有人戏称最近这波行情是“闪电牛”,涨得急,跌得也很快。
但10月9日开始调整以来,也有一些基金净值逆势上涨,或者表现得较为抗跌。
本文就来梳理一下,看看都是什么基金,有什么特点。
01
先看指数基金。
10月9日至16日回报表现居前的基金明细详见下表。
(数据来源:Choice数据)
净值涨幅居前的指数基金,几乎都是银行行业指数基金,还有几只港股高股息指数基金。
中证银行指数9月18日至10月8日涨幅为21.40%,大幅落后于上证指数和中证全指29.06%和36.82%的同期涨幅。
从日K线看,中证银行指数还保持着良好的上升通道,10月8日那根大阴线显得较为突兀。
(数据来源:Choice数据)
02
再看普通股票型基金。
10月9日至16日回报为正的基金仅3只(A、C份额合并计算),其他回报居前的基金亏损幅度都在2.5%以下。
(数据来源:Choice数据)
回报居前的混合型基金同期涨幅在-0.5%-1.67%区间。
(数据来源:Choice数据)
查看这些主动基金的持仓行业,重仓行业最多的是银行,其次是煤炭、家电、基础化工和通信等行业,多少都有高股息特征。
这说明在下跌过程中,红利资产和红利策略这种深度价值风格还能上涨,或者至少是更为抗跌的。
03
进攻靠成长,防守靠价值。
这说明了均衡配置的重要性。
如果投资组合中配置了部分深度价值风格基金,上涨中会有些拖累,可下跌过程中的体验就会好不少。