEO、前阿里巴巴投资人 Oliver Weisberg。

总体而言,在Oliver Weisberg 的主持下,蓝池资本未来相当看好体育领域,且目前已经开始战略转型——从家办模式转为对外开放资产管理。

一笔阿里投资,成就多年合作

经IIR综合查询整理,蓝池资本(Blue Pool Capital)由蔡崇信于2015年发起,马云及阿里的高管也参与其中。

蓝池资本目前的 CEO Oliver Weisberg 是哈佛大学校友,他早年曾任职于高盛,在阿里巴巴刚刚起步时,Oliver Weisberg 就代表高盛完成了对阿里的投资(1999年末-2000年初投资,并担任阿里巴巴董事会成员);2006 年,Oliver Weisberg 加入了由亿万富翁Ken Griffin(肯·格里芬)创立的对冲基金城堡投资(Citadel);工作9年后,2015年年中他从董事总经理的职务上离任,正式加盟了刚刚启动运营的蓝池资本(任蓝池资本香港合伙人),与老友蔡崇信正式“合体”。

如今,Oliver Weisberg 已能讲得一口流利的中文,他不但是蓝池资本的CEO,同时还是蓝池资本旗下体育投资工具“J Tsai Sports”的CEO,深度配合了蔡崇信在体育领域的热情与愿景。

体育迷是个NBA隐形“大佬”

蔡崇信对体育的热爱,恐怕是他“阿里巴巴”身份之外的第二大身份标签。他是一个超级篮球迷(投资则涉及篮球、足球、曲棍球、体育媒体等众多领域)。

2018年前后,蔡崇信从俄罗斯亿万富翁米哈伊尔·普罗霍罗夫(Mikhail Prokhorov)手中收购了NBA布鲁克林篮网队(Brooklyn Nets)49%的股权,随后又在2019年收购了剩余51%的股权及巴克莱中心(Barclays Center)运营权,总计“花掉”35亿美元(含债务)。

目前,蔡崇信和妻子吴明华(Clara Wu Tsai),以及蓝池资本CEO Oliver Weisberg 三人位列篮网队(Brooklyn Nets)、纽约自由人队(New York Liberty,从美国女子篮球协会手中收购)及巴克莱中心(Barclays Center)母公司“BSE Global”的董事会;而就在今年6月19日,“BSE Global”官宣了与美国科赫家族的合作——全球最富有的女性之一茱莉亚·科赫(Julia Koch)和她的家族将收购“BSE Global” 15%股权(蔡崇信及其家族仍保留控制权,持股85%;交易尚需NBA理事会最终批准等)。

IIR注:茱莉亚·科赫(Julia Koch)是已故亿万富翁大卫·科赫(David Koch,2019年逝世)的遗孀,Julia Koch和她的三个孩子从丈夫那里继承了科氏工业公司(Koch Industries)42%的股份,IIR据福布斯全球亿万富翁实时排行榜的数据,目前 Julia Koch 及其家族的身家大约为654亿美元,约合4752.8亿元人民币,位列福布斯全球亿万富翁实时排行榜的第24位。而David Koch 的哥哥、 科氏工业公司(Koch Industries)的董事长 Charles Koch 目前身家595亿美元,位列实时排行榜第26位。

而据福布斯等媒体的报道,此次科赫家族开出了一张6.88亿美元的支票(其中4.92亿美元用于偿还股东贷款,科赫家族还将获得未来“BSE Global”任何控制权出售的优先收购权),使得“BSE Global” 的投后估值达到60亿美元(含债务,高达14倍的PS!),成为NBA球队迄今为止估值最高的交易。

至于为何“BSE Global能获得如此高的估值,福布斯分析称,NBA联盟未来可能与电视转播机构达成11年高达760亿美元的转播合同,篮网作为NBA的顶级球队,或将从NBA日益增值的转播权费中获得可观分红。

而事实上,如果对不同类别的体育投资进行横向比较,投资NBA球队也比投资其它体育领域的收益要高出不少(据 PitchBook 估算,2002年到2021年投资美国职业棒球大联盟平均回报率669%,同期投资美国国家冰球联盟平均回报率467%,同期投资NBA球队的平均回报率则高达1057%)。

这也就不难理解,为什么如今超级富豪们对NBA球队的兴趣如此之高,茱莉亚·科赫(Julia Koch)女士在给蔡崇信家族写下6.88亿美元支票的同时,也特别表示“很荣幸能加入蔡崇信家族”,共同塑造、推进球队的下一步发展。

IIR注:经IIR查询整理,2022年年末,抵押贷款公司United Wholesale Mortgage 的 CEO 马特·伊什比亚 (Mat Ishbia)以40亿美元的总估值同意收购NBA球队菲尼克斯太阳,以及WNBA球队菲尼克斯水星队;去年年末,篮球界的传奇老板马克·库班(Mark Cuban)将达拉斯小牛队(Dallas Mavericks)的多数股权出售给拉斯维加斯金沙集团(Las Vegas Sands Corp.)的阿德尔森(Adelson)家族,球队估值35亿美元。就在最近,还有消息传出,NBA近年来最成功的球队之一——金州勇士队(Golden State Warriors)也传出寻求出售股份,潜在估值已经飙到了70亿美元。

除了超级富豪,私募股权机构其实也早已对NBA球队虎视眈眈,但因受限于NBA并不允许私募股权机构持有NBA球队的多数股权(据IIR查询,目前NBA并不允许私募股权机构在球队中拥有超过30%的所有权,一个基金最多只能拥有20%的所有权),目前私募股权机构能够发挥的“空间”有限。

而就在有限的私募股权机构参与者中,有一家深度参与多个NBA球队投资的机构——Blue Owl Capital(蓝猫头鹰资本)。2020年,它成为第一家获得许可购买NBA球队LP份额的基金(基金为“Dyal Homecourt”,目前该基金因合并已成为Blue Owl GP Strategic Capital Fund的一个部分),目前,Blue Owl Capital (蓝猫头鹰资本)至少是亚特兰大老鹰队、萨克拉门托国王队、明尼苏达森林狼三个NBA球队的少数股权投资者。

而这个Blue Owl Capital (蓝猫头鹰资本),也是蔡崇信的蓝池资本(Blue Pool Capital)投资、且目前仍保留有少量股份(今年年初有减持)的上市另类资产投资公司。

看多体育,家办转型

今年3月末,蓝池资本CEO Oliver Weisberg 在出席米尔肯研究院(Milken Institute)首次在香港举办的全球投资峰会(Global Investors' Symposium)上表示过他对体育投资的热情。他说,体育领域将是蓝池资本未来的投资重点,他甚至还认为,体育已然变成了一个资产类别(“Sports has become an actual asset now.”)。

除了在投资方向上对体育有明确偏好,蓝池资本近期也业务战略上也做了调整。

蓝池资本创立之初采用的是家办运作模式,而此次新募集的5亿美元基金,则是蓝池资本新长期战略的体现——即向外部客户开放其资产管理业务。

IIR据彭博社的报道,此次蓝池资本新募集的基金“Harborside”吸引到一家主权财富基金及多个全球家办的出资,而从投向上看,则是要押注对冲基金及私募信贷基金。

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