10月新能源乘用车批发销量达到67.6万辆，同比增长86%，环比增0.4%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，持续环比改善超过预期。

1-10月新能源乘用车批发501万辆，同比增长111%。

10月新能源乘用车零售销量达到55.6万辆，同比增长73%，环比降9%，1-10月形成趋势性上升走势。

1-10月新能源乘用车国内零售443万辆，同比增长107%。

新能源车市场方面，供给改善叠加油价上浮预期带来市场火爆，油价上涨而电价锁定，带动电动车订单表现持续较强。10月的新能源车与传统燃油车环比走势都受到个别地区防疫措施的影响，闭店情况较突出。各地防疫管控力度大，店头重要集客方式均有一定影响，改变了年末旺销规律，形成相对平淡的“金九银十”。

一、新能源乘用车总体走势

1.2022年新能源乘用车月度走势

10月新能源乘用车批发销量达到67.6万辆，同比增长86%，环比增0.4%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，持续环比改善超过预期。1-10月新能源乘用车批发501万辆，同比增长111%。。

10月的新能源车与传统燃油车环比走势都受到个别地区防疫措施的影响，闭店情况较突出。各地防疫管控力度大，店头重要集客方式均有一定影响，改变了年末旺销规律，形成相对平淡的“金九银十”。

2.10月新能源车零售走势

10月新能源乘用车零售销量达到55.6万辆，同比增长73%，环比降9%，1-10月形成趋势性上升走势。1-10月新能源乘用车国内零售443万辆，同比增长107%。

新能源车市场方面，供给改善叠加油价上浮预期带来市场火爆，俄乌危机后油价上涨而国内电价锁定，带动电动车订单表现火爆。10月的季度初特征明显，4、7、10的季度初低点走势均较明显。

3.10月新能源车出口走势

10月新能源乘用车出口10.3万辆，创出新高。伴随着疫情下复工复产政策的支持，中国制造新能源产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升以及服务网络的完善，市场前景向好。

10月，特斯拉中国出口54,504辆、上汽乘用车的新能源出口18,688辆，东风易捷特出口10,785辆，比亚迪汽车9,529辆，吉利汽车2,496辆、长城汽车1,552辆、神龙汽车1,457辆、创维汽车出口1,098辆，上汽通用五菱出口1,087辆、东风乘用车445辆，爱驰汽车373辆、一汽红旗出口307辆，江淮汽车出口228辆，上汽大通出口158辆，其他部分车企也有少量新能源出口。从自主出口的海外市场零售数据监控看，上汽等自主品牌在欧洲表现较强。除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步启动，海外市场也开始有数据显现。

4.乘用车市场动力结构

10月新能源车厂商批发销量与传统车相比明显较强，燃油车环比下降，纯电动环比增长较大，传统燃油车回暖速度慢于新能源。

混合动力车型的走势相对平稳，而插混车型近几个月上升较快，5-10月的插混销量走强较多。

5.全国新能源渗透率-批发

10月新能源车厂商批发渗透率30.8%，其中自主品牌新能源车渗透率47.7%；豪华车中的新能源车渗透率31.4%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有4.7%。

10月新能源车厂商批发渗透率30.8%，较2021年10月18.4%的渗透率提升12个百分点。近几年的全国乘用车市场的批发渗透率相对超强，这也是国内外两个市场的新能源需求较强的结果。

6.全国新能源渗透率-零售

10月新能源车国内零售渗透率30.2%，其中，自主品牌中的新能源车渗透率52.9%；豪华车中的新能源车渗透率13.6%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有4.6%。

10月新能源车国内零售渗透率30.2%，较2021年10月18.5%的渗透率提升11个百分点。近几年新能源车国内零售渗透率走势持续走强，超预期发展，尤其是近几年上半年的新能源渗透率提升明显，今年的3月渗透率已经到28%的高位，随后进入顶部波动期，10月实现31.8%的新突破。

二、新能源乘用车市场结构分析

1.2022年10月插混较强

10月纯电动批发销量50.8万辆，同比增长70%；插电混动销量16.7万辆，同比增长162%。

纯电动的主力车型仍是轿车为主，插混是SUV为主，形成差异化走势。插混的SUV车型价格较高，而SUV价格的本身利润较高，也是一定的促进。

2.新能源车的级别-各级别相对均衡

10月B级电动车销量13.2万辆，同比增长62%，环比下降8%，占纯电动份额26%。纯电动市场的A00+A0的经济型电动车市场也在崛起，其中A00级批发销量12.8万辆，同比增长25%，环比增长5%，占纯电动的25%份额；A0级批发销量10万辆，占纯电动的20%份额；A级电动车占纯电动份额27%；各级别电动车销量相对均衡化。

3.新能源车自主和新势力表现走弱

自主品牌的纯电动市场占据较大优势，特斯拉是主要高端。自主新能源新势力表现偏弱。近期插混的自主日益占据主导优势。

从月度国内零售份额看，10月主流自主品牌新能源车零售份额63%，同比增加2.1个百分点；合资品牌新能源车份额3.9%，同比下降2.5个百分点；新势力份额11.4%，同比下降2.9个百分点；特斯拉份额2.5%，下降1.2个百分点。

10月新势力零售份额11.4%，主要 出口市场偏弱，国内也不突出；哪吒、理想、零跑、蔚来、小鹏等新势力车企销量同比和环比表现总体仍较强，尤其是第二阵营的哪吒、零跑等表现较强，这也是细分市场赛道的优势。

三、新能源总体市场走势

1.新能源车新品表现

自主新能源车进入充分发力期，集度、极星汽车、长城闪电猫等的潜力较大。合资企业也逐步进入，新品BZ4X也是体现了合资的电动化转型努力，但高成本压力也是较明显。

电动车的发展与燃油车都是大型化趋势，设计产品越来越大，尤其是轴距大幅拉长，因此产品竞争日益复杂。部分电动车的轴距很长，车身较短，也是很好的设计思路。

2.新能源车细分市场变化

2022年新能源车的核心市场保持稳定，核心市场是A00级和B级电动车市场，B级电动车自2020年10月开始拉动较强，今年7月暂时生产调整，8-10月开始暴增回升。

A00级纯电动车市场始终保持在主力地位。A00级在2月低迷后，3-5月回升到第一大市场，自主的主力厂家表现也是较强。

A0级电动车市场总体相对回暖，新品推动回暖明显，6万元左右A0级的市场需求很好，但成本压力较大，导致市场需求无法满足。近几个月A0级纯电动快速拉升，涨价后的需求仍较好。

B级纯电动车近两月持续拉升并6月超强A00级。未来仍有较强增长动力，但内部分化严重。

A级电动车回升加速，疫情冲击新能源车市场仍然是冲击在网约车和出租的需求，近期私人需求的A级电动车走势较强。

未来看，受政策驱动，A级纯电动车市场仍会快速增长，A0级纯电动也在加速改善，但未来的经济型车仍是强势增长的细分市场。

3.历年逐月新能源车主力厂家销量走势

10月新能源乘用车市场创历史新高，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以奇瑞集团与广汽集团为代表的传统车企在新能源板块表现相当突出。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商批发销量突破万辆的企业有15家（环比减1家，同比增加了7家），占新能源乘用车总量83.2%。其中：

4.新能源车乘用车车型批发表现

10月厂家批发销量看车型走势回归常态，疫情对电动车产销影响较小。10月比亚迪宋达到56,843辆、五菱宏光MINI达47,868辆、ModelY销量41,488台，列总体乘用车销量前三位。

年度销量第一的五菱宏光MINI与MODEL Y等不需要补贴支持，因此市场化的拉动更强，比亚迪宋的零售同比暴增，比亚迪秦和比亚迪汉较强，车市主力格局逐步形成。

四、新能源区域市场走势-9月

1.新能源乘用车用途特征

2017-2019年的新能源乘用车的出租租赁类占比逐步提升，随后2020年开始的纯电动出租租赁的占比持续下降。由于私人市场供给不足，纯电动2022年9月出租租赁的占比在12%，较年初提升较大。

近期插混的私人市场占比也是持续提升，出租租赁的插混需求持续下降，纯电动仍是出租最佳选择。

2.区域市场的表现在逐步改善

新能源乘用车前几年主要在限购特大城市需求较强，近期持续下行。2022年1-9月新能源乘用车在特大城市占到总销量22%，较2021年下降7个百分点，这也是说明限购城市的新能源车市场销量逐步增速放缓，基础的人口规模对需求有约束。由于人口基数大，公共交通差，近期的县乡市场新能源逐步启动。

相对燃油车的逐步向低线级市场延伸，新能源车的步伐更快，尤其是非限购的大型城市的新能源车销量占比已经达到较高份额。县乡市场的新能源车也是逐步扩展，未来潜力较大。

3.新能源城市市场的表现在逐步改善

9月的新能源车增长主力是前期受抑制的疫情重灾区，限购的上海、杭州、深圳、成都等限购表现仍较强。9月的新能源车增长主力还有成都、郑州、武汉等非限购核心大城市。

2022年1-9月新能源车相对于2021年同期全面大幅增长，成都、杭州、佛山、深圳等增长都相对较为迅猛，尤其成都的增量达到6万台的规模，形成增量的核心推动力量。

成都市场也是新能源车呈现高增长的一个特色环境，高颜值低使用成本的产品在西南地区有较大潜力。杭州与深圳、广州等其他的限购城市表现相对较强，这也是限购城市高端车型的增量贡献。

4.纯电动车的区域需求差异

纯电动私人家用市场的逐步启动推动行业发展。今年限购大城市需求虽然很强，但占比逐步下降，大型限行城市市场占比持续回升，中小城市和县乡市场私人消费市场回升较慢。

纯电动车的租赁市场目前表现逐步的回暖，2019年出租租赁占纯电动车销量处于峰值，随后2020年出租租赁的占比逐步下降，2022年表现下降到14%左右水平，但9月较强。

特大城市的出租租赁车占比下降，私人市场仍是快速回升。今年限购城市的出租市场仍是核心主力。

从主力车型的表现来看，也是体现了主力车型在大中城市的表现改善。尤其是9月以比亚迪为代表的增量，相比较同期的份额增量是大城市和中型市场增长2个百分点。从特斯拉来看， 9月份较同期的的主力区域更延伸到小型城市，中型城市的纯电动市场增长相对较好。

5.插混乘用车的区域需求

插混车型的私人消费市场增量潜力较大，中小城市市场均有较好需求。

插电混动车型的单位用车和出租占比持续萎缩。插混出租租赁车型主要的需求在特大城市和大型城市市场，今年的特大型城市插混出租大幅萎缩。

近几年非限购城市的插电混动车占比逐步提升，比亚迪和理想相对较强。问界M5在9月表现很强，超越部分老牌明星车型。

9月的插混走强，大中型非限购城市仍是插混主力，限购城市需求受到疫情影响较大，县乡市场的插混尚未全面有效推动。

比亚迪汉等限购城市依赖度较高。秦宋等低价插混在中小城市的表现较强。

6.纯电乘用车的区域渗透率-9月

目前看限购城市的纯电动车占比大幅提升，从2019年的6%上升到2022年的26%。

而非限购城市中的大型城市中型城市和小型城市的新能源车的纯电动车的销量占比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水平，今年中等城市的9月上升到20%，县乡市场的渗透提升表现也是较强。

2021年全国插混市场也达到6%的近期最高水平。插混在全国各地市场渗透率都持续增长，尤其在特大型市，今年9月插混车市场占比达到10%。在其中小城市市场的插混市场的占比也呈现持续提升的特征，各类城市间的插混渗透率差距相对缩小。

7.9月各区域市场的企业差异化很强

各地出租市场的表现相对差异化较大。今年9月表现较强的出租市场是广东、江苏、浙江、上海等。其中各个厂家在各地的出租市场表现也是差异较大。有些地区的本地产品在本地出租市场的占有率并不一定很高，比如四川市场，还有重庆市场今年都是外地品牌表现相对优秀。

私人纯电动市场的特色相对鲜明，高端化趋势极其明显，浙江、广东、江苏、上海、北京等地区，都是特斯拉排第一；河南、山东、河北、广西，上汽通用五菱较强；比亚迪表现也很优秀。

造车新势力的蔚来汽车，小鹏汽车的表现都是很不错的。而传统造车企业在私人表现也较突出。

私人插混市场的比亚迪和理想汽车的表现较强。尤其是比亚迪的主力城市几乎全面领先。金康塞力斯在深圳、成都、武汉等市场也是走势较强。

合资车企的插混表现相对偏弱，宝马和南北大众表现稍好。

8.北京市场走势

北京市场2022年新能源车市场走势相对较平稳，2022年9月销量达到1.7万台，稍高于去年同期。但2022年1月的北京销量低于去年较多， 1-9月的累计销量同比增长25%的表现一般。

2018年新能源车指标相对紧张以来，2022年北京新能源车市场跟全国走势有反差，这是指标发放节奏带来的消费受抑制的影响效果。

6-9月的北京新能源销量较好，考虑在缺乏指标的情况下，而且特斯拉供车较少，北京9月的表现也是算平稳了。北京的新能源车档次总体务实，这也是家用需求较好的体现。

9.上海新能源市场走势

上海市场的新政策走势与北京市场明显反差，2019年至今走势极度平稳。2020年9月份开始，上海新能源车呈现一个小爆发增长特征。

2022年9月份上海的新能源车市场销量达到不足3.1万台，相对去年9月的14万提升不大，9月的上海新能源车遭遇疫情的损失未来应该能明显恢复。

10.限行城市的新能源乘用车市场走势

新能源车在限行城市的表现相对较强，2022年9月份又达到12万台水平，同比增长速度达到1.5倍的水平。而且1-9月份累计的新能源车的销量达到77万的水平，同比增长151%，远高于我们总体的车市增长，也高于我们总体新能源车的平均增长速度，体现了限行城市在疫情之下购买新能源车的热情相对较高。

11.不限购不限行地区的新能源乘用车市场走势

非双限城市也就是说我们燃油车车不限购、不限行的地区，由于传统车不限购不限行，这些城市的新能源车需求是真正市场需求。目前来看非双限城市也是相对增长极其迅猛的，这类城市在全国的区域相对较广，新能源车销量也呈现一个相对较高的水平。

2022年新能源车在非双限城市城市的表现极其优秀， 9月份销售24.4万台的增速109%，9月低于6月增速的表现不多。总体来看，1-9月份累计达到161万台水平，同比增长149%，呈现了强势增长特征。

前期担心的政策影响不大的非限购非限行城市成为销量和增量主力，全国各类地区对新能源车都有强势需求增长的特征。叠加限行城市的需求，2022年的区域市场需求保持强势增长。

五、纯电动车市场分析

1.历年纯电动主力厂家销量走势

近几年以来纯电动乘用车市场仍然是特斯拉和传统自主品牌为主的格局。10月新能源乘用车市场多元化发力，大集团新能源表现分化。10月纯电动车企表现强的是比亚迪、特斯拉、五菱汽车呈现强势增长，拉动10月总体较强；特斯拉恢复到全部产能水平；而吉利汽车和上汽广汽乘用车等的走势也很好；长安新能源10月销量较好。

新势力的总体走势趋同，一线主力地位下降明显。广汽埃安超越小鹏汽车较大，零跑、哪吒等很强。

2.1月纯电动主力车型批发平稳

10月纯电动车型表现相对较强的是五菱宏光MINI、特斯拉MODEL Y、MODEL3、比亚迪元、海豚、比亚迪汉、埃安S、哪吒V等产品。

微型电动车的五菱一枝独秀，产品力超强，也符合入门需求，但近期压力较大。微型电动车的科莱威、奇瑞EQ、QQ冰激凌等新品表现不错。新势力的私人市场开拓较好。

六、插混市场分析

1.插电混新能源车企业表现改善

2021年10月份插电混动市场走势分化，主要的厂家是比亚迪，处于绝对领先，比亚迪由于销量较高，放到右轴。吉利汽车、长城汽车等跟进比亚迪发展插混速度在加速。近期吉利和长城新品的插混产品很有竞争力。

金康新能源、理想汽车共同推动插混增长。

合资车企插混市场表现相对较弱。由于产业链差异，插电混动动力车型的部分合资企业表现相对优秀。欧系的上汽大众近期插混较强，豪华车的插混不强。

2.插电混动主力车型批发销量较强

插电混合动力车型体现传统内资企业为主的特色。近期比亚迪宋、秦PLUS、比亚迪汉、唐等的销量较好。欧美豪华插混的市场重视不足，销量走势也相对平稳。

增程式电动车的理想L9的表现抢眼，而且问界M7也表现较好，说明消费者对高端电动车还是有很好的的接受度，增程式的如果消除顾虑也是被接受的。

近期纯电动和插混出口车型走向欧洲市场的表现较好，上汽荣威等出口较多，形成欧洲新能源市场对中国插混的拉动。

七、普通混动市场分析

1.混合动力企业日益增多

10月普通混合动力乘用车批发67362辆，同比增长9%，环比下降16%。其中丰田37,180辆、本田17,153辆、东风乘用车5,391辆、广汽传祺4,982辆、日产1,211辆，吉利1,203辆，混合动力的自主品牌逐步走强。混合动力的自主品牌逐步走强。。

2022年混合动力车型还是日系4家的表现相对较强，丰田和本田两个品牌为绝对主体，其中丰田表现优秀，广汽丰田品牌表现相对较强，综合的总量相对均衡，体现在两家的相对走势平稳。

混动车型品种随着日产新品进入而呈现更充分竞争格局，丰田与本田抱团发展市场的特色逐步改变。自主品牌加速混动发展，吉利、广汽传祺、长城等更多新品上市拉动混动的持续走强。

2.普通混动主力车型走势较强

由于日系缺芯的减产因素，2022年10月份普通混合动力总体走势偏弱。丰田的混合动力暂时受到损失。汉兰达等供给不足损失较大。

随着自主新品推出，导致混动的市场结构发散化明显。近期东风的皓极的插混推出较强，传祺的混动的增量较大，吉利也有混动车型投放，长城开始进入混动市场，值得关注。