这个春节，我回老家和亲戚们聊天时发现，从长辈的智能血压计、表弟的AI游戏本，到村里新装的太阳能路灯控制系统，甚至年夜饭餐桌上讨论的“国产电车续航”，半导体芯片的影子无处不在。
一位开电子厂的表叔感叹：“以前厂里设备全靠进口芯片，这两年国产替代多了，成本降了，订单反而更稳。”这让我意识到，半导体不仅是“高精尖”的技术话题，更是普通人生活品质提升的底层支撑。
过去一年，半导体板块的波动让人心跳加速：上半年因消费电子疲软回调，下半年又因AI算力需求爆发反弹。在我看来，投资A股想要“常胜”，应该从“追热点”到“看逻辑”。
一方面，半导体是典型的“周期+创新”行业，消费电子的库存周期（如手机、PC需求疲软5）与AI、汽车电子的爆发形成对冲。学会区分“短期波动”和“长期趋势”是关键。
另一方面，美国对华芯片限制倒逼国产化加速，但并非所有领域都能快速突破。成熟制程（如功率芯片、模拟芯片）已见成效，但高端光刻机、EDA工具仍需时间。但是，我也并不悲观，HBM（高带宽内存）、先进封装（如CPO共封装光学）等新技术，让传统芯片厂商“弯道超车”成为可能。比如联特科技的800G光模块已打入北美数据中心。
对于投资半导体板块的普通投资者，我有几点建议：
首先，别只看“概念股”：AI芯片≠所有半导体公司，关注有实际订单落地的企业（如英伟达供应链的立讯精密）。其次，分散风险：半导体行业波动大，可搭配“国产替代+AI算力+材料设备”组合，或者，咱们可以通过定投指数基金的方式，布局半导体板块。
最后，半导体是“十年赛道”，短期政策红利（如国产化补贴）可能退坡，但技术突破的红利更持久。尽管短期内可能会面临市场波动和不确定性，但长期来看，随着技术的不断进步和国产替代的加速，半导体行业的前景依然光明。半导体芯片行业作为科学技术进步的推动者，其周期性特点使得长期定投成为一种合理的选择。通过定投，我们可以在价格低点买入更多份额，在行业复苏时享受增长红利。
